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  • G22錫交1 : 無錫市交通產業集團有限公司2022年面向專業投資者公開發行公司債券(第一期)(低碳轉型掛鉤)募集說明書

    時間:2022年07月27日 14:55:44 中財網
    原標題:G22錫交1 : 無錫市交通產業集團有限公司2022年面向專業投資者公開發行公司債券(第一期)(低碳轉型掛鉤)募集說明書
    聲明
    本募集說明書的全部內容依據《證券法》、《發行與交易管理辦法》《公司信用類債券信息披露管理辦法》、《上海證券交易所公司債券發行上市審核規則適用指引第 1號——申請文件及編制》、《上海證券交易所公司債券上市規則》及其他現行法律、法規的規定,并結合發行人的實際情況編制。

    發行人承諾將及時、公平地履行信息披露義務。

    發行人及其全體董事、監事、高級管理人員或履行同等職責的人員承諾本募集說明書信息披露真實、準確、完整,不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

    主承銷商已對本募集說明書進行了核查,確認不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏,并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

    中國證監會對公司債券發行的注冊及上海證券交易所對公司債券發行出具的審核意見,不表明其對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及公司債券的投資風險或收益等作出判斷或者保證。凡欲認購本期債券的投資者,應當認真閱讀募集說明書全文及有關的信息披露文件,對信息披露的真實性、準確性和完整性進行獨立分析,并據以獨立判斷投資價值,自行承擔與其有關的任何投資風險。

    投資者認購或持有本期公司債券視作同意本募集說明書關于權利義務的約定,包括債券受托管理協議、債券持有人會議規則及債券募集說明書中其他有關發行人、債券持有人、債券受托管理人等主體權利義務的相關約定。

    發行人承諾根據法律法規和本募集說明書約定履行義務,接受投資者監督。


    重大事項提示
    請投資者關注以下重大事項,并仔細閱讀本募集說明書中“風險因素”等有關章節。

    一、與發行人相關的重大事項
    (一)近三年及一期,發行人經營活動產生的現金流量凈額分別 38,354.90萬元、11,670.35萬元、107,238.25萬元和-25,735.10萬元,呈現波動趨勢。近三年及一期,發行人流動比率分別為 0.85、0.76、0.88和 0.87,速動比率分別為 0.67、0.57、0.85和 0.83,償債能力保持相對穩定??傮w來說,發行人運輸業務的營業收入以現金結算為主,主營業務獲取現金的能力尚可,經營活動凈現金流相對充裕,但由于交通工程建設項目中發行人按照工程項目的建設進度支付工程項目款,而回收工程結算款一般是在工程項目竣工驗收合格后逐年收回,因此使發行人整體資金回籠狀況會受到一定影響,若經營活動凈現金流在未來依然保持波動趨勢,可能會對發行人的償債能力產生不利影響。

    (二)截至 2021年末,發行人對外擔保合計 355,468.00萬元,占期末凈資產的比例為 15.11%。被擔保企業目前經營以及財務狀況正常,發行人出現代償的可能性很小。但是上述企業如果發生違約,發行人將面臨被追索甚至訴訟風險,從而對發行人聲譽、正常經營情況及財務狀況造成不利影響。

    (三)發行人作為無錫市交通領域投資、經營、管理的主體,在經營方面可以獲得政府的支持,加之公司核心主業城市公交盈利能力相對較弱,公司可獲得燃油、車輛購置和月度差額財政補償等多項補助。2019-2021年,發行人分別獲得各類政府補貼 128,383.98萬元、116,621.92萬元和 135,455.34萬元。如果未來政府對交通領域的支持政策發生變化或政府財政無力支持其正常補貼,將對公司的經營業績造成較大不利影響,公司面臨一定的盈利依賴政府補貼的風險。

    (四)截至 2022年 3月末,發行人有息負債規模達到 2,781,045.15萬元。

    報告期內,發行人得有息債務逐年增加,雖然發行人償債能力、聲譽和信用記錄良好,并且已與多家商業銀行建立了良好的合作關系,但隨著發行人投資規模擴大以及業務擴張,發行人未來的資金支出需求可能進一步增大。債務的集中到期可能將對發行人的資金周轉和流動性產生一定影響,從而導致一定償債風險。

    (五)發行人是無錫市政府批準成立的交通基礎設施建設的投資運營主體,除客運運輸及交通工程等市場化業務以外,發行人負責無錫市部分交通基礎設施建設。交通基礎設施建設項目建設周期長,資金需求量大。近三年及一期,發行人投資性活動現金凈額分別為-33,243.65萬元、-181,064.33萬元、-718,692.23萬元和-13,637.34萬元,未來仍將面臨較大規模的持續支出,也將對公司的融資能力和內部資金運營管理能力提出更高要求。發行人面臨一定的未來投資規模較大的風險。

    二、與本期債券相關的重大事項
    (一)本期債券發行人主體評級為 AAA,本期債項為 AAA;截至 2021年末,發行人經審計合并報表中所有者權益為 2,352,699.06萬元;本期債券發行前,發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為 14,289.99萬元(2019年、2020年和 2021年合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤平均值),預計不少于本期債券一年的利息。本期債券設置分期發行條款,擬根據資金需求情況分期發行。本期債券擬定于上海證券交易所發行及上市交易,具體安排見發行公告。

    (二)聯合資信評估股份有限公司對本期債券發行的資信情況進行了評級,于 2022年 7月 20日出具《無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公開發行公司債券(第一期)(低碳轉型掛鉤)》(聯合〔2022〕6558號),發行人主體評級 AAA,本期債項評級 AAA。上海新世紀資信評估投資服務有限公司在對無錫市交通產業集團有限公司公開發行 2016年公司債券(第一期)的跟蹤評級報告“新世紀跟蹤(2021)100699”中,對發行人的主體評級仍為 AA+。

    兩家評級公司對于發行人主體級別存在差異。上海新世紀給出的評級理由為:無錫交產在主業區域市場地位、政府支持、財務穩健程度等方面保持優勢,同時也反映了公司在交通運輸分流、新業務領域拓展、剛性債務規模、或有負債風險控制等方面繼續面臨壓力。聯合資信評估股份有限公司給予發行人主體級別 AAA,主要在于發行人作為無錫市交通運輸、交通基礎設施投資、建設、經營和管理主體,外部環境良好,在公交、客運業務方面具有較強的區域壟斷優勢。未來,隨著公司拓展的新業務逐步實現收益,以及現有業務的經營規模不斷上升,公司綜合實力或將得到進一步提升。聯合資信認為發行人主要優勢如下:(1)外部發展環境良好。(2)業務區域地位及競爭優勢顯著。(3)持續獲得有力的外部支持。同時,聯合資信認為發行人存在的風險如下:(1)交通運輸業務持續虧損。

    (2)資產流動性較弱。(3)公司集中償付壓力大。

    (三)本期債券為無擔保債券。在本期債券的存續期內,若受國家政策法規、行業及市場等不可控因素的影響,發行人未能如期從預期的還款來源中獲得足夠資金,可能將影響本期債券的還本付息。若發行人未能按時、足額償付本期債券的本息,債券持有人亦無法從除發行人外的第三方處獲得償付。

    (四)本期債券設置交叉違約保護條款。本期債券存續期內,發行人沒有清償到期應付的任何金融機構貸款、承兌匯票或直接債務融資(包括債務融資工具、公司債、企業債等),且金額達到 5,000萬元或占發行人合并財務報表最近一期末經審計凈資產 10%以上,視同發生違約事件,需啟動投資者保護機制。給予發行人在發生觸發情形之后 90個自然日的寬限期,若發行人在該期限內對相關債務進行了足額償還,則不構成發行人在本期公司債券項下的違反約定,無需適用救濟與豁免機制。

    (五)發行人主體信用等級為 AAA,債項信用等級為 AAA,本期債券符合進行債券通用質押式回購交易的基本條件,具體折算率等事宜將按證券登記機構的相關規定執行。

    (六)凡通過認購、購買或通過其他合法方式取得并持有本期債券的投資者,均視同自愿接受本募集說明書規定的《債券持有人會議規則》、《債券受托管理協議》等對本期債券各項權利和義務的約定。

    (七)低碳轉型掛鉤特殊條款
    1、預設關鍵績效指標和低碳轉型目標的選擇
    本次低碳轉型掛鉤債券的關鍵績效指標確定為“運營公交車中新能源公交車占比”,低碳轉型績效目標為“在發行人 2021年度運營公交車中新能源公交車占比 68.23%的基礎上,2026年度運營公交車中新能源公交車占比不低于75.00%?!?。

    2、發行條款調整機制
    發行人遴選關鍵績效指標、設置低碳轉型目標及其達成時限,由第三方機構對其評估驗證,如果關鍵績效指標在上述時限未達到預定的低碳轉型績效目標,將觸發債券條款的調整。

    3、關鍵績效指標的遴選
    (1)定義與表述
    本期債券關鍵績效指標選取發行人運營公交車中新能源公交車占比。目前發行人投運的公交車種類包括柴油公交車、燃氣公交車、混動公交車和新能源公交車。發行人的新能源公交車主要指采用電力作為動力來源的純電動公交車。

    (2)關鍵績效指標的遴選依據
    本期債券的關鍵績效指標為發行人運營公交車中新能源公交車占比,以增加投運新能源公交車數量為目標,符合《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年遠景目標綱要》、《中共中央、國務院關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》等文件提出“推動城市公交和物流配送車輛電動化”,“加快發展新能源和清潔能源車船,推廣智能交通;加快淘汰高耗能高排放老舊車船”的要求。

    城市公共交通板塊是發行人重點發展的主業之一,發行人擁有覆蓋全市的公交網絡、較大的公交客運車輛規模、優質的場站資源、以中央車站為代表的交通樞紐資源,為公司的城市公交運輸業務提供了有力的支持。發行人公交線路覆蓋包括新區在內的濱湖、惠山、錫山、北塘、南長、崇安等全部七大板塊,并重點以上述七個板塊中居住較為密集、客流量較為集中的核心區域為主。在發行人“十四五”規劃中,也將“大力發展新能源公交車”以及“積極布局新能源車上下游產業鏈”作為未來的發展方向。

    因此,本次遴選的關鍵績效指標符合國家政策和公司戰略,與公司所處行業和主營業務高度相關。

    4、關鍵績效指標的測算和查驗
    本期低碳轉型掛鉤債存續期間,關鍵績效指標的查驗可根據發行人投運的新能源公交車數量、投運的公交車數量計算運營公交車中新能源公交車占比。

    5、低碳轉型目標實現的時間表及保障措施
    發行人本期低碳轉型掛鉤債券設定利率調升機制,利率調升觸發條件為發行人未滿足低碳轉型目標,即發行人 2026年度運營公交車中新能源公交車占比不低于 75.00%的目標,則本期債券最后一個計息年度(2031-2032年度)的票面利率將上調 10BP。

    屆時,發行人將聘請獨立第三方評估機構在 2027年 4月 30日前對低碳轉型目標 2026年度的達成情況進行評估,評估本期債券低碳轉型目標的實現情況及是否觸發債券利率調升。此外,發行人承諾在本期債券存續期至少每年 4月 30前進行一次上一年度低碳轉型目標的進展評估,評估內容包括但不限于上一年度掛鉤目標的績效結果、實現低碳轉型效益、掛鉤目標績效結果對債券結構所產生的影響等,以及向投資人披露評估年度內發行人針對可持續發展目標實現所采取的措施以及影響。

    發行人大力發展綠色交通,持續提升公司節能降碳管理水平。通過增加新增新能源車輛投運量以及替換燃油車等措施,2021年較 2020年,公司共計減少碳排放 6,114噸。在新能源車輛維護方面,發行人將智能化、信息化融入公交運營管理中,科學制訂各類能耗指標,加強新能源公交車輛標準化管理和維修的同時,深入開展新能源車維保技術攻關,提升對新能源車輛的綜合維護水平,保證運行車輛的工況優良、延長其使用壽命,把節能降耗落實到日常生產經營中。在新能源車體系建設方面,公司不斷加快停車場、公交樞紐站的充電設施建設,現已建成 14個充電場站,共計 502個充電樁,為新能源車輛的運營提供了有力的支持。

    未來發行人將繼續確保對綠色交通的資金投入,邁出高碳運輸業務低碳發展的新步伐。

    因此,發行人在經營管理上不斷完善制度體系,在節能降耗投入上不斷加大力度,推動綠色發展水平不斷上升,均為本期債券掛鉤目標實現提供了支持和保障。

    6、債券特征
    本期債券設定利率調升機制,若發行人未滿足低碳轉型目標,即發行人 2026年度運營公交車中新能源公交車占比未達到不低于 75.00%的目標,則觸發債券利率調升,即本期債券最后一個計息年度(2031-2032年度)的票面利率將上調10BP。

    7、報告與信息披露安排
    發行人在本期低碳轉型掛鉤債發行前和存續期將按照上海證券交易所《公司債券發行上市審核規則適用指引第 2號——特定品種公司債券》等規則報告和披露本期低碳轉型掛鉤債相關信息,詳見下表:

    評估認證內容評估認證要點
    報告頻率發行前報告、債券存續期每年定期報告、發生重大變更的不定期報告。
    報告內容(1)本期低碳轉型掛鉤債發行前,發行人已在募集說明書中對本期低 碳轉型掛鉤債券發行所要求的相關信息進行了報告和披露,包括 關鍵 績效指標遴選、低碳轉型目標選擇、計算方法及依據、基數計算 等信 息; (2)在本期低碳轉型掛鉤債存續期間,發行人將在定期報告中披露報 告期內關鍵績效指標表現、低碳轉型目標達成情況、對債券結構所產 生的影響、實現的低碳轉型效益,以及其他有助于投資者了解發行人 低碳轉型情況的相關信息; (3)若本期低碳轉型掛鉤債存續期間確因宏觀經濟、政策環境及發行 人發生重大變化等導致掛鉤目標或被掛鉤的債券條款發生變動,發行 人將及時公布調整報告,披露相關信息變更情況。
    信息披露安排在本期低碳轉型掛鉤債存續期間,發行人承諾將按照上海交易所相 關 自律規則披露信息外,還將繼續聘請獨立第三方機構對關鍵績效指 標 表現及低碳轉型目標達成情況實施跟蹤評估認證并出具評估意見或 認證報告,直至最后一次觸發事件的時間段結束。
    8、驗證
    在本期債券存續期內,發行人將聘請具有相關專業知識和資質的第三方機構就關鍵績效指標的低碳轉型目標表現開展評估認證,并于存續期內每年 4月 30日前出具驗證報告。驗證頻率保證每年不少于 1次,直至完成最后一次觸發事件驗證為止。

    目錄
    聲明 ............................................................................................................................... 1
    重大事項提示 ............................................................................................................... 2
    目錄 ............................................................................................................................... 8
    釋義 ............................................................................................................................. 11
    第一節 風險提示及說明 ........................................................................................... 13
    一、與發行人相關的風險................................................................................... 13
    二、本期公司債券的投資風險........................................................................... 20
    第二節 發行條款 ....................................................................................................... 22
    一、本期債券的基本發行條款........................................................................... 22
    二、本期債券的特殊發行條款........................................................................... 24
    三、本期債券發行、登記結算及上市流通安排............................................... 27 第三節 募集資金運用 ............................................................................................... 29
    一、本期債券募集資金規模............................................................................... 29
    二、本期債券募集資金運用計劃....................................................................... 29
    三、募集資金的現金管理................................................................................... 29
    四、募集資金使用計劃調整的授權、決策和風險控制措施........................... 30 五、本期債券募集資金專項賬戶管理安排....................................................... 30 六、募集資金運用對發行人財務狀況的影響................................................... 31 七、發行人關于本期債券募集資金的承諾....................................................... 31 八、前次公司債券募集資金使用情況............................................................... 31 第四節 發行人基本情況 ........................................................................................... 34
    一、發行人基本情況........................................................................................... 34
    二、發行人的歷史沿革及重大資產重組情況................................................... 34 三、發行人的股權結構....................................................................................... 36
    四、發行人的重要權益投資情況....................................................................... 37
    五、發行人的治理結構等情況........................................................................... 42
    六、發行人的董監高情況................................................................................... 60
    七、發行人主營業務情況................................................................................... 65
    八、其他與發行人主體相關的重要情況......................................................... 101 第五節 發行人主要財務情況 ................................................................................. 102
    一、發行人財務報告總體情況......................................................................... 102
    二、發行人財務會計信息及主要財務指標..................................................... 114 三、發行人財務狀況分析................................................................................. 125
    第六節 發行人信用狀況 ......................................................................................... 166
    一、發行人及本期債券的信用評級情況......................................................... 166 二、發行人其他信用情況................................................................................. 168
    第七節 增信情況 ..................................................................................................... 172
    第八節 稅項 ............................................................................................................. 173
    一、增值稅......................................................................................................... 173
    二、所得稅......................................................................................................... 173
    三、印花稅......................................................................................................... 173
    四、稅項抵銷..................................................................................................... 174
    五、聲明............................................................................................................. 174
    第九節 信息披露安排 ............................................................................................. 175
    一、發行人承諾................................................................................................. 175
    二、信息披露事務管理制度............................................................................. 175
    三、本期債券存續期內定期信息披露安排..................................................... 178 四、本期債券存續期內重大事項披露............................................................. 178 五、本期債券還本付息信息披露..................................................................... 179
    第十節 投資者保護機制 ......................................................................................... 180
    一、發行人償債保障措施承諾......................................................................... 180
    二、交叉保護承諾............................................................................................. 181
    三、償債資金來源............................................................................................. 181
    四、償債應急保障方案..................................................................................... 182
    五、償債保障措施............................................................................................. 183
    六、救濟措施..................................................................................................... 184
    第十一節 違約事項及糾紛解決機制 ..................................................................... 185
    一、違約情形及認定......................................................................................... 185
    二、違約責任及免除......................................................................................... 185
    三、糾紛解決機制............................................................................................. 186
    第十二節 持有人會議規則 ..................................................................................... 187
    一、總則............................................................................................................. 187
    二、債券持有人會議的權限范圍..................................................................... 188
    三、債券持有人會議的籌備............................................................................. 190
    四、債券持有人會議的召開及決議................................................................. 194
    五、債券持有人會議的會后事項與決議落實................................................. 198 六、特別約定..................................................................................................... 200
    七、發行人違約責任......................................................................................... 202
    八、附則............................................................................................................. 203
    第十三節 受托管理人 ............................................................................................. 205
    一、債券受托管理人聘任................................................................................. 205
    二、受托管理事項............................................................................................. 205
    三、發行人的權利和義務................................................................................. 206
    四、中信證券的職責、權利和義務................................................................. 213
    五、受托管理事務報告..................................................................................... 216
    六、利益沖突的風險防范機制......................................................................... 218
    七、受托管理人的變更..................................................................................... 218
    八、陳述與保證................................................................................................. 219
    九、不可抗力..................................................................................................... 220
    十、違約責任..................................................................................................... 220
    十一、法律適用和爭議解決............................................................................. 222
    十二、協議的生效、變更及終止..................................................................... 222
    第十四節 發行有關機構 ......................................................................................... 223
    第十五節 發行人、主承銷商、證券服務機構及相關人員聲明 ......................... 226 第十六節 備查文件 ................................................................................................. 249
    一、備查文件..................................................................................................... 249

    釋義
    在本募集說明書中,除非特別說明,下列簡稱具有如下含義:

    發行人、本公司、公司無錫市交通產業集團有限公司
    無錫市國資委無錫市人民政府國有資產監督管理委員會
    董事會發行人董事會
    監事會發行人監事會
    公司章程《無錫市交通產業集團有限公司章程》
    本次債券無錫市交通產業集團有限公司公開發行總額不超過 20.00億 元(含 20.00億元)的公司債券
    本期債券本期面向專業投資者公開發行的不超過 10.00億元(含 10.00 億元)的公司債券(第一期)(低碳轉型掛鉤)
    本次發行無錫市交通產業集團有限公司公開發行總額不超過 20.00億 元(含 20.00億元)的公司債券的發行
    本期發行本期面向專業投資者公開發行的不超過 10.00億元(含 10.00 億元)的公司債券(第一期)(低碳轉型掛鉤)的發行
    主承銷商中信證券股份有限公司、平安證券股份有限公司
    受托管理人中信證券股份有限公司
    中國證監會、證監會中國證券監督管理委員會
    中證協中國證券業協會
    募集說明書《無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公 開發行公司債券(第一期)(低碳轉型掛鉤)募集說明書》
    《債券受托管理協議》《無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公 開發行公司債券受托管理協議》
    《債券持有人會議規 則》、《會議規則》《無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公 開發行公司債券債券持有人會議規則》
    投資人、持有人就本期債券而言,通過認購、受讓、接受贈與、繼承等合法 途徑取得并持有本期債券的主體
    公交集團無錫市公共交通集團有限公司
    錫惠公交無錫錫惠公共交通有限公司
    無錫客運無錫客運集團有限公司
    交建集團無錫交通建設工程集團有限公司
    耘林租賃上海耘林融資租賃有限公司
    買鋼樂江蘇買鋼樂電子交易中心有限公司
    通融供應鏈江蘇通融供應鏈管理有限公司
    無錫世茂房地產無錫世茂房地產開發建設有限公司
    道尼爾海翼道尼爾海翼有限公司
    華仁建設華仁建設集團有限公司
    上交所上海證券交易所
    登記機構、登記公司中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
    發行人律師北京德恒律師事務所
    審計機構中天運會計師事務所(特殊普通合伙)
    評級機構、聯合評級聯合資信評估股份有限公司
    評估認證機構、第三方 評估認證機構、中誠信綠 科中誠信綠金科技(北京)有限公司
    《公司法》《中華人民共和國公司法》
    《證券法》《中華人民共和國證券法》
    《公司債券發行與交易 管理辦法》自 2021年 2月 26日起施行的《公司債券發行與交易管理辦 法》
    元、萬元、億元人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元
    報告期、三年及一期2019年度/末、2020年度/末、2021年度/末及 2022年 3月末 /1-3月
    工作日中華人民共和國商業銀行的對公營業日(不包括法定節假 日)
    交易日上海證券交易所的營業日
    法定節假日或休息日中華人民共和國的法定及政府定節假日或休息日(不包括香 港、澳門特別行政區和臺灣地區的法定節假日和/或休息日)
    注:本募集說明書中除特別說明外,所有數值保留 2位小數,若出現總數與各分項數值之和尾數不符,均為四舍五入造成。


    第一節 風險提示及說明
    投資者在評價和投資本期債券時,除募集說明書提供的其他資料外,應特別認真地考慮下述各項風險因素。

    一、與發行人相關的風險
    (一)財務風險
    1、經營性現金流凈額波動的風險
    近三年及一期,發行人經營活動產生的現金流量凈額分別 38,354.90萬元、11,670.35萬元、107,238.25萬元和-25,735.10萬元,呈現波動趨勢??傮w來說,發行人運輸業務的營業收入以現金結算為主,主營業務獲取現金的能力較強,經營活動凈現金流相對充裕,但由于交通工程建設項目中發行人按照工程項目的建設進度支付工程項目款,但回收工程結算款一般是在工程項目竣工驗收合格后逐年收回,因此使發行人整體資金回籠狀況會受到一定影響,若經營活動凈現金流在未來依然保持波動趨勢,可能會對發行人的償債能力產生不利影響。

    2、擔保余額較大風險
    截至 2021年末,發行人對外擔保合計 355,468.00萬元,占期末凈資產的比例為 15.11%。被擔保企業目前經營以及財務狀況正常,發行人出現代償的可能性很小。但是上述企業如果發生違約,發行人將面臨被追索甚至訴訟風險,從而對發行人聲譽、正常經營情況及財務狀況造成不利影響。

    3、發行人主營業務毛利率低,公交客運板塊持續虧損,盈利依賴政府補貼的風險
    報告期內,發行人主營業務毛利率分別為 3.03%、2.91%、2.57%和 0.55%,毛利率水平較低,其中公交客運板塊持續虧損。發行人作為無錫市交通領域投資、經營、管理的主體,在經營方面可以獲得政府的支持,加之公司核心主業城市公交盈利能力相對較弱,公司可獲得燃油、車輛購置和月度差額財政補償等多項補助。2019-2021年,發行人分別獲得各類政府補貼 128,383.98萬元、116,621.92萬和 135,455.34萬元。如果未來政府對交通領域的支持政策發生變化或政府財政無力支持其正常補貼,將對公司的經營業績造成較大不利影響,公司面臨一定的盈利依賴政府補貼的風險。

    4、有息負債余額較高風險
    近三年及一期末,發行人有息負債分別為 1,992,161.20萬元、2,231,810.29萬元、2,784,438.40萬元和2,781,045.15萬元,占同期末總負債的比例分別為61.93%、60.22%、63.20%及 66.41%。報告期內,發行人得有息債務逐年增加,雖然發行人償債能力、聲譽和信用記錄良好,并且已與多家商業銀行建立了良好的合作關系,但隨著發行人投資規模擴大以及業務擴張,發行人未來的資金支出需求可能進一步增大。債務的集中到期可能將對發行人的資金周轉和流動性產生一定影響,從而導致一定償債風險。

    5、應收款項回收的風險
    近三年及一期,發行人應收賬款賬面價值分別為 573,590.54萬元、744,434.11萬元、889,312.12萬元和 639,258.75萬元,占資產總額比例為 11.01%、13.01%、13.16%和 9.80%。發行人其他應收款賬面價值分別為 202,582.76萬元、231,644.69萬元、214,191.11和 292,755.70萬元,占資產總額比例為 3.89%、4.05%、3.17%和 4.48%。發行人交通基礎設施建設項目建設周期長,資金回籠時間也相對較長,從而導致公司應收賬款周轉率一直維持在較低的水平。發行人其他應收款中,發行人與云南居正投資有限公司、無錫眾和市政工程有限公司產生的往來款回款期限較久,若未來還款人盈利能力及償債能力減弱,該借款可能面臨無法收回的風險。如果發行人未來不持續加強應收賬款的管理,提高資金的運用效率,發行人未來的持續穩健經營可能存在一定風險。

    6、期間費用占比較大的風險
    近三年及一期,發行人期間費用總額分別為 117,119.96萬元、127,174.84萬元、132,597.58萬元和 32,865.96萬元,占營業收入的比重分別為 9.21%、7.73%、5.57%和 4.80%。發行人的期間費用支出主要為管理費用和財務費用。其中,管理費用在報告期內分別為 67,734.33萬元、69,691.40萬元、79,043.75萬元和18,145.77萬元,主要為人工成本和固定資產的折舊費用,隨著近年來業務規模擴大和平均工資水平的提升,其金額呈上升趨勢;財務費用在報告期內分別為42,638.15萬元、51,534.79萬元、46,744.91萬元和 12,614.52萬元,主要為利息支出,在報告期內呈波動趨勢。整體來看,發行人期間費用占比相對較高,若在未來不能采取有效措施對期間費用進行控制,可能會影響其盈利能力,存在期間費用占比較高的風險。

    7、存貨跌價及變現的風險
    近三年及一期末,發行人存貨分別為 388,961.96萬元、533,360.89萬元、94,345.44萬元、119,063.88萬元,發行人的存貨主要由庫存商品、工程施工項目等構成,2021年度計提存貨跌價準備 1,161.06萬元。受國內經濟形勢的影響,若未來發行人的貿易產品價值以及施工項目回款受到不利的影響,則發行人可能面臨更大的存貨跌價損失,存貨變現存在不確定性,進而影響公司的資產規模和償債能力。

    8、其他非流動資產占比較高的風險
    近三年及一期,發行人的其他非流動資產分別為 633,487.62萬元、689,767.62萬元、662,108.89萬元和 653,546.60萬元。主要為道路橋梁和火車站北廣場交通樞紐綜合體,資產流動性較差,變現能力較弱,可能對公司的經營效率造成一定的影響。

    9、投資收益波動的風險
    近三年及一期,發行人投資收益分別為 7,191.93萬元、17,261.52萬元、12,849.03萬元和 15,621.24萬元。2019-2021年,發行人投資收益占同期凈利潤的比重為 23.40%、50.17%和 42.84%。發行人圍繞主營業務進行投資,但投資收益波動對利潤產生一定影響。未來若由于宏觀經濟形勢及其他各種相關因素出現不利變化,導致發行人投資收益出現下降,將對發行人整體盈利能力造成不利影響。

    10、公益性資產規模較大的風險
    最近三年及一期末,發行人的公益性資產規模較大,主要為道路橋梁,是無錫市政府在 2006-2007年間出資劃撥取得。發行人公益性資產和公益性質較強的資產規模很大,對公司資金占用嚴重,公司資產流動性較弱,且道路橋梁資產未來收益具有不確定性的風險。

    11、投資資產減值和未來收益不確定的風險
    最近三年及一期末,發行人長期股權投資分別為 247,854.50萬元、285,703.19萬元、688,946.51萬元和 706,609.27萬元,可供出售金融資產分別為 205,337.02萬元、245,894.81萬元、0萬元和 0萬元,2021年末及 2022年一季度末可供出售金融資產科目余額為零,主要是由于企業執行了新的金融工具準則,可供出售金融資產科目根據資產的性質調整為其他權益工具投資和其他非流動金融資產。

    2021年末及 2022年 3月末,發行人其他權益工具投資余額分別為 119,800.97萬元和 122,399.93萬元;其他非流動金融資產余額分別為 155,790.20萬元和162,183.07萬元。發行人投資資產金額規模較大,若未來發行人投資標的經營不善,可能會導致資產減值的情形,進而對公司未來的盈利能力產生不利的影響。

    (二)經營風險
    1、市場結構單一的風險
    目前,發行人客運、公交、交通工程業務全部依托于無錫本地的市場,存在市場結構單一的風險。一旦未來無錫當地或周邊的交通、客運市場出現了需求度飽和,而發行人尚未進行深度的市場拓展,則會對發行人的盈利能力產生負面影響。

    2、宏觀經濟及經濟周期引致的風險
    發行人的主要工程項目具有資本投入大、投資回收期長的特點。較長的投資回收期使得交通行業與宏觀經濟運行狀況和經濟周期息息相關。經濟周期性波動以及國家宏觀調控措施的變化對行業的投資建設會產生較大影響。如果未來經濟增長放慢或出現衰退,將對公司的整體盈利能力產生重大負面影響。公司面臨一定的宏觀經濟及經濟周期引致的風險。

    3、運輸板塊經營風險
    企業作為當地最為重要的交通運輸類企業,運輸板塊是其主營業務發展的重點。但在該板塊的運營過程中,存在一系列風險,主要有燃料價格波動的風險、道路通行的風險、鐵路、出租車及地鐵運營的競爭風險:
    (1)燃料價格波動的風險。發行人作為無錫市客運及公共交通的運營企業,運營車輛使用的燃料的價格以市場價格為準,燃料市場價格的波動將直接影響公司的運營成本,將對公司的盈利能力產生一定影響。公司面臨一定的燃料價格波動的風險。

    (2)道路通行的風險。道路暢通是運輸企業運營生產正常進行的重要保障之一。由于無錫市車輛較多,并且數量不斷地增加,若交通管理水平、道路設施、城市改造、市政建設等方面的增速無法滿足需要的話,公司的經營難免受到一定影響。

    (3)鐵路、出租車及地鐵運營的競爭風險。隨著地鐵的逐步建設及多條線路的逐步運營,地鐵對地面相應公交線路的客運量形成一定的分流作用,給發行人經營帶來一定風險。同時出租車對于市轄區區縣間及省內城市間客運、鐵路及高鐵對省際客運均造成一定程度的競爭性風險。

    4、銷售業務板塊客戶集中度較高的風險
    2021年度,發行人銷售業務板塊中油料業務前五大客戶占公司油料貿易業務收入的 86.49%,鋼材業務前五大客戶占公司鋼材貿易收入的 59.21%,公司油料及鋼材銷售客戶占比超過相關板塊收入的一半。發行人銷售業務板塊的客戶集中度相對較高,不利于經營風險的分散,可能產生因客戶集中度較高而帶來的經營風險。

    5、安全生產的風險
    發行人下屬從事生產經營的子公司眾多,安全生產是發行人正常生產經營的基礎,也是取得經濟效益的重要保障。發行人運輸及交通工程的主營板塊中影響安全生產的因素很多,包括人為因素、設備因素、技術因素以及臺風洪災等外部因素,一旦發生安全生產事故,將對發行人正常生產經營造成不利影響。

    6、關聯交易風險
    發行人關聯交易主要為公司控股子公司無錫錫惠公共交通有限公司、無錫客運有限公司和無錫市公共交通股份有限公司與公司的合營企業無錫市交通汽車貿易有限公司的購置車輛的交易。目前,公司關聯交易定價公允,與對非關聯方的交易價格基本一致,無重大高于或低于正常交易價格的情況。如果未來公司未能合理履行公司制定的關聯交易相關制度,不能保證關聯交易的公允、公平,或者公司未能及時充分披露關聯交易的相關信息,則可能對發行人的市場聲譽造成不利影響,并增大經營和法律風險。

    (三)管理風險
    1、集團管理風險
    截至 2022年 3月末,發行人納入合并范圍的各級控股子公司 105家,各下屬公司均有較長時間的運營歷史,主要業務范圍涉及長途客運、公路、橋梁施工、物流等交通業務,行業差異較大。發行人在日常經營管理、相關投資決策及內部風險控制方面面臨較大挑戰,對于各種資源的整合能力有待進一步提高,發行人可能面臨一定的管理風險。

    2、人力資源風險
    發行人所在交通運營以及相關工程類建設行業的運營管理依賴經驗豐富、對行業未來發展趨勢具有洞見的高級管理人員,也需要不同層次的、特別是交通類專業的技術人員。而隨著國內經濟的持續增長以及競爭逐步加劇,企業之間在吸引人才方面的競爭將更加激烈,發行人無法保證未來能繼續以合理的成本保留現有的管理、技術人才。同時,發行人也無法保證在未來運營過程中能夠以合理的成本招聘到合適的人才。因此,發行人能否成功吸引和保留高級管理及主要技術人員將對其未來的業務發展和經營業績產生較大影響。

    3、項目完工風險
    發行人目前有多個項目處于在建階段,如果項目施工管理方面不完善,將存在影響施工安全和項目不能按時完工的風險,進而給其正常生產經營帶來負面影響。

    發行人所承擔的部分建設項目建設期長,投入成本大,工程結算周期較長,成本回收慢,隨著一些重點項目陸續開工建設,公司未來幾年建設規模將可能進一步擴大,融資規模也可能隨之上升,從而增加了公司投融資管理難度和風險。

    5、安全管理風險
    安全管理是發行人正常生產經營的基礎,也是取得經濟效益的重要保障。影響安全管理的因素眾多,包括人為因素、技術因素以及臺風洪災等自然災害因素等,一旦公司發生安全管理的突發因素,將對發行人的正常經營帶來重大不利影響。

    (四)政策風險
    1、國家產業政策風險
    目前公司的交通工程及運輸業務在無錫市處于明顯的競爭優勢地位。隨著經濟的發展,國家產業政策可能調整,允許有實力的公司進入相關行業,形成多家競爭的局面,競爭會促進發行人的快速發展,同時也影響發行人的經濟效益。發行人面臨一定的國家產業政策風險。

    2、國家和地區基建政策變化的風險
    交通基礎設施建設是國家重點扶持行業,也是無錫市城市規劃的重要組成部分。國家和地方的行業發展政策、項目審批政策等的調整將會對發行人已有和新建交通基礎設施項目的投資和運營產生重大影響,甚至會影響到發行人的未來發展和運營盈利模式。此外,國家環保和稅收等政策也可能影響發行人的經營管理活動。發行人面臨一定的國家和地區基建政策導致發行人交通工程業務的風險。

    3、政府補貼政策發生變化的風險
    由于發行人的城市公交業務和基礎設施建設周期長、投入大,無錫市政府歷年會給予一定的財政支持,包括成品油價差、購置和更新車輛、基礎設施建設等方面的財政補貼。發行人作為無錫市國有交通資源的投資管理和運營主體,其運作有賴政府政策支持,包括及時獲得足額的政府補貼和政府撥款。無錫市政府財政實力較強,并給予發行人較有力的政策和資金支持,但如果政府的補貼政策發生變化,導致收入增幅下降,可能對發行人的生產經營產生不利影響。發行人面臨一定的政府補貼政策發生變化的風險。

    4、政府對發行人主營產品定價風險
    發行人提供的產品和服務價格由政府審定和監管,政府在充分考慮資源的合理配置和保證社會公共利益的前提下,遵循市場經濟規律,根據行業平均成本并兼顧企業合理利潤的原則來確定產品或服務的價格標準。發行人對城市快速路交通、長途客運、城市公交等業務均無定價權,其收費標準的政策性較強。其中,高速公路的收費標準和收費年限需省級行政區劃政府或其授權部門批準確定;城市公交等業務的收費標準調整需要召開價格聽證會,由市物價局審批確定。該類收費標準目前處于穩定狀態,但政府相關政策的變化將直接影響發行人的收入水平和盈利能力。發行人面臨一定的政府對發行人主營產品定價風險。

    二、本期公司債券的投資風險
    (一)利率風險
    受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟環境、金融貨幣政策以及國際經濟環境變化等因素的影響,市場利率存在波動的可能性。由于本期債券可能跨越一個以上的利率波動周期,債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動,從而使本期債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。

    (二)流動性風險
    本期債券發行結束后,發行人將積極申請在上海證券交易所上市。由于具體上市事宜需要在本期債券發行結束后方能進行,發行人目前無法保證本期債券一定能夠按照預期在上海證券交易所交易流通,且具體上市進程在時間上存在不確定性。此外,證券交易市場的交易活躍程度受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意愿等因素的影響,發行人亦無法保證本期債券在上海證券交易所上市后本期債券的持有人能夠隨時并足額交易其所持有的債券。因此,本期債券的投資者在購買本期債券后,可能面臨由于債券不能及時上市流通而無法立即出售本期債券的流動性風險,或者由于債券上市流通后交易不活躍甚至出現無法持續成交的情況,而不能以某一價格足額出售其希望出售的本期債券所帶來的流動性風險。

    (三)償付風險
    本期債券不設擔保,能否按期足額償付本息完全取決于發行人的信用,發行人的經營狀況可能會受到不可控制的市場環境和政策環境的影響。在本期債券存續期內,如果發行人的經營狀況和財務狀況發生重大變化,或者受市場環境等不可控因素影響,發行人不能從預期的還款來源獲得足夠資金,可能影響本期債券本息的按期足額償付。

    (四)本期公司債券安排所特有的風險
    盡管發行人已根據實際情況安排了償債保障措施來控制和降低本期債券的還本付息風險,但在本期債券存續期間,可能由于不可控的因素(如市場、政策、法律法規變化等)導致擬定的償債保障措施無法得到有效履行,進而影響本期債券持有人的利益。本期債券發行人設立了低碳轉型績效目標,并承諾如未達到預設的低碳轉型績效目標,則觸發債券利率調升,即本期債券最后一個計息年度(2031-2032年度)的票面利率將上調 10BP。因此,若發行人低碳轉型績效目標未達成,將會造成發行人所需支付的債券利息增加,存在掛鉤目標未達成引起的債券財務特征變化的風險。

    (五)資信風險
    發行人目前資信狀況良好,報告期內不存在銀行貸款延期償付的狀況,在與主要客戶發生重要業務往來時,未曾發生嚴重違約行為,嚴格執行經濟合同,履行相關的合同義務。但是,鑒于宏觀經濟的周期性波動,在本期債券存續期內,如果市場環境發生重大不利變化,發行人可能無法按期償還貸款或無法履行與客戶訂立的業務合同,從而導致資信狀況變差,進而影響本期債券本息的償付。


    第二節 發行條款
    一、本期債券的基本發行條款
    (一)發行人全稱:無錫市交通產業集團有限公司。

    (二)債券名稱:無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公開發行公司債券(第一期)(低碳轉型掛鉤)。

    (三)注冊文件:發行人于 2022年 4月 18日獲中國證券監督管理委員會出具的《關于同意無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公開發行公司債券注冊的批復》(證監許可〔2022〕807號),注冊規模為不超過 20億元(含 20億元)。

    (四)發行金額:本次債券發行總額不超過人民幣 20.00億元(含 20.00億元),擬分期發行,本期發行規模不超過人民幣 10億元(含人民幣 10億)。

    (五)債券期限:本期債券的期限為 10年。

    (六)票面金額及發行價格:本期債券面值 100元,按面值平價發行。

    (七)債券利率或確定方式:本期債券為固定利率債券,本期債券存續期內前 9年的票面利率將根據網下詢價簿記結果,由發行人與主承銷商協商確定,在本期債券存續期內前 9年固定不變,第 10個計息年度票面利率根據第三方評估機構于 2027年 4月 30日前出具的《第三方評估報告》中給出的低碳轉型目標評估結果確定,第 10個計息年度票面利率與企業預設關鍵績效指標和低碳轉型目標完成度相掛鉤。

    債券利率及其確定方式具體約定情況詳見本節“二、本期債券的特殊發行條款”。

    (八)票面利率調整公告日:如發行人未完成預設低碳轉型目標,則 2031年付息日前 10個交易日為第 10個計息年度的票面利率調整公告日。

    (九)發行對象:本期債券面向專業機構投資者公開發行。

    (十)發行方式:本期債券發行方式為簿記建檔發行。

    (十一)承銷方式:本期債券由主承銷商余額包銷。

    (十二)發行首日:本期債券發行期限的第 1日,即 2022年 7月 29日。

    (十三)起息日期:本期債券的起息日為 2022年 8月 1日。

    (十四)付息方式:本期債券采用單利計息,付息頻率為按年付息。

    (十五)利息登記日:本期債券利息登記日為付息日的前 1個交易日,在利息登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人,均有權獲得上一計息期間的債券利息。

    (十六)付息日期:本期債券每年的 8月 1日為上一個計息年度的付息日。

    (如遇法定節假日或休息日順延至其后第一個交易日,順延期間不另計息) (十七)兌付方式:本期債券的本息兌付將按照中國證券登記結算有限責任公司上海分公司的有關規定來統計債券持有人名單,本息支付方式及其他具體安排按照中國證券登記結算有限責任公司上海分公司的相關規定辦理。

    (十八)兌付金額:本期債券到期一次性償還本金,最后一期利息隨本金的兌付一起支付。如遇法定節假日或休息日,則順延至其后的第 1個交易日。

    (十九)兌付登記日:本期債券兌付登記日為兌付日的前 1個交易日,在兌付登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人,均有權獲得相應本金及利息。

    (二十)本金兌付日期:本期債券的兌付日期為 2032年 8月 1日。(如遇法定節假日或休息日,則順延至其后的第 1個交易日,順延期間付息款項不另計利息)
    (二十一)到期日:本期債券的到期日為 2032年 8月 1日。(如遇法定節假日或休息日,則順延至其后的第一個交易日,順延期間不另計息) (二十二)計息期限:本期債券的計息期限自 2022年 8月 1日起至 2032年8月 1日止。

    (二十三)償付順序:本期債券在破產清算時的清償順序等同于發行人普通債務。

    (二十四)增信措施:本期債券不設定增信措施。

    (二十五)信用評級及資信評級:經聯合資信評估股份有限公司綜合評定,發行人的主體信用等級為 AAA,本次債項信用等級為 AAA,評級展望為穩定。

    (二十六)募集資金用途:本期公司債券募集資金扣除發行費用后,擬使用不超過 10億元用于償還擬到期公司債券本金。具體募集資金用途詳見“第三節 募集資金運用”。

    (二十七)債券通用質押式回購安排:本期公司債券發行結束后,認購人可按照有關主管機構的規定進行債券通用質押式回購。

    (二十八)牽頭主承銷商、債券受托管理人:中信證券股份有限公司。

    (二十九)聯席主承銷商:平安證券股份有限公司。

    (三十)發行提示:本期債券發行條款未予以明確的部分,由發行人與承銷商在當期債券發行時協商確定。

    二、本期債券的特殊發行條款
    (一)低碳轉型掛鉤特殊條款
    1、預設關鍵績效指標和低碳轉型目標的選擇
    本次低碳轉型掛鉤債券的關鍵績效指標確定為“運營公交車中新能源公交車占比”,低碳轉型績效目標為“在發行人 2021年度運營公交車中新能源公交車占比 68.23%的基礎上,2026年度運營公交車中新能源公交車占比不低于75.00%?!?。

    2、發行條款調整機制
    發行人遴選關鍵績效指標、設置低碳轉型目標及其達成時限,由第三方機構對其評估驗證,如果關鍵績效指標在上述時限未達到預定的低碳轉型績效目標,將觸發債券條款的調整。

    3、關鍵績效指標的遴選
    (1)定義與表述
    本期債券關鍵績效指標選取發行人運營公交車中新能源公交車占比。目前發行人投運的公交車種類包括柴油公交車、燃氣公交車、混動公交車和新能源公交車。發行人的新能源公交車主要指采用電力作為動力來源的純電動公交車。

    (2)關鍵績效指標的遴選依據
    本期債券的關鍵績效指標為發行人運營公交車中新能源公交車占比,以增加投運新能源公交車數量為目標,符合《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年遠景目標綱要》、《中共中央、國務院關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》等文件提出“推動城市公交和物流配送車輛電動化”,“加快發展新能源和清潔能源車船,推廣智能交通;加快淘汰高耗能高排放老舊車船”的要求。

    城市公共交通板塊是發行人重點發展的主業之一,發行人擁有覆蓋全市的公交網絡、較大的公交客運車輛規模、優質的場站資源、以中央車站為代表的交通樞紐資源,為公司的城市公交運輸業務提供了有力的支持。發行人公交線路覆蓋包括新區在內的濱湖、惠山、錫山、北塘、南長、崇安等全部七大板塊,并重點以上述七個板塊中居住較為密集、客流量較為集中的核心區域為主。在發行人“十四五”規劃中,也將“大力發展新能源公交車”以及“積極布局新能源車上下游產業鏈”作為未來的發展方向。

    因此,本次遴選的關鍵績效指標符合國家政策和公司戰略,與公司所處行業和主營業務高度相關。

    4、關鍵績效指標的測算和查驗
    本期低碳轉型掛鉤債存續期間,關鍵績效指標的查驗可根據發行人投運的新能源公交車數量、投運的公交車數量計算運營公交車中新能源公交車占比。

    5、低碳轉型目標實現的時間表及保障措施
    發行人本期低碳轉型掛鉤債券設定利率調升機制,利率調升觸發條件為發行人未滿足低碳轉型目標,即發行人 2026年度運營公交車中新能源公交車占比不低于 75.00%的目標,則本期債券最后一個計息年度(2031-2032年度)的票面利率將上調 10BP。

    屆時,發行人將聘請獨立第三方評估機構在 2027年 4月 30日前對低碳轉型目標 2026年度的達成情況進行評估,評估本期債券低碳轉型目標的實現情況及是否觸發債券利率調升。此外,發行人承諾在本期債券存續期至少每年 4月 30前進行一次上一年度低碳轉型目標的進展評估,評估內容包括但不限于上一年度掛鉤目標的績效結果、實現低碳轉型效益、掛鉤目標績效結果對債券結構所產生的影響等,以及向投資人披露評估年度內發行人針對可持續發展目標實現所采取的措施以及影響。

    發行人大力發展綠色交通,持續提升公司節能降碳管理水平。通過增加新增新能源車輛投運量以及替換燃油車等措施,2021年較 2020年,公司共計減少碳排放 6,114噸。在新能源車輛維護方面,發行人將智能化、信息化融入公交運營管理中,科學制訂各類能耗指標,加強新能源公交車輛標準化管理和維修的同時,深入開展新能源車維保技術攻關,提升對新能源車輛的綜合維護水平,保證運行車輛的工況優良、延長其使用壽命,把節能降耗落實到日常生產經營中。在新能源車體系建設方面,公司不斷加快停車場、公交樞紐站的充電設施建設,現已建成 14個充電場站,共計 502個充電樁,為新能源車輛的運營提供了有力的支持。

    未來發行人將繼續確保對綠色交通的資金投入,邁出高碳運輸業務低碳發展的新步伐。

    因此,發行人在經營管理上不斷完善制度體系,在節能降耗投入上不斷加大力度,推動綠色發展水平不斷上升,均為本期債券掛鉤目標實現提供了支持和保障。

    6、債券特征
    本期債券設定利率調升機制,若發行人未滿足低碳轉型目標,即發行人 2026年度運營公交車中新能源公交車占比未達到不低于 75.00%的目標,則觸發債券利率調升,即本期債券最后一個計息年度(2031-2032年度)的票面利率將上調10BP。

    7、報告與信息披露安排
    發行人在本期低碳轉型掛鉤債發行前和存續期將按照上海證券交易所《公司債券發行上市審核規則適用指引第 2號——特定品種公司債券》等規則報告和披露本期低碳轉型掛鉤債相關信息,詳見下表:

    評估認證內容評估認證要點
    報告頻率發行前報告、債券存續期每年定期報告、發生重大變更的不定期報告。
    報告內容(1)本期低碳轉型掛鉤債發行前,發行人已在募集說明書中對本期低碳轉 型掛鉤債券發行所要求的相關信息進行了報告和披露,包括 關鍵績效指標 遴選、低碳轉型目標選擇、計算方法及依據、基數計算 等信息; (2)在本期低碳轉型掛鉤債存續期間,發行人將在定期報告中披露報告期 內關鍵績效指標表現、低碳轉型目標達成情況、對債券結構所產生的影響 實現的低碳轉型效益,以及其他有助于投資者了解發行人低碳轉型情況的相 關信息; (3)若本期低碳轉型掛鉤債存續期間確因宏觀經濟、政策環境及發行人發 生重大變化等導致掛鉤目標或被掛鉤的債券條款發生變動,發行人將及時公 布調整報告,披露相關信息變更情況。
    信息披露安排在本期低碳轉型掛鉤債存續期間,發行人承諾將按照上海交易所相 關自律 規則披露信息外,還將繼續聘請獨立第三方機構對關鍵績效指 標表現及低 碳轉型目標達成情況實施跟蹤評估認證并出具評估意見或 認證報告,直至 最后一次觸發事件的時間段結束。
    8、驗證
    在本期債券存續期內,發行人將聘請具有相關專業知識和資質的第三方機構就關鍵績效指標的低碳轉型目標表現開展評估認證,并于存續期內每年 4月 30日前出具驗證報告。驗證頻率保證每年不少于 1次,直至完成最后一次觸發事件驗證為止。

    三、本期債券發行、登記結算及上市流通安排
    (一)本次發行時間安排
    1、發行公告日:2022年 7月 27日。

    2、發行首日:2022年 7月 29日。

    3、發行期限:2022年 8月 1日至 2032年 8月 1日。

    (二)登記結算安排
    本期公司債券以實名記賬方式發行,在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司進行登記存管。中國證券登記結算有限責任公司上海分公司為本期公司債券的法定債權登記人,并按照規則要求開展相關登記結算安排。

    (三)本期債券上市交易安排
    1、上市交易流通場所:上海證券交易所。

    2、發行結束后,本公司將盡快向上海證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。

    3、本期公司債券發行結束后,認購人可按照有關主管機構的規定進行公司債券的交易、質押。

    (四)本期債券簿記建檔、繳款等安排
    本期債券簿記建檔、繳款等安排詳見本期債券“發行公告”。

    第三節 募集資金運用
    一、本期債券募集資金規模
    經發行人股東批復及董事會決議審議通過,并經中國證券監督管理委員會注冊(證監許可[2022]807號),本次債券注冊總額不超過 20億元(含 20億元),采取分期發行。

    本期債券發行規模不超過 10億元(含 10億元)。

    二、本期債券募集資金運用計劃
    本次公司債券募集資金扣除發行費用后,其中 15億元用于償還擬到期公司債券本金,5億元用于償還到期債務。

    本期債券扣除發行費用后,擬使用不超過 10億元用于償還擬到期公司債券本金。

    在有息債務償付日前,發行人可在不影響償債計劃的前提下,根據公司財務管理制度,將閑置的債券募集資金用于補充流動資金,單次補充流動資金最長不超過12個月。


    發行人本期擬償還的公司債券本金明細如下:
    單位:億元、年、%

    債券簡稱品種償還 本金期限發行利率起息日到期日本期債券償 還金額
    17錫交 01私募債15.005(3+2)5.322017-10-252022-10-2510.00
    合計-15.00----10.00
    考慮到發行時間及募集資金到賬時間尚有一定不確定性,在“17錫交 01”債券兌付日前,如本期募集資金尚未實際到賬,發行人擬用自有資金進行先行償還,募集資金實際到賬后,將使用募集資金置換預先已投入的自有或自籌資金。

    三、募集資金的現金管理
    在不影響募集資金使用計劃正常進行的情況下,發行人經公司董事會或者內設有權機構批準,可將暫時閑置的募集資金進行現金管理,投資于安全性高、流動性好的產品,如國債、政策性銀行金融債、地方政府債、交易所債券逆回購等。

    四、募集資金使用計劃調整的授權、決策和風險控制措施
    經發行人董事會或者根據公司章程、管理制度授權的其他決策機構同意,本期公司債券募集資金使用計劃調整的申請、分級審批權限、決策程序、風險控制措施如下:
    發行人調整用于償還債務的具體金額,調整金額在募集資金總額 50%以下的,應履行內部程序并及時進行臨時信息披露。調整金額高于募集資金總額 50%以上,或者可能對債券持有人權益產生重大影響的,應履行內部程序,經債券持有人會議審議通過,并及時進行信息披露。

    五、本期債券募集資金專項賬戶管理安排
    (一)設置募集資金專戶
    為確保募集資金的使用與募集說明書中陳述的用途一致,規避市場風險、保證債券持有人的合法權利,公司應在監管銀行對募集資金設立募集和償債資金專項賬戶,專項賬戶存放的債券募集資金必須按照募集說明書披露的用途??顚S?,并由監管銀行對賬戶進行監管。受托管理人有權采取現場檢查、書面問詢等方式監督公司募集資金的使用情況。公司和監管銀行應當配合受托管理人的檢查與查詢。受托管理人有權定期檢查募集和償債資金專項賬戶內資金的接收、存儲、劃轉等情況。

    (二)引入第三方機構監管
    公司將與監管銀行簽訂賬戶及資金監管協議,規定監管銀行監督募集資金的使用情況。

    (三)制定債券受托管理人制度
    本期債券制定了債券受托管理人制度,由主承銷商擔任本期債券的受托管理人,債券受托管理人將代表債券持有人對本期債券募集資金的使用情況進行監督,保護債券持有人的正當利益。

    六、募集資金運用對發行人財務狀況的影響
    以 2022年 3月 31日財務數據為基準,并假設不發生其他重大資產、負債和權益變化的情況下,假設本期債券發行完成且募集資金全部用于償還到期債務,可緩解發行人到期債務本息兌付的壓力,為其他擬到期的債務釋放了償債資金,流動資產對于流動負債的覆蓋能力得到提升,短期償債能力增強。同時,公司資產負債率將保持不變,延長了發行人債務到期期限,公司的債務結構將得到優化。

    七、發行人關于本期債券募集資金的承諾
    發行人承諾本次債券募集資金不直接或間接用于購置土地。

    發行人承諾將嚴格按照募集說明書約定的用途使用本期債券的募集資金,不用于彌補虧損和非生產性支出。本期債券募集資金不用于住宅地產業務。

    本次發行公司債券不涉及新增地方政府隱性債務,不存在替政府墊資的情形,不會劃轉給政府或財政使用,政府不會通過財政資金直接償還該筆債務。本期債券募集資金不用于公益性項目投資,符合《預算法》《政府投資條例》《國務院關于加強地方政府債務管理的意見》(國發〔2014〕43號)、《關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知》(財預〔2017〕50號)及《國務院關于進一步深化預算管理制度改革的意見》(國發〔2021〕5號)等關于地方政府債務管理的相關規定。

    發行人承諾,如在存續期間變更募集資金用途,將及時披露有關信息。

    八、前次公司債券募集資金使用情況
    經上證債(審)【2015】152號確認,發行人于 2015年 10月獲準面向專業投資者公開發行不超過 30億元公司債券。

    發行人于 2015年 12月 16日面向專業投資者公開發行 15億元公司債券“15錫交 01”,本期債券募集資金扣除發行費用后用擬用于償還有息負債 10億元,補充流動資金 5億元。發行人于 2016年 8月 12日面向專業投資者公開發行 15億元公司債券“16錫交 01”,本期債券募集資金扣除發行費用后擬用于償還公司有息債務 8.85億元,補充流動資金 6.15億元。截至本募集說明書簽署日,上述兩期債券募集資金已使用完畢,發行人上述募集資金實際使用情況與募集說明書承諾的用途一致。

    經上證函[2017]931號確認,發行人于 2017年 9月獲準面向專業投資者非公開發行不超過 40億元公司債券。

    發行人于 2017年 10月 23日面向專業投資者非公開發行 15億元公司債券“17錫交 01”,本期債券募集資金扣除發行費用后用擬用于全部償還有息負債。發行人于 2018年 7月 26日面向專業投資者非公開發行 15億元公司債券“18錫交 01”,本期債券募集資金扣除發行費用后用擬用于全部償還有息負債。發行人于 2018年 8月 15日面向專業投資者非公開發行 10億元公司債券“18錫交 02”,本期債券募集資金扣除發行費用后用擬用于全部償還有息負債。截至本募集說明書簽署日,上述募集資金已使用完畢,發行人上述募集資金實際使用情況與募集說明書承諾的用途一致。

    經上證債(審)【2020】94號確認,發行人于 2020年 7月獲準面向專業投資者公開發行不超過 30億元可續期公司債券。發行人于 2021年 2月 26日面向專業投資者公開發行 15億元可續期公司債券“21錫交 Y1”,本期債券募集資金扣除發行費用后用擬用于全部償還有息負債。 發行人于 2021年 6月 17日面向專業投資者公開發行 5億元可續期公司債券“21錫交 Y3”,本期債券募集資金扣除發行費用后用擬用于全部償還有息負債。發行人于 2021年 7月 22日面向專業投資者公開發行 10億元可續期公司債券“21錫交 Y6”,本期債券募集資金扣除發行費用后用擬用于全部償還有息負債。截至本募集說明書簽署日,上述募集資金已使用完畢,發行人上述募集資金實際使用情況與募集說明書承諾的用途一致。

    經證監許可【2021】1122號注冊,發行人于 2021年 4月獲準面向專業投資者公開發行不超過 30億元公司債券。發行人于 2021年 6月 1日面向專業投資者公開發行 5億元公司債“21錫交 01”及 10億元 “21錫交 02”,本期債券募集資金扣除發行費用后用擬用于全部償還有息負債。發行人于 2021年 8月 12日面向專業投資者公開發行 4億元公司債“21錫交 03”及 6億元 “21錫交 04”,本期債券募集資金扣除發行費用后用擬用于全部償還有息負債。截至本募集說明書簽署日,上述募集資金已使用完畢,發行人上述募集資金實際使用情況與募集說明書承諾的用途一致。

    第四節 發行人基本情況
    一、發行人基本情況

    注冊名稱無錫市交通產業集團有限公司
    法定代表人劉玉海
    注冊資本人民幣 574,546萬元
    實繳資本人民幣 574,546萬元
    設立日期2001年 12月 7日
    統一社會信用代碼913202007333041919
    住所無錫市人民西路 109號
    郵政編碼214031
    所屬行業綜合
    經營范圍受托經營、管理市級交通國有資產,進行國有資產的收益管理和 經營;對市級交通集體資產進行托管經營;從事交通運輸及相關 產業的投資;從事交通基礎設施建設的投資和資產經營管理;國 內貿易;資產租賃;房地產開發、經營。(依法須經批準的項目, 經相關部門批準后方可開展經營活動)
    電話及傳真號碼電話:0510-82739659、傳真 0510-82717117
    信息披露事務負責人及其 職位與聯系方式孔偉,副總裁,電話:0510-82739659
    二、發行人的歷史沿革及重大資產重組情況
    (一)發行人設立情況
    無錫市交通產業集團有限公司前身系無錫市交通資產經營有限公司,成立于2001年 12月 7日,由無錫客運總公司、無錫公交(集團)有限公司、無錫港務有限責任公司、無錫市聯運總公司、無錫市交通發展有限公司以 2000年 12月 31日經國有資產管理部門確認后的凈資產出資設立,注冊資本 54,639.90萬元。無錫普信會計師事務所有限公司于 2001年 12月 4日出具了“錫普財內驗(2001)759號”的《驗資報告》。該公司運用市場化手段從事授權范圍內國有資產的經營和資本運作,承擔授權范圍內國有資產的保值增值責任和無錫市交通基礎設施項目的籌資、投資、建設和運營任務。

    (二)發行人歷史沿革
    發行人歷史沿革事件主要如下:

    序號發生時間事件類型基本情況
    12001-12設立發行人前身系無錫市交通資產經營有限公司,成立于 2001 年 12月 7日,由無錫客運總公司、無錫公交(集團)有限 公司、無錫港務有限責任公司、無錫市聯運總公司、無錫市 交通發展有限公司以 2000年 12月 31日經國有資產管理部 門確認后的凈資產出資設立,注冊資本 54,639.90萬元。
    22003-05更名、增資2003年 5月 13日經無錫市人民政府錫政發〔2003〕76號文 《市政府關于組建無錫市交通產業集團有限公司的通知》批 準,無錫市交通資產經營有限公司更名為無錫市交通產業集 團有限公司,并以資本公積轉增資本金 53,360.10萬元,無 錫市國有資產監督管理委員會作為本次增資的出資人。新成 立的無錫市交通產業集團有限公司注冊資本為 108,000萬 元。
    32006-01人員變更、 增資2006年 1月 13日根據修改后的公司章程,發行人法定代表 人變更為薛軍,無錫市人民政府以現金增資 40,000萬元, 注冊資本變更為 148,000萬元。
    42006-04增資2006年 4月 20日根據無錫市政府項目投資管理領導小組出 具的錫融資領導小組〔2006〕3號文件《關于下達城建資產 注資工作任務的通知》及公司修改后的章程,無錫市人民政 府以實物資產增資 98,112萬元,發行人注冊資本變更為 246,112萬元。
    52007-03增資2007年 3月 18日根據無錫市政府項目投資管理領導小組文 件《關于下達城建資產注資工作任務的通知》(錫融資發 〔2007〕1號)及修改后的章程,無錫市人民政府以實物資 產增資 307,659萬元,發行人注冊資本變更為 553,771萬元
    62013-07增資2013年 7月 2日根據無錫市人民政府國有資產監督管理委 員會文件《關于同意無錫市交通 8產業集團有限公司增加注 冊資本及修改公司章程的批復》(錫國資權〔2013〕44號 及公司修改后的章程,無錫市人民政府以貨幣增資 2,600萬 元,發行人注冊資本變更為 556,371萬元。
    72013-12增資2013年 12月 20日根據無錫市人民政府國有資產監督管理 委員會文件《關于同意無錫市交通產業集團增加注冊資本的 批復》(錫國資權〔2013〕84號)及修改后的章程,發行人 注冊資本增加至 572,246.00萬元,由無錫市人民政府分期繳
       足。2013年 12月 31日由無錫市人民政府以貨幣增資 10,000 萬元,發行人的實收資本為 566,371.00萬元。
    82015-01增資2015年 1月 26日根據無錫市人民政府國有資產監督管理委 員會文件《關于同意無錫市交通產業集團有限公司和無錫市 公共交通股份有限公司增加注冊資本的批復》(錫國資企 〔2014〕82號)及修改后的章程,無錫市人民政府以貨幣方 式增加注冊資本 2,300萬元,發行人注冊資本增加至 574,546.00萬元。
    92016-02人員變更發行人法定代表人變更為劉玉海。
    (三)報告期內重大資產重組情況 截至本募集說明書簽署日,發行人報告期內未發生導致主營業務實質變更的重 大資產購買、出售和置換的情況。 三、發行人的股權結構 (一)股權結構 截至報告期末,發行人股權結構圖如下: (二)控股股東和實際控制人情況
    截至本募集說明書出具之日,無錫市人民政府國有資產監督管理委員會持有發行人 100%股權,發行人注冊資本總額為人民幣 574,546.00萬元,實收資本人民幣574,546.00萬元。發行人控股股東及實際控制人為無錫市人民政府國有資產監督管理委員會。

    截至本募集說明書出具之日,發行人的實際控制人不存在將發行人股權進行質押的情況,也不存在任何的股權爭議情況。

    四、發行人的重要權益投資情況
    (一)主要子公司情況
    截至最近一年末,發行人主要子公司 4家,情況如下:

    主要子公司具體情況 單位:億元,%         
    序號企業名稱主要營業收 入板塊持股 比例資產負債凈資 產收入凈利 潤是否存在重 大增減變動
    1無錫市公共交通集團 有限公司公交客運100.0043.2416.3226.912.94-0.13
    2無錫客運集團有限公 司公交客運95.0055.0538.7716.27102.771.11
    3無錫交通建設工程集 團有限公司工程施工50.20165.93145.4220.51100.562.26
    4江蘇通融供應鏈管理 有限公司貿易100.0015.7014.001.7028.050.05
    1、無錫市公共交通集團有限公司
    無錫市公共交通集團有限公司成立于 1986年,公司注冊資本 52,188.00萬元,發行人持有該公司 100%股權。公司注冊地址位于無錫市梁青路 6號,公司法定代表人:劉增祥。公司經營范圍:公交客運、旅游客運、縣際班車客運、縣際包車客運、市際包車客運、省際包車客運;危險貨物運輸車輛維修、一類汽車維修(大型貨車、大中型客車、小型車輛);普通貨運、危險品 3類貨物運輸;設計和制作車體廣告、印刷品(含車票)廣告及汽車站控制區內戶外廣告、利用自有媒體發布廣告;出租汽車,停車場經營,汽車零配件銷售;車用天然氣氣瓶安裝;以下限分支機構經營:二級普通機動車駕駛員培訓(大客車(A1)、城市公交車(A3)、中型客車(B1))。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動)。

    截至 2021年末,該公司資產總額為 432,350.96萬元,負債總額 163,228.05萬元,凈資產總額 269,122.91萬元;2021年度實現營業收入 29,352.12萬元,凈利潤-1,263.59萬元。2021年度凈利潤為負,主要原因是城市公交涉及民生,具有公益屬性,盈利性較差。該公司 2021年末凈資產較 2020年末增幅超過 30%,主要系資本公積大幅增加。

    2、無錫客運集團有限公司
    無錫客運集團有限公司為原無錫客運總公司經整體改制后成立的一家公路客運企業。公司注冊資本為 50,000.00萬元,發行人持有該公司 95%股權,無錫廣電產業投資有限公司持有該公司 5%股權。公司注冊地址位于無錫市錫滬西路 227號,法定代表人為:曾林。經營范圍:縣際、市際、省際班車客運;縣際、市際、省際包車客運;旅游客運;道路旅客運輸站;道路普通貨物運輸;貨物專用運輸(冷藏保鮮);道路貨物運輸站;客運汽車租賃;貨運代理;意外傷害保險代理;國內貿易(不含國家限制禁止類項目);小件寄存服務;代客購買車(不含鐵路客票)、船、飛機票及旅游景點門票;代訂客房;會務服務;攝影服務;自有房屋租賃;柜臺租賃;針紡織品、五金交電、日用雜貨(不含煙花爆竹)、家具、皮革制品、通用機械及配件、建筑用材料、裝飾裝修材料、工藝品、金屬材料、汽車配件、橡塑制品的銷售;百貨、水果的零售;遠程值機項目(提供預辦登機牌、機位預訂、行李收運服務);設計、制作、代理和發布各類廣告。(以下限分支機構經營):一類汽車維修(客車、貨車);二類汽車維修(乘用車);汽油、柴油的零售;道路客貨運輸駕駛員從業資格培訓,大型客車(A1),小型汽車(C1),小型汽車(C2);預包裝食品的零售;書報刊零售;貨運配載;停車場服務;洗車服務;電腦畫像服務。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動)。

    截至 2021年末,該公司資產總額 550,471.76萬元,負債總額 387,748.34萬元,凈資產總額 162,723.42萬元;2021年度實現營業收入 1,027,703.41萬元,凈利潤11,064.52萬元。該公司 2021年度營業收入較 2020年度增幅超過 30%,主要系該公司油品銷售收入大幅增加。

    3、無錫交通建設工程集團有限公司
    無錫交通建設工程集團有限公司成立于 1989年 1月,注冊資本 73,544.92萬元,發行人持有該公司 50.20%的股權。公司注冊地址為無錫市長江南路 35號 B幢 608室,公司法定代表人為許青凱,公司經營范圍:公路工程施工總承包壹級;橋梁工程專業承包壹級;公路路面工程專業承包壹級;公路路基工程專業承包壹級;市政公用工程施工總承包壹級;公路養護工程、市政設施養護工程、園林綠化工程施工、綠化養護服務;工程機械租賃、修理;碼頭及其港口設施服務、港口貨物裝卸、倉儲服務;智能交通技術研發;房地產租賃;交通及公共管理用金屬標牌、勞動防護用品銷售、安裝、制造、維修服務;瀝青混合料銷售;以下限分支機構經營:汽車修理;普貨運輸。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動) 截至 2021年末,該公司資產總額 1,659,260.74萬元,負債總額 1,454,191.21萬元,凈資產總額 205,069.53萬元;2021年度實現營業收入 1,005,562.55萬元,凈利潤 22,614.61萬元。

    4、江蘇通融供應鏈管理有限公司
    江蘇通融供應鏈管理有限公司成立于 2018年 11月,注冊資本 5,100萬元人民幣。公司住所無錫市錫山區東亭中路 20-2-2202。法定代表人:韓明富。經營范圍:供應鏈管理服務;有色金屬、不銹鋼材料及產品的銷售;計算機軟硬件領域內的技術開發、技術服務、技術轉讓、技術咨詢;計算機軟硬件的銷售;利用自有資金對外投資(國家法律法規禁止、限制的領域除外);自營和代理各類商品及技術的進出口業務,但國家限定企業經營或禁止出口的商品和技術除外;企業管理服務;倉儲管理服務;面向成年人開展的培訓(不含國家統一認可的職業證書類培訓);設計、制作、代理、發布各類廣告業務;會展服務。江蘇通融供應鏈管理有限公司的設立主要為統一管理發行人子公司江蘇買鋼樂電子交易中心有限公司的貿易和供應鏈業務。

    截至 2021年末,江蘇通融供應鏈管理有限公司資產總額 156,988.78萬元,負債總額 139,951.15萬元,凈資產總額 17,037.63萬元;2021年度實現營業收入 280,502.12萬元,凈利潤 501.44萬元。該公司 2021年末總資產較 2020年末增幅超過 30%,主要系預付款項和存貨大幅增加。該公司 2021年末負債合計較 2020年末增幅超過30%,主要系短期借款和其他應付款大幅增加。該公司 2021年末所有者權益較 2020年末增幅超過 30%,主要系少數股東權益大幅增加。

    (二)參股公司情況
    截至最近一年末,發行人重要的參股公司、合營企業和聯營企業 2家,情況如下:

    重要參股公司、合營企業和聯營企業的具體情況 單位:億元、%         
    序號企業名稱主要營業 收入板塊持股 比例資產負債凈資產收入凈利潤是否存在重 大增減變動
    1無錫地鐵集團 有限公司城市軌道交通投 資運營1.15753.26503.07250.1913.97-0.67
    2道尼爾海翼有 限公司民用飛機及其零 部件的研發45.0032.4626.595.88--0.27
    1、無錫地鐵集團有限公司
    無錫地鐵集團有限公司成立于 2008年 11月,注冊資本 1,743,800.00萬元,發行人持股比例為 1.15%。法定代表人為陸春曉,注冊地址:無錫市清揚路 228號。經營范圍:對城市軌道交通的投資、建設、運營;工程管理服務;國內貿易;利用自有資產對外投資;自有房屋租賃;物業管理(憑有效資質證書經營);咨詢和培訓服務(不含發證、不含國家統一認可的職業證書類培訓);對京滬高速鐵路和滬寧城際鐵路無錫段的投資建設;設計、制作、代理、發布國內廣告業務。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動)
    截至 2021年末,該公司資產總額 7,532,596.42萬元,負債總額 5,030,705.03萬元,凈資產總額 2,501,891.39萬元;2021年度實現營業收入 139,734.03萬元,凈利潤-6,661.91萬元。

    2、道尼爾海翼有限公司
    道尼爾海翼有限公司成立于 2013年 11月,注冊資本 12,000.00萬美元,發行人持股比例為 45.00%。法定代表人為劉玉海,注冊地址:江蘇省宜興市丁蜀鎮蜀浦路2號。經營范圍:民用飛機及其零部件的研發;從事上述產品及同類產品的批發、傭金代理及進出口業務。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動)。

    截至 2021年末,該公司資產總額 324,627.48萬元,負債總額 265,854.61萬元,凈資產總額 58,772,87萬元;2021年度實現營業收入 0.00萬元,凈利潤-2,727.51萬元。公司主營業務是民用飛機及其零部件的研發和生產,而目前在進行飛機的研發和產線的建設,尚未實現量產和銷售,因此出現虧損。

    (三)投資控股型架構對發行人償債能力的影響
    發行人作為控股型公司,主要通過對下屬子公司的股權投資來實現各業務板塊的經營與管理。從母公司的償債能力來看,發行人的主要償債來源于主營業務收入、子公司的現金分紅以及流動資產的變現。

    (1)資產變現能力:最近三年及一期末,發行人母公司口徑總資產分別為 343.99億元、346.59億元、397.88億元和 403.34億元;凈資產分別為 178.63億元、176.02億元、208.33億元和 206.79億元。報告期內,發行人母公司貨幣資金分別為 162,745.93萬元、106,819.79萬元、81,975.80萬元和 102,547.09萬元,占母公司流動資產的比重分別為 35.71%、35.04%、19.03%和 21.79%。母公司總資產及凈資產規模較大,其中貨幣資金占流動資產比例為 21.79%,資產變現能力強,具有較好的償債能力和支付能力。

    (2)資金拆借:最近一年末,母公司其他應收款為 23.39億元,主要系關聯子公司資金拆借。

    (3)有息負債:報告期末,母公司有息負債為 187.41億元,從母公司的債務到期結構來看,有息債務包含:短期借款 34.20億元;一年內到期的非流動負債 17.71億元;其他流動負債 19.03億元;長期借款 20.87億元;應付債券 95.60億元。短期債務占比 37.85 %,長期債務占比 72.15 %,母公司債務結構以長期限品種為主。

    (4)對核心子公司控制力:無錫市公共交通集團有限公司、無錫客運集團有限公司、無錫交通建設工程集團有限公司、江蘇通融供應鏈管理有限公司是發行人重要子公司。無錫市公共交通集團有限公司、江蘇通融供應鏈管理有限公司為發行人全資子公司。截至最近一年末,發行人持有無錫客運集團有限公司 95.00%的股權;持有無錫交通建設工程集團有限公司 50.02%的股權。綜上,發行人對核心子公司均有較強的控制力。

    (5)股權質押:經核查,母公司不存在股權質押情況。

    (6)子公司分紅政策及報告期實際分紅:從子公司管理及分紅政策來看,原則上各一級子公司在年末以合并審計報告中歸屬于母公司的凈利潤,適當考慮資本占用及其他調整因素,經與發行人財務部溝通確認后按規定上繳。2019-2021年度,發行人實際獲得子公司現金紅利分別為 3,632.34萬元、1,776.78萬元和 1,869.56萬元, 發行人持續獲得子公司的分紅收入是公司償債能力的有力保障。 總體而言,發行人母公司資產規模較大,變現能力強;有息負債以中長期為主, 債務結構較為合理;對核心子公司控制力較強;同時考慮發行人及子公司整體業務 穩步向好發展,同時發行人資產規模較大,對重要子公司在人事、業務、資金分配 等方面均具有實際控制力,投資控股型架構對發行人償債能力不會產生重大不利影 響。 五、發行人的治理結構等情況 (一)治理結構、組織機構設置及運行情況 發行人的組織結構圖如下: 發行人的治理結構運行情況如下:
    發行人系按照《中華人民共和國公司法》和其他有關規定成立的國有獨資公司,并制定了《公司章程》,根據《公司法》和《公司章程》的相關規定,發行人由無錫市人民政府單獨出資設立,設立董事會、監事會,聘任了管理層,不設股東會,無錫市人民政府國有資產監督管理委員會代表無錫市人民政府履行出資人職責。

    1、董事會
    公司根據《中華人民共和國公司法》和《無錫市交通產業集團有限公司章程》設立了董事會,由無錫市人民政府或市國有資產管理委員會授權董事會行使股東會職權,董事會對出資者負責,并確保國有資產的保值增值。公司的合并、分立、解散、增減資本和發行公司債券,必須由無錫市人民政府或無錫市國有資產管理委員會決定。

    董事會由 7名董事組成,由無錫市人民政府或市國有資產管理委員會任命、委派,其中外部董事 4名;職工董事 1名,由公司職工代表大會民主選舉產生。董事每屆任期三年,任期屆滿,可連任,但其中外部董事在公司連任不得超過兩屆。董事會設董事長 1名,由無錫市人民政府或市國有資產管理委員會指定,為公司法定代表人。

    根據《公司章程》規定,董事會行使的職權包括:決定公司的經營方針、發展戰略、發展規劃和年度生產經營計劃以及投資計劃;審議、批準公司的年度財務預算、決算方案;審議、批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;擬訂公司增加或者減少注冊資本的方案;擬訂公司合并、分立、變更公司形式、解散、清算的方案;決定公司內部管理機構的設置;制定公司的基本管理制度;擬定公司章程修改方案;聘任或者解聘公司總經理;根據總經理的提名,聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人;擬定公司董事、總經理報酬和獎懲方案;根據公司發展需要,制定公司資產重組、人員優化合理配置等方案;討論決定其他重大事項。

    2、監事和監事會
    為適應建立現代企業制度的需要,規范公司組織,公司依法設立了監事會作為公司的監督機構對公司的財務和董事、經營層行使監督權。監事會由 5名監事組成,監事每屆任期三年。公司董事、經理及財務負責人不得兼任監事。根據《公司章程》規定,監事會行使的職權包括:審查經會計事務所出具的公司財務報告,監督、評價公司經營效益和公司財產保值增值狀況;根據需要,查閱公司賬目和其他會計資料;對董事、總經理和其他高層管理人員執行公司職務時違反法律、法規或者公司章程的行為進行監督;當董事、總經理和其他高層管理人員的行為損害公司的利益時,要求其予以糾正;提議召開臨時董事會。

    3、發行人經營管理層
    根據公司章程,按照董事會的統一決策,總經理負責公司的日常工作??偨浝碛啥聲溉位蚪馄???偨浝砻繉萌纹谌?。經市政府和市國資委同意,公司董事會成員可以兼任總經理。

    公司總經理對發行人的董事會負責,行使下列職權:審定并簽署公司重要合同和其他重要文件;主持公司的經營管理工作,組織實施董事會決議;組織實施公司年度經營計劃、中長期發展規劃和投資方案;擬訂公司內部管理機構設置方案;擬訂公司的基本管理制度;制定公司的具體規章制度;擬訂公司年度財務預算方案、決算方案;擬訂公司利潤分配方案和彌補虧損方案;提請聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人;聘任或者解聘除應由董事會聘任或者解聘以外的管理人員;董事會授予的其他職權;總經理列席董事會會議。

    發行人各部門主要職責:
    1、辦公室
    行政文秘事務:負責集團規章制度、管理流程建設的歸口管理,組織、指導集團各部門進一步做好管理制度、業務流程的規范化工作;負責董事局、監事會、經營層重要文件和綜合文字材料的起草工作;負責董事局、監事會、經營層等集團綜合性會議的秘書及會務工作;負責上級各類文件的收取、登記、編號、擬辦、傳閱、清退及組卷歸檔;負責集團發文的審核把關、文字修改和編號發文;負責往來文電處理和文書檔案的歸檔管理;負責請示閱批件的呈批和協調管理;負責對文件決定、會議決議、領導指示、公文處理結果跟蹤催辦,溝通內外聯系;負責根據領導決策需要,調查收集各種信息材料,為領導決策提供信息支持;負責集團領導參加、出席重要會議、外事活動的時間安排;收集和了解各部門(各單位)的工作動態,為集團領導決策提供意見和建議;負責集團印章、介紹信的日常管理;負責編寫集團發展沿革、大事記等;負責集團所參加各類協會的歸口管理;負責對口條線各類材料、報表的上報工作。

    董事局日常工作:負責集團董事的日常聯絡和服務工作;負責董事局會議的籌備、組織、會務工作;負責董事局會議材料、會議記錄等文書的處理和保管工作;負責擬定需由董事局出具的決議文件。

    信息化及網絡管理:負責集團信息化建設工作;負責制訂集團計算機管理、信息化管理制度;負責集團網絡、集團網站、OA辦公系統的建設及相關技術支持、管理工作;負責集團內外網主頁及電子顯示屏的管理工作;負責集團計算機及相關設備的軟硬件維護、維修和使用管理;負責信息安全與信息保密工作,建立信息安全的容災措施,負責集團數據信息資源的收集、分類、整合、應用、挖掘和保存。

    后勤服務與安全保衛管理:負責集團日常辦公用品和低值易耗品等物品的請購匯總、采購、領用、發放管理工作;負責集團網絡設備、辦公設備配備額采購的預審;負責集團各部門接待費用的歸口管理;負責集團本部辦公樓的物業管理;負責集團本部辦公樓消防、保衛和公共衛生工作;負責集團公務用車和駕駛員的管理工作;負責集團辦公樓設備設施(水電暖等物業方面)的維護、維修工作;安排集團報刊雜志及有關資料的訂閱和分發。

    信訪接待、保密、檔案管理:負責公司來信來訪接待及信訪調處,督查并指導全資、控股公司信訪管理工作;負責公司保密工作,督查并指導全資、控股公司保密工作;負責公司文書檔案建設與管理,督查并指導全資、控股公司檔案建設工作。

    其它工作:負責協調和維護與政府相關部門的關系;負責非正常工作時間內與集團領導的聯絡;負責本部門所承擔各項工作的改進完善和創新;對集團各項管理工作的改進提出合理化建議;協助配合集團以及上級其他部門的相關工作。

    2、財務部
    財務制度建設:建立健全集團內部各項財務管理制度及財務控制管理流程,并組織實施,確保各項工作的合規性、低風險、高績效。

    計劃與預算管理:建立健全集團財務預決算體系,負責集團全面預算的歸口管理;根據集團年度經營目標,組織集團本部及全資、控股企業編制年度預算報告,及時分析預算的執行情況,按規定對預算進行調整;負責編制集團年度會計決算。

    會計核算管理:按照相關法律法規,建立集團會計賬套,負責編制會計報表及內部管理用財務報表;負責集團各項經營活動的收入、成本費用和利潤的核算;負責各項成本開支的審核,以及成本和費用的歸集、分配等工作;負責各種費用的報銷和發放工作,做好預付款項和應收款項的核算與管理工作,確保集團收益及時足額收繳。負責每月與各賬套、各開戶銀行對賬,編制銀行余額調節表;負責會計核算,按月出具財務報表。指導、檢查集團全資、控股企業的會計核算工作,審核各企業會計報表,及時提供真實、合法、準確、完整的會計信息;負責固定資產管理核算工作,及時與固定資產管理部門核對,配合做好固定資產盤點工作;負責財務軟件數據庫的維護管理,做好會計數據的備份工作,負責會計數據庫等歷史資料電子版的歸集、整理;負責會計檔案資料的整理、裝訂、保管、歸檔,做好重要空白憑證的保管和使用工作。

    融資管理及稅務籌劃:根據集團融資需求,擬定集團的融資計劃并制定具體融資方案;建立集團金融資源共享運行機制,經濟合理地開展資金籌措、調度和使用工作,提高資金的周轉速度和使用效率;負責集團融資工作,建立、維護、拓展融資渠道,負責融資項目的談判及相關業務的辦理,努力降低融資成本,保證融資額按計劃達成;負責還貸管理和集團信用維護管理工作;負責集團稅務籌劃工作,爭取和落實有關稅收優惠政策,優化納稅方案,降低稅務成本;組織稅收政策咨詢和業務培訓工作,指導、監督集團全資、控投企業的稅務管理和融資項目管理工作。

    財務總監(財務負責人)委派管理:負責提出委派財務總監(財務負責人)建議人選,或協助集團組織部門進行擬派人員的內外部招聘;指導、監督委派財務總監(財務負責人)按照法律法規的規定履行職責;審核派駐企業財務運行報告,提出降低企業財務風險的意見,供委派財務總監(財務負責人)執行;負責委派財務總監(財務負責人)的業務和技術支持,提高委派財務負責人的專業素養;綜合匯總委派財務總監(財務負責人)工作信息,及時報送集團領導;制定集團及全資、控股企業財務考核指標,負責委派財務總監(財務負責人)的績效考核工作,并根據其履職情況,向組織部門提出任免建議。

    內部控制與監督:指導、檢查和監督集團全資、控股企業財務工作和財務內控制度的執行情況;負責財務風險管理,加強內部控制建設,對各項活動資金的使用情況進行監督、控制與審核,減少經營風險;負責集團重要經濟合同、投資方案、協議的財務審查會簽。參與集團重要事項的財務審議和評估,為集團重大經營決策提供財務實施方案;負責集團資本運營、投資收益等的管理和監督,對經營成果、投資、融資進行財務績效評估,為集團及全資、控股企業的戰略投資提供財務數據;負責集團全資、控股企業國有資產收益的收繳工作;負責財務原始憑證的審核和監督;負責集團擔保合同的審核、簽注和執行,定期跟蹤、分析被擔保企業財務狀況和經營情況,有效控制和化解風險;參與集團投資項目的財務盡職調查;配合相關部門做好集團全資、控股企業的資產監管;配合集團內、外審計工作及上級相關部門組織的財務檢查、稅務稽查等工作。

    財務分析:負責定期(月、季度)編制并按規定報送各類會計報表,對集團及全資、控股企業的運營情況做出正確評價;負責定期(季度、年度)出具財務分析報告,對集團的經營成果、財務狀況及潛在風險進行分析,并就集團財務信息的整合與利用管理提出建設性意見。

    3、投資發展部
    投資計劃制定:負責集團發展戰略和中長期投資規劃的研究,組織擬定集團發展戰略規劃;根據集團發展戰略和年度經營計劃、負責編制集團年度投資計劃,并在執行過程中根據情況的變化及時提出調整方案。

    投資業務體系建設:負責擬定和完善集團投資管理制度和操作規程;負責建立完善集團投資項目篩選、評價指標體系建設、基金運作、并購、重組等資本運作業務中風險防范、風險控制的管理辦法和操作規程;建立集團投資項目資源庫,并實施動態管理;負責合格投資人開發和管理,維護合作伙伴關系。

    戰略研究與產業布局的優化配置:研究國內外宏觀經濟、資本市場、集團戰略性主業板塊的發展前景,密切關注集團投資主要方向的高新技術產業和其它新興產業發展動向,洞察市場環境對集團投資業務發展的影響,及時為集團投資發展的目標方向和定位提出建議;參與集團投資、融資、資產優化改造、企業并購重組等資產和資本運作重大事項的研究;研究集團及全資、控股企業的資源狀況和發展態勢,牽頭擬定集團產業布局優化調整規劃方案;編制集團資本運作方案,研究制訂涉及的相關股權調整、融資、資產合并重組、股份制改造和下屬企業 IPO上市等方案;指導業務團隊開發適合集團主業版圖做大做強做優的投資機會,通過產融結合實現戰略轉型;定期編寫研究分析報告,向集團領導提供實時動態的宏觀經濟和資本市場信息。

    主要投資業務板塊管理內容:集團中長期投資項目的開發管理。負責集團直投項目的收集、前期調研、立項、論證、招投標策劃、談判簽約、實施(交易)以及項目投資后的跟蹤、協調和推進工作,并在交付(退出)后配合相關部門做好后續管理工作;集團工程項目的前期管理。負責工程項目前期開發方案的研究、擬定和論證,組織參與開發地塊或物業合作伙伴的招商工作,督促和協調工程建設項目的推進;負責管理、指導和監督集團下屬企業的工程建設項目;集團下屬基金的管理。

    建立完善基金相關管理制度,推進基金的市場化運作。根據基金的定位,指導基金的運作和管理;集團航空產業項目的管理。負責集團航空產業項目的前期推進工作,包括投資項目的篩選、前期調研、項目評估(價值和風險)、方案設計、交易洽談等工作。

    投資業務流程的控制;負責在目標行業內進行有價值的投資項目搜尋、篩選,并對批準立項的投資項目進行商業盡職調查,深入研究項目盈利模式、核心競爭力、財務健康狀況、未來發展空間,撰寫項目可行性分析報告;負責編制項目投資建議方案,會同法務部門擬定集團項目投資合同,負責項目在論證階段外協經濟合同的談判、簽訂及報批等過程管理;會同財務、法務部門聘請專業中介機構進行財務和法律專業盡調,形成財務盡調報告和法律盡調報告;協助做好集團投委會評審會的準備工作,包括準備評審資料、會議特邀專家的聯絡等相關工作,并根據投委會的議定意見落實執行;按程序做好投資項目的報批工作,及時取得項目實施所需的各類政府批文、許可證;負責投資項目的交易執行工作;負責集團直投項目的后續跟蹤管理。監督和協調在建投資項目的實施,掌握項目進展情況,協調解決實施過程中的困難和問題;按投資項目方案預定節點執行退出程序,并將項目資料移交集團企業管理部或相關單位;負責項目實施過程中的項目內容和投資額增減等變更申請事項的監督、審核,分析變更和偏差原因,提出改進建議;負責集團全資、控股企業自主投資項目的審查、報批、過程化監督及投資項目責任制的考核管理工作;跟蹤項目后續進展情況,編制項目投資分析三季度報告,及時總結項目運作經驗。

    其它工作:負責協調和維護與政府相關部門、國際國內金融機構、產業孵化器、上市平臺等戰略合作伙伴的關系;加強本部門人員培養、開發與管理;負責集團及全資、控股企業投資發展方面的統計工作;負責集團投資項目資料的收集、整理與歸檔。

    4、企業管理部
    制度建設:負責建立、健全集團企業管理、資產管理、質量管理、安全管理、機務管理、委派董監事業務管理等部門職能范圍內的各項規章制度,制定各項落實措施和具體實施方案;督促全資、控股企業制定、完善企業經營管理的相關制度。

    經營管理及經濟運行監控:負責審核確定集團全資、控股企業的年度經營目標,匯總編制集團年度經營目標,經批準后監督實施;指導、監督和檢查集團全資、控股企業經營管理活動,規范下屬企業的經營管理工作;對口負責集團全資、控股企業的經營管理、質量管理、機務管理、技術改造和技術創新工作;指導、監督和檢查集團全資、控股企業建立健全全面質量管理體系,做好重大服務質量事件的調查和處理;擬定集團年度為民辦實事和優先發展公交等任務,指導、督促和考核集團全資、控股企業的相關工作;負責集團技術進步工作,制定并審核技術改造計劃,指導全資、控股企業新開發項目和科技改造項目的技術管理工作,推廣和采用新技術、新工藝;做好科技創新成果和科研經費的申報工作;負責指導、監督、檢查全資、控股企業機務管理工作,指導、監督、檢查現有車輛、設備的技術改造,組織機務人員進行業務技術培訓和指導;掌握產業發展趨勢,了解競爭企業和業內標桿企業動態,定期召開集團經濟運行分析會,負責匯總編輯集團及下屬企業經濟運行情況,及時向集團決策層提交集團及全資、控股企業經濟運行分析報告。

    安全管理:負責集團安全工作的歸口管理,指導集團全資、控股企業建立安全管理體系,參與集團全資、控股企業安全管理體系的評審工作;制定集團安全目標管理工作計劃、目標責任、安全管理工作方案,并組織實施和考核;負責組織開展安全生產大檢查、事故隱患排查和安全專項檢查;參與集團新建、改建、擴建重大項目安全管理部分的方案審定、施工監督和竣工驗收;根據權限牽頭組織對各類安全生產事故的調查、分析、處理;開展安全生產的宣傳、教育、培訓工作,組織實施各項安全生產活動和群眾性安全教育活動,指導安排安全生產管理人員、特種作業人員培訓取證等管理工作;指導集團本部辦公樓的安全管理,定期組織對集團本部辦公樓的安全消防檢查,提出安全管理建議和考核意見,指導隱患整改。

    資產經營和改革改制管理:研究國家、省、市國有企業改革改制政策,調研、收集、分析國有企業改革改制方法,提出企業改革改制合理化建議;負責指導、審核集團全資、控股企業的改革改制工作;根據集團發展戰略,牽頭審議集團投資企業的資產改造方案,提出集團資產優化改造建議;負責組織實施經集團批準的集團全資、控股企業資產運作方案,指導、監督集團全資、控股企業辦理資產注冊、變更、注銷、清算等資產處置工作;負責集團資產處置過程中各項收入的確認與管理工作,確保收益的及時足額收繳;負責集團所屬房產、地產的拆遷事宜,確保拆遷補償款的及時足額到位;指導集團全資、控股企業房產、地產的拆遷工作。

    資產管理:負責集團固定資產、流動資產、無形資產、遞延資產和其它資產的產權界定、處置、登記、統計、清查等產權管理工作;負責集團房屋及土地等資源的確權、注資、建檔工作;負責集團已投資的股權管理工作,并就集團已投資國有股權的保留、出售、置換和劃轉提出建議;依據集團批準的股權轉讓實施方案,負責集團所持股權的出售、置換和劃轉等具體工作;負責資產經營業務委托項目的管理工作,建立委托經營資產臺賬、租賃契約臺賬,指導、監督委托合同的執行,履行權限內的歸口審核管理職責;負責集團及全資、控股企業不良資產和低效閑置資產處置的歸口審核管理,指導集團全資、控股企業開展低效閑置資產回收、利用、出租或競價拍賣工作;負責集團資產的年檢工作,定期盤點集團資產,編制集團資產臺帳,及時真實反映集團資產變動及效益狀況;負責指導、監督集團全資、控股企業的實物資產管理工作。

    委派的董監事管理:指導、監督委派董監事按照相關法律法規的規定履行職責;負責審核委派董監事的工作報告,牽頭集團相關部門審議相關企業董事會擬討論的議案,提出意見和建議,供委派董監事執行;負責委派董監事的業務和技術支持,提高董監事業務素養;負責建立董監事管理工作臺帳,督促委派董監事履職盡責;綜合匯總委派董監事工作信息,及時報送集團董事局;負責委派董監事的績效考核工作,并根據派出董監事履職情況,向組織部門提出任免建議。

    經營業績考核:負責建立集團全資、控股企業的經營業績考核管理體系,過程化監控下屬全資、控股企業的經營狀況;定期收集、統計、匯總相關績效考核數據,對下屬全資、控股企業經營業績階段完成情況進行分析評估,提出績效改進建議;負責集團全資、控股企業年度經營業績目標管理考核工作,協助做好集團薪酬考核委員會的工作。

    治安保衛、反恐、應急、交通戰備和 110社會救助管理:負責建立健全集團治安保衛、反恐、應急、交通戰備管理體系;督查指導集團全資、控股企業的治安保衛、反恐、應急、人武、交通戰備、國防教育和 110社會救助管理工作,定期組織開展集團治安保衛、反恐督查并組織演練;根據權限組織開展對突發事件的應急處置及調查、分析、處理。

    市場調查與研究:負責上級主管部門及集團布置的各類專項調查及普查工作;指導督促集團全資、控股企業完成市場調研、預測與分析工作,并匯總分析情況。

    其他事項:負責本部門所承擔的各項工作的改進完善和創新;對集團各項管理工作的改進提出合理化建議;協助配合其他部門的相關工作。

    5、律師事務部(法律證券事務部)
    法律事務管理:負責整理匯編集團業務需要的各種法律、法規和規章,參與起草集團重要的規章制度,負責集團各項制度定稿前的法律審查;負責為集團的經營、管理決策提供法律可行性、合法性分析和法律風險分析;負責集團重要文件、各類合同的法律把關和用印會簽;參加和列席集團召開的有關會議,對討論和研究的工作提供法律意見;參與集團投資、兼并、收購、融資、擔保、資產轉讓、增資擴股及招標、投標等重要經濟活動,負責法律盡職調查等法律事務的處理;協同各部門做好投資項目、對外擔保等重要經濟活動的業務風險管理工作;接受集團法定代表人的委托,參加訴訟和非訴訟活動,運用法律手段解決各類糾紛,維護集團合法權益;負責集團外聘法律顧問的聯絡、協調工作,指導、檢查所屬全資、控股企業的法律事務工作;負責集團法律糾紛的預警工作以及仲裁、訴訟活動的策劃、論證、實施工作;研究、分析新出臺的法律、法規及政策對集團發展的影響,定期形成研究報告;負責集團董監事和中高級管理人員證券知識、法律業務培訓和法制宣傳教育工作;指導集團全資、控股企業完善公司法人治理結構。

    證券事務管理:建立健全集團各項證券管理制度;根據集團董事局和經營層決策,會同相關部門擬定公司證券增持、減持、發行等資本運作方案,共同推進實施;審核集團債券發行方案,協助財務職能部門做好集團債券發行的過程管理;根據集團已確定的上市工作計劃,負責集團上市工作的歸口管理,指導集團全資、控股企業的上市管理工作;指導所屬上市公司做好信息披露等各項證券事務工作;會同相關部門指導集團所屬上市公司編制資本市場再融資方案。

    合同管理:負責擬定集團主營業務和經常性業務的統一格式合同文本;負責集團各類合同的法律審查,參與集團重大經濟合同的起草、談判、簽約工作;負責集團全資、控股企業應報集團審批合同的法律審查,并提供法律意見;指導集團全資、控股企業的合同管理工作。

    其它工作:負責辦理集團證照的登記、變更、注銷、年檢等手續;指導集團全資、控股企業辦理各類工商手續。

    6、審計部
    審計工作:建立內部審計體系,編制和完善內部審計規章制度、工作程序、督導制度和工作標準,經批準后組織實施;負責制定集團年度審計工作目標和計劃,確定階段性工作計劃,經批準后組織實施;根據審計工作計劃安排,組織對集團全資、控股企業經營活動、財務狀況、內部管理的真實性、合規合法性、效益性等進行審計、監督;負責對集團財務計劃和預算的執行情況進行審計監督;負責對集團及全資、控股企業重要經營項目、投資項目、工程建設項目的預(概)算、決算進行審計監督;負責集團全資、控股企業主要負責人的離任經濟責任審計工作;組織對發生重大財務異常情況的單位進行專項審計,對違反財經法紀的事項進行專項審計;指導、檢查集團全資、控股企業內部審計機構和人員開展內部審計工作;負責督促相關部門及時整改審計中發現的問題,撰寫審計工作總結報告并上報。

    黨風廉政建設、紀檢監察工作:負責制定和落實集團黨風廉政建設目標責任,指導、檢查、督促全資、控股企業做好紀檢監察工作;負責維護黨的民主集中制、保障黨員的民主權利,檢查黨員、干部執行《廉潔自律準則》及遵守黨紀國法的情況;負責推動落實作風建設和行風建設各項制度,制定集團預防和治理腐敗的措施,對落實情況進行監督檢查;負責受理對集團及全資、控股企業員工違紀違法行為的檢舉、控告、來信和來訪;負責調查集團及全資、控股企業員工的經濟問題或其它違紀違法行為,并提出調查報告書和處理意見;負責受理黨員的控告和申訴,組織檢查和處理黨員違紀違法案件,向黨委提出處理建議;負責受理員工不服政紀處分的申訴以及法律、行政法規規定的其他由監察部門受理的申訴;配合有關部門對集團干部、員工侵占企業財產、收受賄賂、營私舞弊、貪污盜竊、挪用公款等違紀違法行為進行的專項調查取證工作;負責紀檢、監察、信訪相關信息的收集、統計和上報工作;負責對集團黨員的黨風、黨紀和干部政風、政紀、反腐倡廉的宣傳和教育。

    管理效能監察:會同有關部門建立、健全集團內控制度,并對內控制度的建設及執行情況進行指導、檢查、評價;檢查、評價、指導集團全資、控股企業內控制度和工作流程的建設及執行情況,對經營活動中的問題,提出改進意見和建議;檢查集團年度重點目標任務、集團辦公會議所明確的重點工作、集團決策層有關決定、指示和交辦意見的落實情況;負責組織開展效能監察項目的立項、監督和檢查:1)參與集團發展規劃、重要投資項目、重大工程方案的研究,并對決策程序的科學合理性進行審查;2)對集團及全資、控股企業重大工程、設備、非長期定點供應大宗物資的招投標活動行使監督權;3)負責跨部門流程中各職能部門管理狀況的監察和評價,以促進部門協作,提高跨部門流程執行力;4)負責檢查集團及全資、控股企業經營活動的效果與效率,評價其經濟效益的真實性、有效性;負責對集團內外部重大投訴及重大事件進行調查,并報告結果;跟蹤和研究集團經營活動中的風險構成和發展趨勢,提出建議方案。

    其它工作:負責部門團隊建設,負責部門員工的培訓、考核,提高審計監察水平;負責集團審計監察相關會議組織工作;負責集團審計監察檔案管理。

    7、組織人事部
    領導班子建設及干部管理:負責擬定全資、控股企業領導干部管理制度及辦法;負責全資、控股企業領導班子和領導干部及集團中層管理人員的管理、考核工作;負責集團派出董事、監事和財務總監(財務負責人)的考察、推薦、任免、考核等管理工作;參與集團重大人事調整與干部任免、褒獎、晉升等事項的研究;負責集團后備干部考察培養,掌握集團及全資、控股企業關鍵職位和高潛力員工隊伍變動情況,做好關鍵職位后備干部的職業發展規劃;負責外部專家、顧問的聘任工作;負責集團因公出國(境)報批工作,負責集團全資、控股企業領導人員和集團部門負責人(及財務人員)因私出國(境)的管理、審核工作;負責集團全資、控股企業領導干部及集團本部員工的人事檔案管理工作。

    人力資源管理:擬定集團中長期人力資源規劃,并通過人力資源管理年度計劃的調整和推進,指導全資、控股企業的相關工作;建立健全集團人力資源管理規章制度與流程,指導全資、控股企業導入先進的人力資源管理理念;負責集團組織機構的設置,組織開展部門與崗位的工作分析,做好定編定崗工作;負責員工招聘、錄用和選拔工作,根據集團發展需要做好核心員工的外部甄選和內部考察培養工作,指導全資、控股企業做好關鍵崗位人力資源的儲備;負責建立和完善集團薪酬激勵體系,指導全資、控股企業深化薪酬分配改革;負責建立和完善集團績效管理體系,負責組織集團本部績效考核工作;負責建立和完善集團培訓體系,組織實施集團本部培訓工作,指導全資、控股企業培訓工作,合理共享培訓資源;完成集團本部各項具體勞動人事工作;負責構建和諧的員工關系,受理員工申述,處理勞動爭議與勞動糾紛,調查、處理改制企業人事遺留問題;負責集團及全資、控股企業的職稱評定申報工作和集團本部員工專業技術職務的聘任工作;構建、維護和管理集團及全資、控股企業人力資源信息化平臺,建立各類人才庫,促進集團人力資源、經驗、信息的優勢共享;完成各類人力資源報表的上報工作。

    黨務、工會、共青團等工作:負責集團及所屬企業的黨建工作;負責集團黨委的工作計劃、總結和各類文件的起草工作;負責黨委會議的會務工作,做好會議記錄,檢查、督辦黨委會議決定事項的貫徹執行;負責黨委中心組理論學習計劃的制定、學習材料的準備、學習考勤和建檔等工作;負責集團工會工作,并指導和檢查所屬單位的工會工作;負責集團共青團工作,并指導和檢查所屬單位的共青團工作;負責集團及全資、控股企業的統戰、知識分子、老干部等相關工作。

    企業宣傳和企業文化建設:負責制定集團企業文化發展戰略,總結、培育和逐步形成體現企業形象、精神、價值觀、目標、倫理道德等符合集團特色的企業文化內涵;負責集團對外新聞媒體宣傳文稿、廣告、網站文稿的審核和管理,做好集團品牌建設和對外形象宣傳、展示工作;負責與新聞媒體的溝通協調,做好集團重要活動的對外宣傳工作;負責集團重要活動的新聞攝影和專題片的拍攝制作,并做好影像資料的整理、歸檔工作。

    其他事項:負責集團管理信息系統的相關授權工作;負責本部門所承擔的各項工作的改進完善和創新;對集團各項管理工作的改進提出合理化建議;協助配合其他部門的相關工作。

    8、安全生產部
    制度建設方面負責建立、健全集團安全管理、機務管理等部門職能范圍內的各項規章制度,制定各項落實措施和具體實施方案;督促全資、控股企業制定、完善企業安全、機務管理的相關制度。

    機務管理方面對口負責集團全資、控股企業的機務技術管理、維修質量管理、節能減排、技術改造和技術創新、以及 QC小組工作;負責集團技術進步工作,制定并審核技術改造計劃,指導全資、控股企業新開發項目和科技改造項目的技術管理工作,推廣和采用新技術、新工藝;做好科技創新成果和科研經費的申報工作;負責指導、監督、檢查全資、控股企業機務管理工作,指導、監督、檢查現有車輛、設備的技術改造,組織機務人員進行業務技術培訓和指導。

    安全管理方面負責集團安全工作的歸口管理,指導集團全資、控股企業建立安全管理體系,參與集團全資、控股企業安全管理體系的評審工作;制定集團安全目標管理工作計劃、目標責任、安全管理工作方案,并組織實施和考核;負責組織開展安全生產大檢查、事故隱患排查和安全專項檢查;參與集團新建、改建、擴建重大項目安全管理部分的方案審定、施工監督和竣工驗收;根據權限牽頭組織對各類安全生產事故的調查、分析、處理;開展安全生產的宣傳、教育、培訓工作,組織實施各項安全生產活動和群眾性安全教育活動,指導安排安全生產管理人員、特種作業人員培訓取證等管理工作;指導監督集團本部辦公樓的安全管理工作,督促相關職能部門定期對集團本部辦公樓的消防設施、特種設備等進行檢查維護,提出安全管理建議,監督隱患整改。

    治安保衛、反恐、應急、交通戰備和 110社會救助管理方面負責建立健全集團治安保衛、反恐、應急、交通戰備管理體系;督查指導集團全資、控股企業的治安保衛、反恐、應急、人武、交通戰備、國防教育和 110社會救助管理工作,定期組織開展集團治安保衛、反恐督查并組織演練;根據權限組織開展對突發事件的應急處置及調查、分析、處理。

    其他事項負責本部門所承擔的各項工作的改進完善和創新;對集團各項機務、安全管理工作的改進提出合理化建議。

    9、紀監辦公室、監督檢查室
    黨風廉政建設、紀檢監察工作負責制定和落實集團黨風廉政建設目標責任,指導、檢查、督促全資、控股企業做好紀檢監察工作;負責維護黨的民主集中制、保障黨員的民主權利,檢查黨員、干部執行《廉潔自律準則》及遵守黨紀國法的情況;負責推動落實作風建設和行風建設各項制度,制定集團預防和治理腐敗的措施,對落實情況進行監督檢查;負責受理對集團及全資、控股企業員工違紀違法行為的檢舉、控告、來信和來訪;負責調查集團及全資、控股企業員工的經濟問題或其它違紀違法行為,并提出調查報告書和處理意見;負責受理黨員的控告和申訴,組織檢查和處理黨員違紀違法案件,向黨委提出處理建議;負責受理員工不服政紀處分的申訴以及法律、行政法規規定的其他由監察部門受理的申訴;配合有關部門對集團干部、員工侵占企業財產、收受賄賂、營私舞弊、貪污盜竊、挪用公款等違紀違法行為進行的專項調查取證工作;根據需求對集團及全資、控股企業重大工程、設備、非長期定點供應大宗物資的招投標活動行使監督權;負責紀檢、監察、信訪相關信息的收集、統計和上報工作;負責對集團黨員的黨風、黨紀和干部政風、政紀、反腐倡廉的宣傳和教育。

    管理效能監察會同有關部門建立、健全集團內控制度,并對內控制度的建設及執行情況進行指導、檢查、評價;檢查、評價、指導集團全資、控股企業內控制度和工作流程的建設及執行情況,對經營活動中的問題,提出改進意見和建議;檢查集團年度重點目標任務、集團辦公會議所明確的重點工作、集團決策層有關決定、指示和交辦意見的落實情況;負責對效能監察項目進行監督和檢查。參與集團發展規劃、重要投資項目、重大工程方案的研究,并對決策程序的科學合理性進行監督檢查;根據集團安排,負責對集團內外部重大投訴及重大事件進行調查,并報告結果;跟蹤和研究集團經營活動中的風險構成和發展趨勢,提出建議方案。

    其它工作負責部門團隊建設,負責部門員工的培訓、考核,提高紀檢監察水平;負責集團紀檢監察相關會議組織工作;負責集團紀檢監察干部的培訓教育;負責集團紀檢監察檔案管理。

    10、航空事業部
    設立集團航空事業部(掛牌),作為領導小組的日常工作機構。集團航空事業部與投資發展部合署辦公,具體負責落實集團航空產業項目規劃和投資工作,研究相關產業扶持政策和市場發展趨勢,推動航空產業重大項目建設,統籌協調集團航空板塊業務管理。

    報告期內,上述部門均能夠按照《公司法》、公司章程及相關制度的規定履行相關職能,運行情況良好。

    (二)內部管理制度
    自成立以來,發行人的各項內部管理制度逐步完善,目前已經初步形成了綜合管理、勞資人事、財務資金、資產審計和黨群廉政等方面的管理體系,基本能夠覆蓋公司的投融資、擔保、資金、資產和日常經營等主要環節。

    1、財務管理
    為規范公司國有資產經營管理行為,建立和完善國有資產管理、監督、運營體系,確保授權經營范圍內國有資產的安全和保值增值,促進國有資產的優化配置,公司制定有一系列財務管理制度。

    為加強對公司全資、控股和托管企業的財務管理和監督,規范其財務行為,確保國有資產的安全和增值,及公司全資、控股和托管企業資產的安全和保值增值,根據錫委發[2001]30號《關于改進我市國有企業領導人員管理辦法的意見》和錫政發[2002]103號《批轉市財政局〈關于無錫市授權國有資產經營公司和重點企業集團委派財務總監管理暫行辦法〉的通知》精神,公司制定了《委派財務總監管理暫行辦法》。財務總監是由公司作為出資人委派,對授權范圍內全資、控股和受托管理企業派駐,履行資產與財務監督職責的高級管理人員。主要職責是以財務監督為核心,對國有資產營運和財務活動進行監督,協助企業建立健全各項財務管理規章制度。

    2、內部審計
    公司制定了《無錫市交通產業集團有限公司內部審計管理辦法》,規定將集團公司及所屬全資、控股單位應當按照國家有關規定,建立健全內部審計制度,加強內部審計控制和監督,防范和化解經營風險,維護企業正常生產經營秩序,促進企業提高經營管理水平,實現國有資產的保值增值。

    3、資金管理
    為嚴格資金管理,有效控制財務風險,提高資金使用效益,公司制定有《無錫市交通產業集團有限公司資金集中管理暫行辦法》、為規范對外借款行為,規避財務風險,防止國有資產流失,保障國有資產保值增值,公司制定有《無錫市交通產業集團有限公司對外借款管理暫行辦法》,借款申請經財務部審核后,上報公司辦公會討論,討論通過后提交集團公司董事局審議,董事局審議通過后方可辦理。
    4、投資管理方面
    為保證國有資產保值增值,促進企業投資決策的規范化、科學化和民主化,公司根據集團“三重一大”管理制度,由集團董事局為集團投資決策機構,負責集團年度投資計劃及重大投資項目的審議決策。各子企業投資決策機構由企業自行確定,負責各自權限范圍內的投資項目的審批或審定工作。

    5、擔保管理方面
    公司為規范經濟擔保事項的審批、批準程序,加強擔保事項管理,防范經濟擔保風險,在《對外擔保管理辦法》中對擔保管理做了詳細規定。在辦理抵押擔保事項時,要求被擔保單位向公司提出正式書面申請,經董事會批準后,具體擔保事項由財務部辦理,辦公室建立擔保抵押備查檔案,并落實責任人對擔保抵押事項的監督工作。其中涉及金額較大的對外擔保事項,由無錫市政府協調同意后,再按照具體擔保流程辦理;涉及政府類貸款擔保,由無錫市政府項目投融資管理工作領導小組協調出具由發行人提供擔保的函,發行人再按具體流程辦理相關手續。

    6、關聯交易方面
    為加強對公司關聯交易的管理,保證關聯交易的公允、公平,公司根據集團“三重一大”管理制度及《無錫市交通產業集團有限公司對外借款管理暫行辦法》,明確對重大關聯事項的決策權限及決策程序,重大關聯交易由集團董事局作為決策機構,并在實踐中嚴格執行。公司將進一步加強產業結構的優化,調整各子公司的經營業務,努力減少關聯交易。同時,公司將進一步完善關聯交易相關制度,更有效地規范關聯交易。

    7、信息披露事務管理制度
    發行人為了規范和加強公司的信息披露管理,保護投資者、債權人及其他利益相關者的合法權益,根據《中華人民共和國公司法》、《公司債券發行與交易管理辦法》、中國銀行間市場交易商協會《非金融企業債務融資工具信息披露規則》及其他相關法律、法規和規定,制定了《無錫市交通產業集團有限公司信息披露事務管理制度》,將可能對投資者收益產生重大影響而投資者尚未得知的重大信息以及相關監管機構要求披露的其他信息,在規定時間內按照要求進行公開披露。

    (四)與控股股東及實際控制人之間的相互獨立情況
    發行人在主要出資人無錫市人民政府國有資產監督管理委員會授權的范圍內,進行資產的經營和管理,公司與無錫市人民政府國有資產監督管理委員會之間在人員、業務、資產、財務、機構上完全分開,完全做到了業務及資產獨立、機構完整、財務獨立,在經營管理各個環節保持應有的獨立性。

    1、資產獨立性
    發行人與控股股東在資產方面已經分開,對生產經營中使用的房產、設施、設備以及商標等無形資產擁有獨立完整的產權,該等資產可以完整地用于從事公司的生產經營活動。

    2、人員獨立性
    發行人與控股股東在人員方面已經分開,公司在勞動、人事及工資管理等方面獨立于控股股東。

    3、財務獨立性
    發行人設有獨立的財務部門,配備專職財務人員,建立了獨立的財務核算體系,并符合有關會計制度的要求,獨立進行財務決策;發行人制定了完善的財務管理制度,獨立運營,不與控股股東、關聯企業共用銀行賬戶,不存在控股股東干預財務管理的情況。公司依法獨立進行納稅申報,履行繳納義務。

    4、機構獨立性
    發行人與控股股東在機構方面已經分開,不存在與控股股東合署辦公的情況;公司依據法律法規、規范性文件及公司章程的規定設立了董事會、監事會等機構,同時建立了獨立的內部組織結構,各部門之間職責分明、相互協調,獨立行使經營管理職權。

    5、業務獨立性
    發行人與控股股東在業務方面已經分開,獨立從事《營業執照》核準的經營范圍內的業務,具有獨立完整的業務及自主經營能力。

    (五)信息披露事務相關安排
    具體安排詳見本募集說明書“第九節信息披露安排”。

    六、發行人的董監高情況
    (一)現任董事、監事、高級管理人員基本情況
    發行人的董事會、監事會及高級管理人員均按照《公司法》、《公司章程》等相關法律法規,經過合法程序選舉產生。

    1、董事會成員情況
    截至本募集說明書簽署之日,發行人董事的基本情況如下:
    是否存在重大違紀
    序號 姓名 職務 性別 任職起止時間
    違法情況
    1 劉玉海 董事局主席 男 2015.12—至今 否
    2 許青凱 董事、副總裁 男 2021.12—至今 否
    3 萬冠清 董事 男 2016.05—至今 否
    4 田伯平 董事 男 2016.05—至今 否
    5 張健 董事 男 2016.05—至今 否
    6 包可為 董事 男 2016.05—至今 否
    職工董事、黨委副
    7 劉艷紅 女 2020.03—至今 否
    書記、工會主席
    劉玉海:男,董事局主席。1965年 12月出生,中共黨員,研究生學歷,高級工程師。1986年 7月參加工作,歷任無錫市港口工程公司副經理,無錫市交通局副科長,無錫拓普減震器有限公司副總經理,無錫市交通資產公司黨委委員、副總經理,無錫市交通產業集團有限公司黨委委員、總經理,無錫產業發展集團有限公司總裁、黨委副書記、董事等職務,現任無錫市交通產業集團有限公司董事局主席、黨委書記。

    許青凱:男,董事、集團副總裁(全面主持工作),黨委副書記。1968年 3月出生,中共黨員,黨校研究生學歷,高級工程師。1989年 8月參加工作,歷任無錫市馬山區交通局技術員、辦公室副主任、公路養護隊副隊長、副局長,錫市馬山區交通建設環保局副局長、黨委副書記、局長、兼馬山區環境管理局局長,無錫市濱湖區科學技術局局長兼知識產權局局長,無錫市航道管理處處長,航政稽查支隊支隊長,無錫市交通局副局長、無錫市交通運輸局副局長、無錫市交通產業集團有限公司黨委委員,無錫交通建設工程集團有限公司黨委書記、董事長?,F任無錫市交通產業集團有限公司董事、副總裁(全面主持工作)、黨委副書記。

    萬冠清:男,董事。1954年 4月出生,中共黨員,大專學歷,高級會計師。1970年 8月參加工作,歷任無錫壓縮機股份有限公司財務處長、副總會計師、副總經理、總會計師、黨委委員,無錫萬迪動力集團有限公司副總經理、總會計師、黨委委員,無錫市新中亞投資集團公司財務部經理,無錫市新中亞投資開發公司副總經理,無錫市國聯發展(集團)有限公司投資管理部經理、財務部經理,無錫華光鍋爐股份有限公司董事長、黨委書記,無錫市國聯發展(集團)有限公司董事、總裁,無錫小天鵝股份有限公司董事長、黨委書記,現任無錫市交通產業集團有限公司董事。

    田伯平:男,董事。1952年 8月出生,中共黨員,大學本科學歷,二級研究員。

    1969年 3月參加工作,歷任蘇州大學歷史系教師,江蘇省社會科學院情報研究所室主任、所長、咨詢中心副主任、科研組織處處長、世界經濟研究所所長,現任無錫市交通產業集團有限公司董事。

    張?。耗?,董事。1956年 9月出生,中共黨員,研究生學歷。1982年 8月參加工作,歷任無錫無線電元件五廠副廠長,無錫液晶系統項目籌建處副主任,無錫市電子儀表工業公司副總經理,無錫市電子儀表工業局副局長、局長、黨委書記,無錫市電儀資產經營公司董事長、黨委書記,現任無錫市電子儀表工業有限公司董事長、總經理、黨委書記,無錫市交通產業集團有限公司董事。

    包可為:男,董事。1963年 10月出生,研究生學歷,工程師。1983年 8月參加工作,歷任華晶電子集團公司技術部總工程師辦公室,無錫市華為高科技有限公司總經理,現任江蘇大為科技股份有限公司董事長、總經理,無錫市交通產業集團有限公司董事。

    劉艷紅:女,職工董事、黨委副書記、工會主席。1975年 10月出生,中共黨員,碩士研究生學位,經濟師。1999年 9月參加工作,歷任無錫市交通局政策法規處、局辦公室職員,無錫市交通資產經營有限公司團委副書記,無錫市交通產業集團有限公司人力資源部副經理兼黨群工作部副主任、紀委紀檢員、團委副書記,無錫市交通產業集團有限公司人力資源部副經理、團委副書記,無錫市交通產業集團有限公司人力資源部副經理(其間:兼無錫客運有限公司總經理助理(掛職)),無錫客運有限公司黨委副書記,無錫客運有限公司黨委副書記兼紀委書記、工會主席,無錫客運集團有限公司黨委書記,現任無錫市交通產業集團有限公司黨委副書記、工會主席、職工董事。

    2、監事會成員情況
    截至本募集說明書簽署之日,發行人監事基本情況如下:
    是否存在重大違紀
    序號 姓名 職務 性別 任職起止時間
    違法情況
    1 朱昱安 監事 女 2021.12—至今 否
    2 曾林 監事 男 2012.01—至今 否
    3 劉增祥 監事 男 2016.05—至今 否
    4 毛婷 監事 女 2021.12—至今 否
    5 沈荻 監事 女 2021.12—至今 否
    朱昱安:女,1971年 3月出生,中共黨員,大學本科學歷,碩士研究生學位,高級會計師、注冊會計師。1992年 7月參加工作,歷任無錫山禾集團國藥有限公司勞資科勞資員,財務中心科員、副科長,財務審計部部長,總會計師,無錫市董事監事管理中心科員、副主任,無錫市國企改革發展服務中心主任。2009年 4月以來,先后兼任國聯集團、交通集團、市政集團、產業集團、城發集團、機場公司、建發公司、交通等單位專職監事(監事會召集人)。

    曾林:男,職工監事。1964年 3月出生,中共黨員,大學本科學歷,高級經濟師。1981年 9月參加工作,歷任無錫市巴士廣告公司經理、無錫市公交(集團)有限公司總經理助理、副總經理、無錫市新雅飲食管理有限公司董事長、無錫九龍公共交通股份有限公司總經理等職務,現任無錫客運集團有限公司董事長、無錫市交通產業集團有限公司監事。

    劉增祥,男,職工監事。1963年 5月出生,大學本科學歷,高級經濟師。1981年 11月參加工作,歷任無錫市公共交通(集團)有限公司鳳翔巴士有限責任公司經理,無錫市公共交通(集團)有限公司副總經理,無錫九龍公共交通股份有限公司副總經理,無錫錫惠公共交通有限公司籌建負責人,無錫錫惠公共交通有限公司董事長、總經理等職務,現任無錫錫惠公共交通有限公司董事長、黨委書記,無錫市交通產業集團有限公司監事。

    毛婷:女,監事。1991年 4月出生,中共黨員,研究生學歷,中級會計師、注冊會計師。2016年 8月參加工作,無錫市國聯發展(集團)有限公司監事、無錫市交通產業集團有限公司監事、無錫產業發展集團有限公司監事。

    沈荻:女,監事。1993年 6月出生,群眾,研究生學歷,中級會計師。2018年6月參加工作,無錫市交通產業集團有限公司監事。

    3、高級管理人員情況
    截至本募集說明書簽署之日,發行人高級管理人員基本情況如下:
    是否存在重大違紀
    序號 姓名 職務 性別 任職起止時間
    違法情況
    1 許青凱 董事、副總裁 男 2021.12—至今 否
    2 張偉剛 副總裁 男 2020.03—至今 否
    3 顧小軍 副總裁 男 2020.10—至今 否
    4 孔偉 副總裁 男 2021.11—至今 否
    許青凱:男,董事、集團副總裁(全面主持工作),黨委副書記。1968年 3月出生,中共黨員,黨校研究生學歷,高級工程師。1989年 8月參加工作,歷任 無錫市馬山區交通局技術員、辦公室副主任、公路養護隊副隊長、副局長,錫市馬山區交通建設環保局副局長、黨委副書記、局長、兼馬山區環境管理局局長,無錫市濱湖區科學技術局局長兼知識產權局局長,無錫市航道管理處處長,航政稽查支隊支隊長,無錫市交通局副局長、無錫市交通運輸局副局長、無錫市交通產業集團有限公司黨委委員,無錫交通建設工程集團有限公司黨委書記、董事長?,F任無錫市交通產業集團有限公司董事、副總裁(全面主持工作)、黨委副書記。

    張偉剛:男,副總裁。1974年 1月出生,中共黨員,大學學歷,高級經濟師。

    1993年 7月參加工作,歷任市郊區交通物資供銷公司業務員,郊區車船管理站工作人員,南站交管所工作人員、副所長,錫太湖運輸公司副經理,無錫市太湖汽車出租有限公司副經理,無錫市太湖汽車出租有限公司經理,濱湖區公路管理處副處長兼路政大隊長、濱湖區交通局運政稽查隊黨支部書記、無錫市太湖汽車出租有限公司經理,濱湖區公路管理處黨支部書記、處長兼路政大隊大隊長,蠡園經濟開發區黨工委委員、管委會委員、項目招商局局長,無錫(國家)工業設計園、蠡園經濟開發區黨工委委員、管委會委員、項目招商局局長,無錫(國家)工業設計園、蠡園經濟開發區黨工委委員、管委會委員、項目招商局局長兼創意園辦公室主任,無錫(國家)工業設計園、蠡園經濟開發區黨工委委員、管委會委員、項目招商局局長兼創意園辦公室主任、公共服務平臺管理辦公室主任,無錫(國家)工業設計園、蠡園經濟開發區黨工委委員、管委會副主任、項目招商局局長、蠡園街道黨工委委員,無錫(國家)工業設計園、蠡園經濟開發區黨工委委員、管委會副主任、蠡園街道黨工委委員,無錫(國家)工業設計園、蠡園經濟開發區、黨工委委員、管委會副主任、蠡園街道黨工委副書記、辦事處主任,無錫市交通產業集團有限公司總裁助理兼無錫丁蜀通用機場有限公司董事長(其間:2016.12—至今無錫市智慧停車管理有限公司執行董事,現任無錫市交通產業集團有限公司副總裁。

    顧小軍:男,副總裁。1978年 5月出生,中共黨員,本科學歷,高級經濟師。

    2000年 8月參加工作。歷任無錫市公交集團有限公司政治工作部工作人員、無錫市公交集團有限公司團委副書記(主持工作)、無錫市公交集團有限公司辦公室副主任、無錫九龍公共交通股份有限公司行政禮賓部副經理、無錫九龍公共交通股份有限公司行政禮賓部副經理兼中南分公司副經理、無錫九龍公共交通股份有限公司行政禮賓部經理、無錫九龍公共交通股份有限公司行政禮賓部經理兼無錫九龍公共交通股份有限公司新區分公司經理、無錫九龍公共交通股份有限公司副總經理、無錫市公交集團有限公司副總經理、無錫市公交集團有限公司總經理?,F任無錫市交通產業集團有限公司黨委委員、副總裁。

    孔偉,男,集團副總裁,財務部部長。1977年 9月出生,中共黨員,研究生學歷,高級會計師。1998年 8月參加工作,歷任安徽省教育設備公司財務主管、無錫市交通產業集團有限公司財務部副經理、無錫市交通產業集團有限公司財務部副經理(主持工作)、財務部部長、上海耘林融資租賃有限公司董事長、無錫市交通產業集團有限公司財務總監等職務,現任無錫市交通產業集團有限公司副總裁。

    發行人的高級管理人員均具備相應的任職主體資格。發行人對高級管理人員的設置符合《公司法》等相關法律法規及公司章程的規定。

    (二)現任董事、監事、高級管理人員公務員兼職情況
    截至本募集說明書簽署日,發行人的董事、監事及高級管理人員選任符合《公司法》和公司章程的規定,且不存在公務員兼職的情況。

    截至本募集說明書簽署之日,發行人董事、監事、高級管理人員在其他機構的兼職情況如下:
    姓名 職位 兼職單位 兼職單位職位
    萬冠清 董事 無錫產業發展集團有限公司 董事
    無錫市電子儀表工業有限公司 董事長,總經理
    無錫蘇南國際機場集團有限公司 董事
    無錫常春藤教育投資發展有限公司 董事
    張健 董事 無錫華森通科技有限公司 董事
    宜興華科生態農林科技有限公司 監事
    西門子中壓開關技術(無錫)有限公司 副董事長
    無錫頤鼎科技有限公司 董事
    江蘇航天大為科技股份有限公司 董事,總經理
    包可為 董事
    無錫農村商業銀行股份有限公司 監事
    無錫客運集團有限公司 董事長
    曾林 監事 無錫市公共交通(集團)有限公司 副總經理
    江蘇大運交通運輸集團股份有限公司 監事
    劉增祥 監事 無錫市公共交通(集團)有限公司 法定代表人
    (三)現任董事、監事、高級管理人員持有發行人股份和債券的
    情況
    截至本募集說明書簽署日,現任董事、監事、高級管理人員不存在持有發行人股份和債券的情況。

    (四)董事、監事、高級管理人員任職的合規性
    發行人董事、監事及高管人員的任職符合《公司法》等相關法律法規及《公司章程》的規定。

    綜上,公司現有治理架構較為完善,已按規定設立了董事會、監事會和高級管理層,董事、監事及管理層的任免符合《公司法》及《公司章程》的規定。

    七、發行人主營業務情況
    (一)發行人營業總體情況
    發行人經營范圍:受托經營、管理市級交通國有資產,進行國有資產的收益管理和經營;對市級交通集體資產進行托管經營;從事交通運輸及相關產業的投資;從事交通基礎設施建設的投資和資產經營管理;國內貿易;資產租賃;房地產開發、經營。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動) 發行人主營業務涵蓋客運運輸(包括城市公交和長途客運)、交通工程、銷售和其他業務四大板塊。其中:(1)客運運輸業務由子公司無錫市公共交通集團有限公司和無錫客運集團有限公司及其子公司負責,主要從事無錫市的城市公交和城際客運運輸;(2)交通工程業務由子公司無錫交通建設工程集團有限公司及其子公司負責,主要從事無錫市交通工程類項目的建設;(3)銷售業務由子公司無錫客運集團有限公司下屬子公司和江蘇買鋼樂電子交易中心有限公司負責,主要從事油品、電纜、不銹鋼和材料銷售業務;(4)其他業務主要包括駕駛員培訓業務、公交板塊的租車、移動媒體廣告服務和公司自有土地及房屋的租賃等。

    (二)發行人最近三年及一期營業收入、毛利潤及毛利率情況
    發行人最近三年及一期營業收入及構成情況如下:
    發行人最近三年及一期營業收入及構成情況
    單位:萬元、%
    2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    板塊
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    客運運輸 9,864.05 1.44 45,411.00 1.91 49,929.34 3.03 81,298.15 6.39 交通工程 153,930.63 22.47 942,998.03 39.60 781,740.33 47.50 533,145.13 41.92 銷售 509,803.81 74.41 1,325,205.68 55.65 742,847.78 45.14 595,409.70 46.82 其它 11,542.28 1.68 67,523.78 2.84 71,178.39 4.33 61,837.51 4.86 合計 685,140.77 100.00 2,381,138.49 100.00 1,645,695.84 100.00 1,271,690.50 100.00 發行人最近三年及一期營業成本及構成情況如下:
    最近三年及一期發行人營業成本及構成情況
    單位:萬元、%
    2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    板塊
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    客運運輸 31,387.76 4.61 122,233.08 5.27 111,250.64 6.96 141,565.55 11.48 交通工程 141,201.31 20.72 869,043.49 37.46 727,636.41 45.54 495,814.04 40.21 銷售 499,823.56 73.35 1,284,329.43 55.36 706,238.46 44.20 552,712.75 44.82 其它 8,965.15 1.32 44,290.63 1.91 52,645.61 3.29 43,010.24 3.49 合計 681,377.78 100.00 2,319,896.63 100.00 1,597,771.13 100.00 1,233,102.59 100.00 最近三年及一期發行人毛利潤及毛利率情況如下
    最近三年及一期發行人毛利潤及毛利率情況
    單位:萬元、%
    2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    板塊 毛利潤 毛利潤 毛利潤 毛利潤毛利
    毛利潤 毛利率 毛利潤 毛利率 毛利潤 毛利率 毛利潤
    占比 占比 占比 占比 率
    客運運輸 -21,523.71 -571.98 -218.20 -76,822.08 -125.44 -169.17 -61,321.30 -127.95 -122.82 -60,267.40 -156.18 -74.13
    交通工程 12,729.32 338.28 8.27 73,954.54 120.76 7.84 54,103.92 112.89 6.92 37,331.09 96.74 7.00 銷售 9,980.24 265.22 1.96 40,876.25 66.75 3.08 36,609.32 76.39 4.93 42,696.95 110.65 7.17 其它 2,577.13 68.49 22.33 23,233.15 37.94 34.41 18,532.78 38.67 26.04 18,827.27 48.79 30.45 合計 3,762.99 100.00 0.55 61,241.86 100.00 2.57 47,924.71 100.00 2.91 38,587.91 100.00 3.03 1、營業收入
    2019-2021年度和 2022年 1-3月,發行人營業收入分別為 1,271,690.50萬元、1,645,695.84萬元、2,381,138.49萬元和 685,140.77萬元。其中: (1)運輸服務板塊收入分別為 81,298.15萬元、49,929.34萬元、45,411.00萬元和 9,864.05萬元,占營業收入的比重分別為 6.39%、3.03%、1.91%、和 1.44%,運輸服務板塊營業收入受居民出行方式變化、私家車增多、無錫地鐵開通、高鐵和機場等運輸網絡的不斷完善等因素影響,呈現下降的趨勢。

    (2)交通工程板塊收入分別為 533,145.13萬元、781,740.33萬元、942,998.03萬元和 153,930.63萬元,占營業收入的比重分別為 41.92%、47.50%、39.60%和 22.47%。

    2019年度,發行人交通工程板塊收入較上年末增長266,852.22萬元,增幅為100.21%,主要系 2019年度子公司交建集團收購華仁建設集團有限公司所致。2020年度和 2021年度交通工程板塊收入增速仍保持較快的增長態勢。

    (3)銷售板塊收入分別為 595,409.70萬元、742,847.78萬元、1,325,205.68萬元和 509,803.81萬元,占營業收入的比重分別為 46.82%、45.14%、55.65%和 74.41%,銷售的產品主要是油料、材料、電纜和不銹鋼等。

    (4)發行人其他收入主要是駕駛員培訓業務、公交板塊的租車、移動媒體廣告服務和公司自有土地及房屋的租賃等,金額和占比相對較小。發行人其他業務收入呈增長態勢,主要系發行人子公司無錫市工業設備安裝有限公司產生的工業設備安裝收入大幅增加所致。

    2、營業成本
    2019-2021年度和 2022年 1-3月,發行人營業成本分別為 1,233,102.59萬元、1,597,771.13萬元、2,319,896.63萬元和 681,377.78萬元,呈現上升趨勢,與收入增長相匹配。其中:
    (1)運輸服務板塊成本分別為 141,565.55萬元、111,250.64萬元、122,233.08萬元和 31,387.76萬元,在營業成本中的占比分別為 11.48%、6.96%、5.27%和 4.61%,主要為發行人車輛的折舊成本和人工、燃料等成本。

    (2)交通工程板塊成本分別為 495,814.04萬元、727,636.41萬元、869,043.49萬元和 141,201.31萬元,在營業成本中的占比分別為 40.21%、45.54%、37.46%和 20.72%,發行人交通工程板塊營業成本變動與該板塊收入變動呈現相同的趨勢。

    (3)銷售板塊成本分別為 552,712.75萬元、706,238.46萬元、1,284,329.43萬元和 499,823.56萬元,在營業成本中的占比分別為 44.82%、44.20%、55.36%和 73.35%,其變動與該板塊收入變動呈現相同的趨勢。

    3、毛利潤及毛利率
    2019-2021年度和 2022年 1-3月,發行人毛利潤分別為 38,587.91萬元、47,924.71萬元、61,241.86元和 3,762.99萬元,毛利率分別為 3.03%、2.91%、2.57%和 0.55%,呈波動趨勢。發行人毛利潤 2019年度開始為正,主要是由于子公司交建集團收購華仁建設集團有限公司,帶動交通工程板塊收入、毛利水平上漲,使得整體毛利率為正。

    (1)2019-2021年度和 2022年 1-3月,發行人運輸服務業務毛利潤分別為-60,267.40萬元、-61,321.30萬元、-76,822.08萬元和-21,523.71萬元,毛利率分別為-74.13%、-122.82%、-169.17%和-218.20%,該板塊毛利潤持續為負,主要是公交運營具有一定的公益屬性,地方政府在乘車票價、特定人群優惠政策等方面具有主導權,并通過補貼形式平衡收益和成本。發行人將相關補貼收入計入營業外收入和其他收益中,導致客運運輸業務毛利持續為負,但考慮補貼收入后,整體處于盈虧平衡狀態。

    近年來發行人運輸服務業務毛利率均呈現下滑的趨勢,主要是受居民出行方式更加多元化的變化的影響,而同期客運業務成本保持穩定,主要是由于人工、燃料等成本的不斷上升以及前期購置車輛的折舊成本。2020年以來發行人該板塊毛利率下滑嚴重主要是受新冠疫情的影響,客運運輸行業屬于受影響最大的行業之一。

    (2)2019-2021年度和 2022年 1-3月,發行人交通工程業務毛利潤分別為37,331.09萬元、54,103.92萬元、73,954.54萬元和 12,729.32萬元,毛利率分別為7.00%、6.92%、7.84%和 8.27%。發行人交通工程業務經營較為穩定,是發行人主營業務利潤的主要來源。

    (3)2019-2021年度和 2022年 1-3月,發行人銷售業務毛利潤分別為 42,696.95萬元、36,609.32萬元、40,876.25萬元和 9,980.24萬元,毛利率分別為 7.17%、4.93%、3.08%和 1.96%。發行人該板塊毛利率持續下降。

    (4)2019-2021年度和 2022年 1-3月,發行人其他業務板塊毛利潤分別為18,827.27萬元、18,532.78萬元、23,233.15萬元和 2,577.13萬元,毛利率分別為 30.45%、26.04%、34.41%和 22.33%,發行人該板塊毛利潤呈波動趨勢,主要是由于發行人該板塊涉及業務品種多,收入分布較為零散,毛利率水平也差異較大,當年該板塊內各業務收入占比不同,對該板塊整體毛利率水平影響較大。

    (三)主要業務板塊
    發行人目前的主營業務板塊為:運輸服務、交通工程、銷售和其他業務,此外發行人還承擔部分交通基礎設施建設任務。運輸服務業務主要包括客運運輸及與客運相關的輔助類業務,其中以客運運輸業務為核心業務,包括城市公交和城際客運。

    發行人的區域競爭優勢較明顯,地區財政實力的不斷增強為公司發展形成持續有效的支持。交通工程業務系通過招投標方式承攬各種市政、交通工程施工項目。銷售業務主要包括對油品、材料等銷售。其他業務板塊主要包括社會人員的機動車駕駛培訓、公交板塊的租車、移動媒體廣告服務和公司自有土地及房屋的租賃等。若為滿足社會公眾利益需要,發行人的產品和服務定價低于成本,或發行人為完成政府公益性目標而承擔政府指令性任務,將由政府給予相應的補貼。

    1、 客運運輸業務
    近三年及一期公司運輸業務盈利情況表
    單位:萬元、%
    年份 項目 營業收入 營業成本 毛利率
    客運運輸業務 83,916.33 139,675.43 -66.45
    2019年度 其中:城市公交板塊 25,583.41 87,286.63 -241.18
    城際客運板塊 58,332.92 52,388.80 10.19
    年份 項目 營業收入 營業成本 毛利率
    客運運輸業務 49,929.34 111,250.64 -122.82
    2020年度
    其中:城市公交板塊 15,755.00 76,212.47 -383.74
    城際客運板塊 34,174.34 35,038.17 -2.53
    客運運輸業務 45,871.47 128,711.67 -180.59
    2021年度 其中:城市公交板塊 15,722.54 86,492.07 -450.12
    城際客運板塊 30,148.93 42,219.60 -40.04
    客運運輸業務 9,864.05 31,387.76 -218.20
    其中:城市公交板塊 3,014.71 20,463.99 -578.80
    2022年 1-3月
    城際客運板塊 6,849.34 10,923.77 -59.49
    發行人客運運輸業務板塊主要包括城市公交板塊和城際客運板塊,近三年及一期,發行人未發生重大安全事故,所產生的成本主要為人工成本和車輛保養、維護、維修費和燃料費。

    (1)城市公交板塊
    城市公交是公司重點發展的主業之一。近幾年來,隨著無錫市委、市政府進一步加大無錫市優先發展公交工作的力度,公司積極貫徹落實市政府對城市公交發展提出的高要求、高標準,在公交線網優化、車輛配置、場站建設等方面不斷加大投入。

    目前發行人下屬子公司無錫市公共交通集團有限公司(以下簡稱“公交集團”)和無錫錫惠公共交通有限公司(以下簡稱“錫惠公交”)是城市公交業務的主要運營主體。截至2022年3月末,發行人擁有營運車輛2,603輛。2020年,發行人城市公交板塊營業收入15,755.00萬元,營業利潤-60,457.47萬元。2021年,發行人城市公交板塊營業收入45,871.47萬元,營業利潤-82,840.20萬元,公交板塊的定價由政府主導,價格較低,盈利性較差導致了該板塊的營業利潤虧損。

    近三年,發行人公交板塊毛利率大幅降低的主要原因是地鐵分流影響。2014年7月1日、2014年12月28日、2020年10月28日和2021年12月17日無錫地鐵一號線、二號線、三號線、四號線先后通車,受地鐵分流影響,近年來客流量下降趨勢較為明顯。

    2019-2021年,公交板塊運客總量分別為27,256.52萬人次、17,433.14萬人次和20,575.09萬人次,2020年較上年度減少9,823.38萬人次,下降幅度達到36.04%,主要是受疫情影響??土髁肯陆档€路人員未縮減,造成毛利率大幅度下降。

    近三年及一期公司公交業務運營情況
    指標名稱 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    營運線路(條) 270 268 261 259
    路線長度(公里) 4,866 4,847 4,808 4,929
    營運車輛(輛) 2,603 2,663 2,664 2,767
    其中:空調車 2,603 2,663 2,664 2,767
    營運里程(萬公里) 2,987.83 12,642.63 11,079.50 13,681.34
    運客總量(萬人次) 4,399.06 20,575.09 17,433.14 27,256.52
    ①定價及補貼
    定價及政府補貼公交票價方面,根據《無錫市人民政府辦公室關于印發 2009年無錫市區公交發展 8件實事工作方案的通知》(錫政辦發〔2009〕31號)的要求,從 2009年 10月 1日起,市區所有公交線路豪華公交車票價 2元、普通車 1元;刷卡乘車實施 6折優惠。所有類別的公交卡一律歸并整合為三種卡:即普通卡、優惠卡(學生卡和老齡卡)、免費卡(高齡卡、殘疾卡),優惠卡一律按 20元/月充值使用。

    根據《無錫市區公共交通換乘優惠政策調整方案的通知》(錫政辦發【2020】74號),自 2020年 12月 1日起,常規公交與常規公交 90分鐘內刷卡換乘免費;自2021年 4月 1日起,軌道交通換乘常規公交免費,軌道交通以出站時間開始計算,優惠換乘不限次數。

    由于城市公交業務帶有一定公益性質,經營存在壓力,無錫市政府歷年會給予一定的財政支持,包括成品油價差、購置和更新車輛等方面的財政補貼,同時,公交業務的公益性質決定了政府在其中的社會職能和政府職責,可以預計在未來幾年內政府對公司公交板塊的補貼力度減弱的可能性較小。目前,財政對發行人城市公交業務補貼的政策如下:
    刷卡補貼:普通卡、學生卡、老年卡、高齡卡、殘疾卡補貼由財政承擔。

    新辟線路補貼:按照 30萬元/條補貼。虧損補貼:為鼓勵企業降本增效,提高服務質量,增強運營績效,建立對公交企業考核補貼機制,考核補貼用于彌補公交企業虧損。

    其他補貼:對指令性新辟線路、免費擺渡巴士等經市主要領導同意實施的項目,按照“一事一議”原則予以補貼。

    降價補貼:根據《市政府辦公室關于印發無錫市市屬公交企業政府補貼及管理辦法的通知》(錫政辦發【2020】19號),2019-2021年無錫市屬公交企業政府補貼基數每年不低于 5.5億元。相關補貼一般按季度結算,收到即確認收入,計入“其他收益”科目。

    公司公交板塊獲得財政補貼一覽表
    單位:萬元
    序號 補貼明細 補貼主體 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度 1 刷卡經營補貼 公交集團 19,600.00 67,000.00 67,000.00 67,000.00 2 中央財政油價補貼 公交集團 - 4,232.00 2,384.76 8,573.96
    3 穩崗補貼 公交集團 - 5,395.37 5,084.22 -
    4 新能源車遞延收益攤銷 公交集團 364.94 1,393.33 1,271.61 1,180.74 5 太湖旅游管委會營運補貼 公交集團 - 250 250 -
    公交 118路、23路首末站搬
    6 公交集團 - - - -
    遷補償
    7 中南停車場改造補償 公交集團 - - - -
    8 商會大廈裝潢補貼 公交集團 60.79 243.16 243.16 243.16
    9 報廢車輛補貼 公交集團 - 741.26 - -
    10 太湖新城公交建設補貼 公交集團 - - - 1,000.00
    11 免費掃墓專項補貼 公交集團 - - 19.00 -
    12 退坡資金補貼 公交集團 - 1,179.48 - -
    13 換乘優惠補貼 公交集團 - 5,000.00 - -
    合計 - 20,025.73 85,434.60 76,252.75 77,997.86
    注:1、公交運營補貼為公交集團和錫惠公交取得的政府補貼,相關數據來自子公司審計報告。

    2、自2019年起,錫惠公交變更為公交集團下屬二級子公司,由于補貼款全部給到一級子公司,因此2019年后錫惠公交未顯示補貼款。

    ②公司公交板塊的覆蓋區域及競爭情況
    截至2021年末,發行人城市公共交通板塊運營公交線路268條,營運車輛2,663輛。

    線路覆蓋包括新區在內的濱湖、惠山、錫山、北塘、南長、崇安等全部七大板塊,并重點以上述七個板塊中居住較為密集、客流量較為集中的核心區域為主。未來無錫市城市發展的重點區域——太湖新城,以及將重點打造的太湖灣(無錫境內部分)、蠡湖灣、貢湖灣均在無錫市城市公共交通股份有限公司獨家線網覆蓋的范圍之內。

    發行人城市公共交通板塊運營公交線路覆蓋除較少偏遠鄉鎮、地區外的幾乎所有區域,與未來無錫城市發展的重點區域高度吻合,擁有絕對的競爭優勢及發展前景。

    長期來看,發行人的城市公交業務在區域內具有明顯壟斷地位,且市財政能夠在經營方面持續給予較為有利的支持,公司的城市公交業務仍將保持明顯的競爭優勢。

    (2)城際客運板塊
    公司城際客運板塊業務目前主要由控股子公司無錫客運集團有限公司(以下簡稱“客運集團”)負責運營。無錫客運集團有限公司是無錫地區規模最大的公路旅客運輸國家一級企業,全國客運企業 50強和交通部重點聯系企業。公司在省道路客運企業質量信譽考核評比中被評定為 AAA級,無錫汽車站在車站質量信譽考核中被評定為 AAA級。

    截至 2022年 3月末,無錫客運擁有 8個公用型客運車站(其中無錫市區一級站1個,二級站 2個,江陰市一級站 1個,宜興市一級站 1個,二級站 1個、三級站 2個),擁有營運車輛超過 1,100輛,總車座超過 4.20萬座,長途班線輻射蘇、浙、皖、魯、贛、湘、鄂、豫、冀、川、閩、粵、滬、京、津、渝等省市。2021年度,各車站日均發送旅客 1.39萬余人次,考慮到春節高峰期的因素,年均客運班次和客運量基本持平。2020年由于受新冠疫情影響,出行需求銳減,導致公司業務數據大幅下滑。隨著國內疫情控制良好,旅客出行正?;?,公司客戶板塊運營已經基本恢復正常水平。

    2021年度發行人所屬的長途客運站的基本情況表
    日均發送量
    占地面積(平 建筑面積(平 設計發送能 日均班車 日均客運量
    站名 等級 /設計發送
    方米) 方米) 力(人/日) 數(班) (人/日)
    量(%)
    無錫汽車客
    一級 64,868.00 124,294.00 100,000.00 787 9,469 9.47
    運站
    江陰汽車客
    一級 53,420.00 37,385.00 25,000.00 279 2,661 10.64
    運站
    宜興汽車客
    一級 36,685.00 17,980.00 20,000.00 141 1,770 8.85
    運站
    日均發送量
    占地面積(平 建筑面積(平 設計發送能 日均班車 日均客運量
    站名 等級 /設計發送
    方米) 方米) 力(人/日) 數(班) (人/日)
    量(%)
    宜興丁蜀汽
    二級 20,000.00 12,000.00 3,510.00 19 39 1.11
    車客運站
    宜興張渚汽
    三級 10,000.00 3,210.00 5,000.00 3 8 0.16
    車客運站
    合計 184,973.00 194,869.00 153,510.00 1,229.00 13,947.00 9.09 2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人城際客運板塊實現營業收入分別為58,332.92萬元、34,174.34萬元、30,148.93萬元、4,274.29萬元,受高鐵開通等影響,客運收入呈現下降趨勢,毛利率亦略有下滑。發行人城際客運板塊 2019-2021年度及 2022年 1-3月運力、旅客運輸量和客運收入情況如下表所示:
    無錫客運板塊近三年及一期運力、旅客運輸量和客運收入情況表
    運力
    旅客運輸量 營運收入
    年份
    營運車輛
    (萬人) (萬元)
    總車座(座)
    (輛)
    2019年度 1,486 55,768 2,852.00 58,332.92
    2020年度 1,295 49,214 1,524.00 34,174.34
    2021年度 1,216 46,051 1702.00 30,148.93
    2022年 1-3月 1,163 42,022 310.00 4,274.29
    2020年度、2021年度,發行人旅客運輸量及收入大幅下降,主要是受新冠疫情影響,出行需求銳減,導致公司業務數據大幅下滑。近三年,發行人客運板塊業務毛利率持續下降,主要是由于高鐵、私家車自駕、網約車等對道路客運行業的運營形成了一定的沖擊,但相應人工、車輛維護等成本仍在發生,使得毛利率持續下降。

    隨著發行人北廣場項目等項目建成和運營,公司綜合集運能力將進一步增強,在區域運輸市場的競爭優勢更為凸顯。

    原來由于市場定位(出行時間、費用差別明顯)的不同,鐵路與公路一直在客運行業中扮演著不同的角色。近十年來,得利于高速公路的發展和四通八達的公路運輸網絡,公路運輸依靠其方便、快捷和經濟,相比較而言逐步取得了200公里以內中短途運輸的主導地位。隨著近兩年來鐵路的幾次大提速和動車組的迅速發展,特別是未來幾年城際軌道交通的開行,傳統的道路客運、鐵路分工將被打破,對公路運輸起到一定分流作用,但公司客運業務地處長三角地區,商務合作及交流等因素使得客流量逐年劇增,而與鐵路運輸相比,客運公司的班次較為密集,具有少、快、靈活等優勢,旅客的自主性相對較大,出行時間較好把握。因此,客運業務的開展具有一定不可替代性,未來的發展空間仍然廣闊,而公司的客運業務在轄區內具有一定壟斷性,預計未來仍將持續穩定經營。

    2、交通工程業務
    無錫交通建設工程集團有限公司是目前發行人交通工程板塊的運營主體。公司適應現代企業發展要求,公平競爭,市場化運作,通過招投標方式招攬工程。無錫交通建設工程集團有限公司具有公路工程施工總承包壹級、市政公用工程施工總承包壹級公路路基工程專業承包壹級、公路路面工程專業承包壹級、橋梁工程專業承包壹級等多項資質,是無錫地區以機械化施工為主的道路橋梁工程骨干施工企業。

    無錫交通建設工程集團有限公司下設2個專業公司:交通工程公司、資產經營公司,擁有8個控股子公司:無錫市航道工程有限公司、無錫市眾誠砼業有限公司、無錫眾和混凝土有限公司、無錫市興達橋梁工程有限公司、包頭市博達建設投資有限公司、無錫市工業設備安裝有限公司、無錫大誠建設有限公司、無錫市正豐建設工程有限公司,其中無錫市眾誠砼業有限公司、無錫眾和混凝土有限公司主要業務為混凝土的銷售和運輸,其余為工程建設。近年來,無錫交通建設工程集團有限公司在繼續承接以江蘇省內的市政、交通工程施工項目為主的同時,開始逐步向省外市場進行業務拓展,經營規模繼續擴張。

    公司通過招投標獲得項目,業務涵蓋交通工程、市政工程、房建工程、航道工程、設備安裝、環境整治等多元領域。截至2021年12月末,發行人中標項目合計合同金額108.09億元。公司擁有各類施工裝備1,000余臺(套),具備年產值百億元施工能力,是無錫市唯一一家具備建筑工程施工總承包特級、國家公路工程施工總承包一級、市政公用工程施工總承包一級、機電工程施工總承包一級等全資質的國有企業,承建項目獲魯班獎、詹天佑獎、金杯獎、國家優質工程獎等國家獎項。近三年,公司未發生重大安全事故,未受到行政處罰。

    公司目前施工隊伍穩定,臨時合同工占比在10.00%以下,分包工程情況也僅限于人力工人分包,在材料、技術、設備等主要環節仍然由公司自行把握,以保證公司的工程質量。

    工程結算方面,公司與工程業主簽訂工程合同,對施工任務、工期及付款方式進行約定,重點項目開工前由投資方按合同總價的10.00%-20.00%支付開工預付款,正式施工后則根據完成產值按月上報計量,經監理及業主(建設方)審核認定后支付工程進度款,若業主方不按合同執行可以暫停施工,在整個工程施工建設過程中,純商業化運作,視項目利潤情況投入資金。

    關于承建的交通工程的會計核算,公司根據《企業會計準則第15號—建造合同》的規定,按照完工百分比法進行會計核算。公司將項目施工期間的原材料備料及合同成本在“存貨”中核算,即借記“存貨”,貸記“銀行存款”、“應付賬款”等相關科目;根據完工百分比法確認當期應該確認的收入,借記“應收賬款”,貸記“主營業務收入”,同時結轉相應的成本,借記“主營業務成本”,貸記“存貨”;當期確認的合同收入等于合同總收入乘以完工進度后減去以前會計期間累計已確認的收入,當期確認的合同成本等于合同預計總成本乘以完工進度后減去以前會計期間累計已確認的成本。公司投標產生的保證金計“其他應收款”科目,發生預付材料款情況,計“預付賬款”科目。

    2019-2021年度及2022年1-3月發行人承接的主要合同情況
    單位:萬元

    年度 項目名稱 合同金額

    1 寶應縣曹安線(X101)道路建設工程一標段 X101KFQ 9,055.88
    2 271省道睢寧段路面改造工程 A3標段 12,530.14
    3 堰頭巷路(金城東路-區界)道路工程施工 2,835.35
    232省道泰興段(S355—S334)工程管養一體化項目(S232-GY
    4 66,043.12
    標段)
    2019年度滬寧高速公路(江蘇段)綜合養護項目 2019-HN-
    5 299.6
    2019年度
    ZHYH-3
    6 長江路(太湖大道-泰山路)改造工程施工二標段 10,405.38
    7 錫義路(錫東大道~美伯路)道路工程施工 8,244.57
    8 包頭九原工業園區永康路道路管網和配套設施工程項目 348.82
    9 泗縣城北新區二期道路路網工程設計施工一體化項目 24,000.00
    10 飛鳳南路快捷化工程 33,702.98

    年度 項目名稱 合同金額

    董徐大道北延(民豐路-徐周路)道路工程施工項目(DXDD-SG
    11 2,284.69
    標段)
    2019年南京區域事業部第一批市政道路施工總承包集中采購集采
    12 7,354.32
    招標
    廊下北路(北中路-膠陽路)項目之(新羊大道北側~錫虞路)標
    13 1,440.85
    段工程 LXBL-XYDD-XYL標段
    14 徐州市泉潤大道、建國路及五山公園綜合管廊 PPP項目 30,000.00 15 徐韓公路快速化改造工程 XHKSL-KFQD-SG2標段 75,950.15
    16 洋溪路(錢洛路-靜影路)大修工程 YXL-DX標段 406.05
    17 老錫沙線(X301)改建工程錫北鎮段施工項目 LXSX-XB-02標段 11,645.89 18 包頭九原工業園區支二路道路管網和配套設施工程 166.72
    19 宜興市文教創業中心(東山站)裝修 1,016.18
    20 XDG-2017-51號地塊開發建設項目施工總承包 8,823.00
    21 丁蜀通用機場航站樓項目 8,826.51
    22 無錫市天一實驗學校文景校區新建工程施工總承包 19,822.91
    23 滴翠路大修改造項目施工總承包工程 3,542.43
    合計 338,745.54
    1 宜興耘林康養小鎮項目 200,000.00
    2 徐州市三環南路快速化改造工程施工總承包 SHNL-SG-3標段 93,040.09 3 宜興市夾板市場北側地塊 B、C區工程一期 90,000.00
    4 宜興經濟開發區百合大道南側學府路西側地塊項目 82,997.03
    5 香格里拉東部藏區旺池卡綜合產業園建設項目三期(EPC) 80,000.00 6 341省道無錫馬山至宜興周鐵段工程施工項目 YMA01標段 79,614.77 7 吉寶季景銘邸項目五期六期 71,703.33
    京滬高速公路淮安至江都段改擴建工程主體施工項目 JHK-BY2標
    8 63,924.79
    2020年度

    蘇錫常南部高速公路常州至無錫段路面工程施工項目 CX-21合同
    9 40,837.53

    312國道無錫錫虞立交至通江大道段改擴建工程施工項目
    10 34,307.01
    312XS11標段
    11 XDG-2010-36號地塊(C地塊)住宅項目 EPC總承包 31,684.85
    12 宜興雅達健康生態產業園三期松下社區一標段建安工程 22,572.00 13 錫山經開區檢驗檢測中心項目 22,370.26
    14 無錫康橋悅蓉園項目一期總包工程施工 22,100.00

    年度 項目名稱 合同金額

    15 天一實驗學校文景校區 19,822.00
    16 無錫外國語學校(宜興校區) 19,000.00
    高浪路(蠡湖大道-長江南路)快速化改造工程項目污水管線遷改
    17 16,712.10
    及新建泵站施工總承包
    18 天成國貿中心二期土建工程(13層及以上)施工 16,087.00
    19 連城凱克斯半導體高端裝備研發制造項目 12,000.00
    20 204國道響水繞城段改擴建工程 10,379.57
    21 301A地塊新建廠房項目 10,177.15
    340省道無錫段(西環線-常州交界段)改擴建工程施工項目
    22 10,003.50
    340HSSG-Ⅱ標段
    23 利晶微有限公司工廠改造項目(一期)工程總承包 9,424.00
    24 來賓港興賓港區奇山作業區碼頭工程 8,600.00
    吳橋西路(青石西路-鳳翔路)及運河邊環境配套改擴建工程
    25 7,042.94
    WQX12標段
    26 無錫 XDG-2017-45地塊項目供電工程 6,967.74
    27 惠明路(城王路-錫北運河南岸)改擴建工程 6,901.21
    28 來賓港興賓港區遷江大村碼頭及道路堆場項目 6,500.00
    29 XDG-2009-37號地塊建設項目居配工程 6,347.98
    30 XDG-2009-37號地塊建設項目居配工程 6,347.98
    31 故黃河南岸旅游路改擴建工程(銅山段)HHNL-SG1標段 6,327.66 32 信成道(大通路-梁東路)改建工程 6,256.96
    2020年興化市西南片、東南片農村公路提檔升級工程施工項目
    33 6,104.22
    2020TDSJSG-T2標段
    省級開發區綜合提升改造(一期)工程(振發二路、振發三路等
    34 6,072.44
    道路改造工程)
    35 XDG-2010-36號地塊(A地塊)商業項目 EPC總承包 5,857.85
    2020年興化市西北片、東北片農村公路提檔升級工程施工項目
    36 5,527.87
    2020TDSJSG-W3標段
    37 無錫(江陰)港申夏港區 4#碼頭護岸工程 4,108.00
    38 新建廠房綜合機電及裝修工程 3,857.11
    39 新建廠房綜合機電及裝修工程 3,857.11
    40 大豐區黃海路東延(東寧路-五一大道)駁岸工程 3,623.88
    41 漯河市城市高壓電力管廊建設項目(召陵段)施工二標段 3,200.12 42 易商西安汽車后市場電商產業園項目(一期) 3,037.43

    年度 項目名稱 合同金額

    43 漯河市城市高壓電力管廊建設項目(召陵段)施工一標段 3,007.76 44 肇慶市高要區新一輪水質凈化設施建設 PPP項目 2,947.66
    45 柳州港鹿寨港區江口作業區一期工程№A標段 2,857.50
    46 棗莊護岸勞務施工 1標段 2,786.96
    47 蘇州頂津食品新建廠房及污水處理池 2,400.00
    48 年產 3GW高效疊瓦太陽能電池組件項目 2,379.66
    49 光電產品研發、生產廠房二期工程 2,341.93
    南京至合肥國家高速公路張店樞紐至滁河大橋(蘇皖界)段擴建
    50 2,333.34
    工程 NHKJ-STI標橋梁結構工程勞務分包
    51 泗縣老城區路網綜合改造工程設計施工一體化項目 2,300.00
    52 鹽城內河港大豐港區豐港物流碼頭工程 2,118.29
    無錫地鐵 4號線一期站后綜合工程六工區施工項目(體育中心
    53 1,761.84
    站)
    54 梁溪區“四位一體”19Ah/Aj金星街道 25、/27#地塊 1,743.02
    55 泰安吾悅廣場大商業通風空調工程 1,684.13
    56 十一標段:迎龍橋街道 3#、5#、18#地塊等 1,671.62
    57 公園路(吳都路-和暢路)新建項目道路橋梁工程 1,646.89
    58 湖州南潯吾悅廣場商業通風空調工程 1,644.45
    59 文教路(清源路-具區路)新建工程施工 1,638.80
    60 瀝青加工基地建設項目--罐體工藝設備安裝工程 1,628.87
    61 瀝青加工基地建設項目--罐體工藝設備安裝工程 1,628.87
    62 華天路(華誼路-凈慧東道)道路工程 1,614.39
    63 肇慶市高要區新一輪水質凈化設施建設 PPP項目 1,525.57
    64 鴻江路(德寶二廠-里河路)道路工程施工 1,395.79
    65 物流 Dock項目 1,337.05
    66 蘇北運河綠色航運示范區建設項目 LSHY-HB-SG標段 1,219.99
    67 國家智能交通綜合測試基地一期(控制中心)項目變電所工程 1,218.23 68 宜興市看守所、拘留所監區設施升級改造 1,193.58
    69 海安市 2020年農村公路橋梁建設工程施工 2020NQSG2標 1,183.61 70 無錫市梁溪區 2020年排水達標區“四位一體”排查整改項目 1,171.14 71 蘇南運河無錫城區段航道疏浚工程(一期) 1,166.77
    72 欣惠路高力段(惠力路~惠山大道)改造工程施工標段 1,158.58 序
    年度 項目名稱 合同金額

    73 優特鋼盤圓表面集中處理生產線隧道式酸洗磷化成套設備 1,096.00 74 宜興市供電成產技術用房工程 1,035.40
    75 張公路基地整體搬遷項目 1,032.20
    榮巷街道深化排水達標區建設“四位一體”整改項目 RX27、
    76 1,017.13
    RX37、RX40、RX41、RX45、RX69區塊施工
    77 其他項目合計 39,303.93
    合計: 1,263,486.43
    1 312國道無錫飛鳳路至金城東路段改擴建工程 312XW11標段
    138,334.67
    2 濱江路快速化改造(城區段)施工項目 BJ-SG-2標段
    77,803.88
    3 濱江路快速化改造(城區段)施工項目 BJ-SG-3標段
    64,325.99
    4 高效太陽能疊瓦組件智慧工廠(一期)總承包
    48,154.56
    5 高效太陽能疊瓦組件智慧工廠(一期)項目 EPC總承包
    48,154.56
    6 江蘇省梅村高級中學空港分校 KGFX51標施工
    46,027.98
    7 雪豐路規劃中學新建工程
    44,361.00
    8 261省道無錫南段改擴建工程(唐平大道~常州界段)施工項目
    34,906.17
    261HSSG-Ⅱ標段
    9 東南大學無錫國際校區項目五期新建校舍施工總承包
    27,695.15
    10 宜興雅達健康生態產業園項目 E1E2地塊一標段建筑安裝工程
    20,350.00
    11 惠山區飛灰填埋場二期 EPC工程總承包
    18,900.00
    12 雅達高淳健康休閑旅游產業園三期多層Ⅰ標段建安工程
    18,167.10
    2021年度
    13 高浪路快速化改造工程 GL03標
    17,678.91
    14 大藤峽水利樞紐通航應急臨時公共設施項目碼頭工程
    17,280.00
    15 高淳至宣城高速公路江蘇段路面施工項目 GX-21標段
    16,447.73
    16 高淳至宣城高速公路江蘇段路面施工項目 GX-21標段
    16,447.73
    17 S230(具區路)沿線環境整治提升工程
    16,051.87
    18 達善花園二期項目地庫機電設備安裝及消防設施工程
    15,841.37
    19 無錫 IC產業基地轉接平臺項目機電安裝工程
    15,769.01
    20 無錫 IC產業基地轉接平臺項目機電安裝工程機電安裝施工
    15,763.90
    21 昆明嶺東紫郡別墅改造施工
    15,000.00
    22 XDG-2021-34號(梅茶定銷商品房一期地塊)建設項目施工總承包
    15,000.00
    工程
    23 無錫生物醫藥研發服務外包區新建 C地塊二期科研用房項目 EPC
    14,910.00
    工程總承包

    年度 項目名稱 合同金額

    24 高性能碳纖維復合材料結構件項目安裝工程
    14,750.00
    25 蘇州頂津食品有限公司 2#車間樁及配套土建工程
    12,718.12
    26 銀城·無錫和風路項目建安總承包工程
    12,180.00
    27 XDGG(XQ)-2010-82號地塊新建廠房二期項目(項目名稱)施工總承
    12,003.44

    28 XDGG(XQ)-2010-82號地塊新建廠房二期項目
    12,003.44
    29 高性能碳纖維復合材料結構件項目
    12,000.00
    30 中國移動 2020年濟南地區數據中心機電工程集成施工采購項目標10,654.86
    段 1
    31 中國移動 2020年濟南地區數據中心機電工程集成施工采購項目標10,260.91
    段 2
    32 中物達大數據存儲中心
    10,000.00
    33 沭陽縣 2020年農村公路危橋改造工程項目沭陽縣李恒鎮柴米河
    8,233.40
    橋、十字街道新橋建設工程標段
    34 340省道無錫段(西環線-常州交界段)改擴建工程施工項目
    7,673.37
    340HSSG-Ⅰ標段
    35 新吳區中關村西環下穿通道(干城路~中關村北外環路)改建工程7,530.40
    EPC工程
    36 錫鋼地區金城路南側地塊周邊道路(二期)工程施工
    7,288.89
    37 啟福制藥“二期”建設項目設計、采購、施工(EPC)總承包(“拿6,000.00
    鑰匙”)合同
    38 內蒙古稀土新材料產業園區核心區煤化工板塊經二路(緯四路至
    5,960.05
    緯六路)道路管網基礎設施建設工程施工
    39 洪藍街道七里甸路東延工程 QLD-SG1標段
    5,598.58
    40 華友中路(錫宅路~新宅路)道路工程二標段施工
    5,164.64
    41 敏芯微電子 DK20190125地塊研發生產大樓工程潔凈區內機電安
    5,080.00
    裝工程項目
    42 中環宜興產業園活動中心裝修改造項目 EPC 總承包
    5,007.76
    43 蘇錫常南部高速公路常州至無錫段機電工程施工項目 CX-WX-92-
    4,455.87
    2 標段
    44 蓉湖路(人民西路~五愛路、學前西路~通揚路)道路工程
    4,253.69
    RHU13標段
    45 菱湖大道(旺莊路~運河西路)工程 LHU12標段
    3,879.35
    46 無錫市委黨校新校區建設項目
    3,750.78
    47 盛源南路(錫滬路~先鋒路)新建工程施工
    3,681.06
    48 江陰長江水上綜合執法碼頭工程 ZHMT-TJSG 標段
    3,667.16

    年度 項目名稱 合同金額

    49 北支江(亞運)旅游集散中心建設項目—渡埠工程第 1施工標段 3,631.10
    50 三工廠 3、4號樓機電安裝
    3,350.00
    51 蘇虞線第七期航道整治工程
    3,275.04
    52 新風路(泰伯大道-泰山路)道路新建工程
    3,230.15
    53 新風路(泰伯大道-泰山路)道路新建工程
    3,230.15
    54 北支江(亞運)旅游集散中心建設項目— 東洲旅游碼頭工程
    3,172.99
    55 新湖路道路工程項目總包合同
    2,852.22
    56 安鴻路(飛鳳路~鴻山路)道路新建工程總包合同
    2,829.61
    57 國富光啟富迪教育云基地項目機電工程
    2,818.00
    58 漁花北路(宜馬公路-陸馬公路)新建工程分包合同
    2,811.51
    59 如東縣 2021 年度防范船舶碰撞橋梁專項整治工程 2021RD-
    2,801.07
    QLFZ-SG01
    60 錫山區美麗鄉村羊尖鎮農村道路安全提升工程 XS-YJDLTS標段
    2,782.77
    61 2021年無錫市普通國省道養護中修工程 S342濱湖段及交通安全
    2,731.65
    設施精細化提升施工項目 2021YHSG-BH-S342標段
    62 東南大學無錫國際校區三期工程微納加工與測試表征實驗室平臺
    2,458.59
    項目
    63 伯瀆河(錫興路~高浪路)生態環境治理工程鳳鳴橋工程
    2,424.74
    64 通州區內河通航水域跨河橋梁碰撞隱患治理項目(一期)(項目名2,307.34
    稱)TZQL-FZSG2 標段
    65 鴻運路北延(現狀鴻運路-無錫市鴻利焊管有限公司)新建道路工2,276.67
    程總包合同
    66 無錫惠創房地產開發有限公司 XDG-2011-25號地塊辦公,商業項目2,215.47
    三期 A組團消防工程
    67 山東移動孫村 IDC項目暖通管路
    2,176.81
    68 錫澄水廠澄西水源廠尾水處理擴能改造工程分包合同
    2,172.00
    69 三工廠 5號樓機電安裝
    2,150.00
    70 海安市 2021年農村公路橋梁建設工程 2021NQSG1標
    2,009.10
    71 新建年產 20萬噸瀝青混凝土攪拌站、年加工彩色瀝青 1萬噸、熱1,999.75
    再生瀝青 5萬噸、年倉儲 30萬噸瀝青二標段
    72 無錫市 G312洛新高架橋梁維修改造工程鋼箱梁段維修標段
    1,965.79
    73 機坪業務用房
    1,918.83
    74 固德威消防工程
    1,900.00
    75 臨海市紅腳巖一級漁港疏浚維護工程
    1,839.88

    年度 項目名稱 合同金額

    76 蘇南運河無錫惠山段航道疏浚工程(二期)(二次招標)+蘇南運河1,689.31
    無錫城區段航道疏浚工程(二期)及運行維護疏浚項目施工招
    77 312國道(通江大道-錫虞立交)DN1400污水管遷改工程總包合
    1,683.00

    78 揚州市北山污水處理廠一期工程-設備采購及安裝項目
    1,586.82
    79 S230(具區路)沿線環境整治提升工程(交建)分包合同
    1,577.73
    80 華發地塊規劃道路新建工程總包合同
    1,525.21
    81 新建鋼結構平臺項目
    1,280.00
    82 老宜金線新建段輔道改造工程 LYJXFD-GZ-SG標段
    1,269.28
    83 A03地塊二期項目 10kv變電所工程
    1,260.44
    84 年產 1.2GW太陽能組件生產項目
    1,255.00
    85 華友中路道路工程二標分包合同
    1,230.00
    86 鶴豐公司沿海糧食倉儲物流加工項目碼頭工程施工
    1,216.86
    87 MDW2-1 超高煙感故障修理工事
    1,191.59
    88 5G高效散熱模組建設項目消防工程
    1,120.00
    89 芙蓉塘路(鑫安南路-走馬塘西路)新建工程總包合同
    1,100.97
    90 規劃支路(清源路-規劃道路)新建工程施工總包合同
    1,031.56
    91 其他項目合計
    34,423.07
    合計: 1,080,939.42
    1 望江立交西接線工程(通江大道~惠山大道)設計施工總承包招
    51,739.00

    2 NO·高淳 2021G11地塊開發項目(一標段)住宅項目工程施工總
    31,241.59
    承包合同
    3 高效疊瓦太陽能電池片組件項目(三期)EPC總承包(環晟三期)
    24,323.66
    4 XDG-2006-48號地塊(I地塊)三期調整地塊項目
    19,178.70
    5 宜興茗嶺窯湖 B地塊住宅項目(南區)建安總包工程一標段
    12,507.00
    2022年 1-3
    6 312國道無錫飛鳳路至金城東路段改擴建工程 312XW11標工程分
    10,690.58

    包合同
    7 江蘇省梅村高級中學空港分校項目 KGFX51 標施工總承包
    9,483.86
    8 無錫市第二人民醫院急診大樓改造項目機電總承包 EYJZ71標
    7,748.23
    9 太湖灣科創城核心街區示范段景觀提升改造工程、吳都路(華誼
    7,244.99
    路-菱湖大道段)工程總承包(EPC)工程總承包招標
    10 芙蓉三路(友誼北路~團結路)大修工程施工總承包
    6,071.58
    11 灌南縣內河港公共作業區碼頭工程施工項目
    6,012.62

    年度 項目名稱 合同金額

    12 錫溧漕河無錫段航道整治工程
    4,936.63
    13 蠡湖街道蠡太路擴寬及周邊提升改造項目施工
    4,783.14
    14 東南大學無錫國際校區項目五期新建校舍施工總承包
    4,341.43
    15 西門子電機(中國)有限公司 4.28MW 分布式光伏發電項目
    2,441.19
    16 無錫市 G312洛新高架橋梁維修改造工程混凝土段維修標段
    2,310.55
    17 XDG-2011-25 號地塊辦公、商業項目三期 A組團消防工程
    2,215.47
    18 天長市高郵湖水環境綜合整治工程鎮區管網及農污施工勞務分包 1,316.15
    19 核心區二支路(寧舟路-浮舟路)項目施工總包合同
    1,179.19
    20 高端集成電路 IC封裝測試二期項目 8#動力站 M04電氣
    1,019.00
    21 其他項目合計
    6,230.06
    合計 217,014.62
    截至2022年3月末發行人交通工程業務主要已完工項目情況
    單位:萬元
    是否 是否
    序號 項目名稱 開工時間 完工時間 總投資額 已投資額 結算金額 回款金額 簽訂 按時協議 回款
    1 宜馬公路 2020.3 2021.12 77,028.53 77,028.53 83,342.30 67,704.99 是 是 內蒙古中環
    2 太陽能電池 2019.06 2021.11 65,916.81 65,915.81 87,000.00 64,592 是 是 單晶硅項目
    東門保障房
    3 2018.03 2021.07 57,546.24 57,546.24 60,095.00 50,475.00 是 是 A
    4 錫山八佰伴 2017.02 2021.12 45,478.17 45,478.17 53,000.00 34,430.00 是 是 5 鳳翔路 2018.8 2020.12 39,333.17 39,333.17 42,048.00 30,766.16 是 是 6 南部高速 2020.8 2021.12 35,671.00 35,671.00 41,966.00 37,027.28 是 是 7 徐韓高速 2020.6 2022.3 32,322.67 32,322.67 35,588.50 24,388.78 是 是 宜興雅達生
    8 2020.01 2021.1 27,147.77 27,147.77 30,667.00 26,762.00 是 是 態園
    9 寧合高速 2020.6 2022.1 20,354.76 20,354.76 19,476.00 16,042.52 是 是 泗縣城北新
    10 2020.4 2022.1 19,793.36 19,793.36 22,140.00 13,306.00 是 是 區
    合計 420,592.48 420,591.48 475,322.80 300,902.73
    以上工程均屬于發行人子公司無錫交通建設工程集團有限公司,具體施工也主要交由發行人下屬子公司無錫交通建設工程集團有限公司負責完成。

    發行人在建項目的收入確認和工程款回款依據工程進度情況和合同約定確定,無明確的時間計劃,發行人歷年來工程回款情況正常。

    截至2022年3月末發行人交通工程業務主要在建項目情況
    單位:萬元
    建設期 未來三年投資計劃
    合同 合同簽署方 已回款 是否簽訂協 回款期
    序號 項目名稱 間 總投資額 已投資額 擬結算金額
    簽約日期 名稱 金額 議 間(年) 2022年 2023年 2024年
    (年)
    三環南路快
    徐州三環南 速化改造工
    1 1.5 2020.7 71,872.96 56,056.43 83,684.20 46,461.58 是 5 15,816.53 - - 路 程建設指揮
    部辦公室
    宜興市夾板
    宜興海錫置
    2 市場北側地 3 2019.12 68,944.27 38,643.79 82,568.80 16,000.00 是 5 16,700.00 4,560.00 0.00 業有限公司
    塊 B、C工程
    江陰市交通
    3 江陰濱江路 1.8 2021.9 66,986.56 583.16 69,304.20 2,266.25 是 8 25,000.00 32,000.00 9,403.40
    運輸局
    吉寶瑞鋒
    吉寶季景銘
    4 2 2020.08 63,612.03 (無錫)房 43,076.50 65,782.86 33,669.00 是 4 19,746.00 - - 邸
    地產開
    宜興環眾項 宜興環眾置
    5 5 2020.07. 61,478.71 33,353.10 76,144.06 22,790.00 是 7 12,000.00 7,605.00 - 目 業有限公司
    無錫市城市
    6 高浪路 1.8 2020.11 53,230.40 重點建設項 37,977.57 60,956.00 33,725.77 是 5 15,252.83 - - 目管理中心
    江蘇省交通
    7 京滬路面 2.5 2020.12 51,541.93 23,356.76 57,665.90 27,983.06 是 6 25,000.00 3,185.17 - 工程建設局
    建設期 未來三年投資計劃
    合同 合同簽署方 已回款 是否簽訂協 回款期
    序號 項目名稱 間 總投資額 已投資額 擬結算金額
    簽約日期 名稱 金額 議 間(年) 2022年 2023年 2024年
    (年)
    江蘇省交通
    8 京滬路基 2.5 2020.4 50,108.90 43,221.00 52,024.68 38,778.42 是 6 6,887.90 - - 工程建設局
    無錫市城市
    9 望江西接線 1.7 2022.3 47,467.00 重點建設項 20.62 51,739.00 - 是 5 15,000.00 25,000.00 7,446.38
    目管理中心
    江蘇省交通
    10 滬陜高速 2.5 2020.12 43,464.10 13,672.00 46,685.00 15,316.00 是 6 20,000.00 9,792.10 - 工程建設局
    合計 - 578,706.86 289,960.93 646,554.70 236,990.08 171,403.26 82,142.27 16,849.78 3、銷售業務
    發行人銷售業務主要包含油品批發及不銹鋼加工貿易兩部分,主要由下屬子公司無錫客運集團有限公司和江蘇通融供應鏈管理有限公司負責運營,銷售的產品主要為油料、電纜和不銹鋼。2015年10月,發行人控股子公司無錫客運集團有限公司、全資子公司無錫市公共交通集團有限公司和無錫錫惠公共交通有限公司共同收購了無錫市錫山交通石化有限公司48.00%的股權,由于公司及子公司在無錫市錫山交通石化有限公司董事會7個席位中共計擁有4個席位,超過半數,無錫公共交通股份有限公司、無錫錫惠公共交通有限公司一致同意將表決權授予發行人控股子公司無錫客運集團有限公司,故無錫客運集團有限公司對無錫市錫山交通石化有限公司具有實際控制權,納入合并范圍。江蘇通融供應鏈管理有限公司成立于2018年11月28日,為發行人全資子公司。

    經核查,發行人銷售業務真實,不存在融資性貿易,不存在走單貿易虛構收入的情況,不存在虛開增值稅發票的情況,不存在偷稅漏稅行為。

    近三年及一期發行人銷售業務主要產品的收入、成本、毛利及毛利率明細如下:
    發行人銷售業務主要產品收入、成本、毛利及毛利率明細
    單位:萬元、%
    年份 項目名稱 收入 成本 毛利潤 毛利率
    油料 217,175.84 215,147.90 2,027.94 0.93
    電纜 21,830.31 19,668.52 2,161.79 9.90
    2019年度 鋼材 162,539.93 160,856.17 1,683.76 1.04
    其他 193,863.62 157,040.16 36,823.46 18.99
    合計 595,409.70 552,712.75 42,696.95 7.17
    油料 209,719.23 207,340.29 2,378.94 1.13
    電纜 30,543.84 28,854.87 1,688.97 5.53
    2020年度 鋼材 316,343.52 313,533.20 2,810.32 0.89
    其他 186,241.19 156,510.10 29,731.09 15.96
    合計 742,847.78 706,238.46 36,609.32 4.93
    油料 657,633.17 654,768.23 2,864.94 0.44
    2021年度 電纜 53,803.13 49,307.89 4,495.24 8.35
    鋼材 280,502.12 277,508.52 2,993.60 1.07
    年份 項目名稱 收入 成本 毛利潤 毛利率
    其他 333,267.26 302,744.79 30,522.47 9.16
    合計 1,325,205.68 1,284,329.43 40,876.25 3.08
    油料 238,699.50 238,028.04 671.46 0.28
    電纜 12,545.31 11,461.36 1,083.95 8.64
    2022年 1-
    鋼材 169,961.35 168,283.23 1,678.12 0.99
    3月
    其他 89,595.05 82,050.93 7,544.12 8.42
    合計 510,801.21 499,823.56 10,977.65 2.15
    (1)油品
    無錫市錫山交通石化有限公司(以下簡稱“錫山石化”)銷售油品主要為三類:車用汽油、車用柴油、特種油品(軍用柴油、航空煤油等)。發行人批量向上游客戶進行采購后,銷售給下游客戶。無錫市錫山交通石化有限公司與中國船舶工業物資總公司、東莞市宏川化工供應鏈有限公司、中石化及中石油公司等成品油供應商在長期的業務往來中,建立了穩定的供應合作關系,其成品油來源渠道比較有保證。公司下游客戶主要為中國石化銷售有限公司江蘇石油分公司、浙江睿智燃料股份有限公司等。公司油品采購結算方式為先款后貨,油品銷售結算方式為現結模式。

    2019-2021年度及2022年1-3月,發行人油料銷售毛利率分別為0.93%、1.13%、0.44%和0.28%。發行人油品利潤持續下降,主要是由于油價波動、下游客戶議價能力增強導致。

    2021年度錫山石化前五大供應商情況
    單位:萬元
    供應商名稱 是否關聯方 采購金額
    山東昌暉石化有限公司 否 120,226.67
    浙江舟山祁靚石油化工有限公司 否 106,971.62
    浙江舟山炬晟石油化工有限公司 否 33,681.84
    東營希隆石油化工有限公司 否 31,500.00
    中魯石化(大連)有限公司 否 31,341.33
    合計 323,721.46

    2022年1-3月錫山石化前五大供應商情況
    單位:萬元
    供應商名稱 是否關聯方 采購金額
    浙江舟山祁靚石油化工有限公司 否 119,930.75
    福建科源能源有限公司 否 29,148.19
    山東昌暉石化有限公司 否 28,974.24
    山東魯坤石油化工有限公司 否 15,021.90
    青島易道能源有限公司 否 13,862.66
    合計 206,937.74
    2021年度錫山石化前五大客戶情況
    單位:萬元
    購貨方 是否關聯方 金額
    中國石化銷售股份有限公司江蘇石油分
    否 399,804.95
    公司
    山東中油勝利石化有限公司 否 49,412.33
    中化石油成品油銷售有限公司 否 49,363.56
    浙江睿智長安能源有限公司 否 40,886.58
    浙江睿智燃料股份有限公司 否 29,346.21
    合計 568,813.63
    2022年1-3月錫山石化前五大客戶情況
    單位:萬元
    購貨方 是否關聯方 金額
    中國石化銷售股份有限公司江蘇石油分
    否 124,479.38
    公司
    中海油華東銷售有限公司 否 29,181.71
    湖南先導能源有限公司 否 27,944.23
    中化石油成品油銷售有限公司 否 18,626.87
    陜西省漢中市瑞達石油化工有限責任公
    否 16,707.28

    合計 216,939.47
    (2)不銹鋼
    不銹鋼銷售方面,江蘇通融供應鏈管理有限公司不銹鋼交易品種主要包括201不銹鋼冷、熱軋板卷,304不銹鋼冷軋板卷。交易機制方面,不銹鋼買賣雙方通過下單、接單,詢價完成生成有效訂單后,各方均需按訂單金額的比例交予公司一定的保證金,并在訂單生成后鎖定期相應產品單基價,雙方需提前申報規格及交貨地,實現按需交收。盈利模式方面,發行人主要為訂單的現貨交易。收入確認方面,發行人與買賣雙方均簽訂合同,分別開具銷售發票,確認成本和收入。

    采購方面,公司前五大不銹鋼供應商如下表所示,從采購金額來看,2022年1-3月公司不銹鋼前五大供應商采購金額占全部不銹鋼采購金額的比例為33.96%,供應商集中度較高。

    2021年不銹鋼前五大供應商情況
    單位:萬元
    供應商名稱 是否關聯方 采購金額
    上海鋼銀電子商務股份有限公司 否 46,579.52
    山東宏旺實業有限公司 否 37,410.32
    江陰市長達鋼鐵有限公司 否 29,785.61
    中天鋼鐵集團(上海)有限公司 否 24,303.31
    杭州熱聯集團股份有限公司 否 23,914.38
    合計 161,993.14
    2022年1-3月不銹鋼前五大供應商情況
    單位:萬元
    供應商名稱 是否關聯方 采購金額
    江蘇青遠不銹鋼有限公司 否 55,315.57
    廣西北港金壓鋼材有限公司 否 52,721.63
    廣西北港新材料有限公司 否 23,285.73
    福建甬金金屬科技有限公司 否 20,498.73
    山東宏旺實業有限公司 否 7,703.58
    合計 159,525.24
    銷售方面,2022年1-3月,發行人不銹鋼銷售前五大銷售方銷售額3.01億元,占全部銷售額的38.39%,集中度較高。具體如下表:
    2021年不銹鋼銷售前五大客戶情況
    單位:萬元
    客戶名稱 是否關聯方 銷售金額
    無錫市本旺物資有限公司 否 49,102.77
    無錫市弗格斯金屬材料有限公司 否 32,548.67
    山東安永國際貿易有限公司 否 32,324.38
    無錫市鑫君誠供應鏈管理有限公司 否 28,092.54
    客戶名稱 是否關聯方 銷售金額
    江蘇大經集團建材有限公司 否 24,011.76
    合計 166,080.12
    2022年1-3月不銹鋼銷售前五大客戶情況
    單位:萬元
    客戶名稱 是否關聯方 銷售金額
    山東安永國際貿易有限公司 否 7,580.43
    無錫市鑫君誠供應鏈管理有限公司 否 6,043.57
    無錫弘達科技有限公司 否 5,839.26
    無錫市本旺物資有限公司 否 5,748.42
    無錫感知金服物聯網科技有限公司 否 4,855.6
    合計 30,067.28
    (3)電纜
    發行人對外銷售的電纜為公司下屬子公司無錫友方電工股份有限公司生產,生產方式為訂單式生產。近三年發行人實現電纜銷售收入分別為2.55億元、2.18億元和3.05億元,毛利率分別為9.66%、9.90%和5.53%。

    (4)其他
    發行人銷售產品中其他產品主要包括復合帶、塑料制品、鋁制品、家具制品、電力銷售、商品砼等,主要系近年來投資收購的公司較為多元化,相關被收購公司業務納入合并口徑后,導致發行人其他銷售產品收入有所增加。發行人銷售業務板塊的核心產品仍將以油料和不銹鋼為主,發行人在這兩個行業具有豐富的渠道和客戶資源,業務經營穩定。

    4、其他業務板塊
    發行人其他收入主要是駕駛員培訓業務、公交板塊的租車、移動媒體廣告服務和公司自有土地及房屋的租賃等,近三年及一期,發行人其他業務板塊收入分別為45,861.68萬元、61,837.51萬元、71,178.39萬元和14,076.98萬元,在主營業務收入中占比分別為4.34%、4.86%、4.33%和3.50%,金額和占比相對較小。發行人其他業務收入呈大幅增長態勢,主要系發行人子公司無錫市工業設備安裝有限公司產生的工業設備安裝收入大幅增加所致。

    (1)機動車的駕駛培訓業務
    隨著我國私家車數量的持續高速上升,學習駕駛機動車的學員逐年增長,公司的控股子公司無錫客運集團有限公司擁有客運駕培分公司、全資控股無錫市交通城北機動車駕駛員培訓有限公司和宜興市交運機動車駕駛員培訓有限公司,可提供包括C1、C2、B2、A1各種類型駕駛證的培訓業務。

    無錫市交通城北機動車駕駛員培訓有限公司是無錫市成立最早的機動車駕駛員培訓機構,2010年由全國道路旅客運輸五十強企業――無錫客運集團有限公司控股,并成功整合了客運駕培、公交駕培相關業務。目前是無錫市區車輛規模最大、訓練場地最多、訓練設置最強、訓練環境最優、培訓學員最多的機動車駕駛員培訓機構。公司總部位于江陰北渚駕駛員考試中心,占地408畝?,F下轄三個駕訓車隊,各類教練車輛260輛,各種訓練場地8萬平方米,在全市范圍內設有18個招生報名點,12個訓練場,基本遍布無錫東南西北四城門。公司具備交通部一類普通機動車駕駛員培訓資質,有小型汽車、小型自動檔汽車、大型貨車到大型客車汽車駕駛證的培訓能力,同時具備道路旅客運輸從業資格培訓資質。

    無錫客運集團有限公司駕培分公司擁有交通部二級機動車駕駛員培訓以及客運駕駛員從業資格培訓資質?,F有教練車輛75輛。硬件設施齊全,教學設備先進,教學經驗豐富。具有直觀完備的專用教學模具和先進的電子教學系統,專業的理論教室。本著以“為更多的學員服務、為學員服務得更多”的服務宗旨,預約計時班、貴賓駕培班、中老年慢班等培訓項目,充滿個性化和人性化服務。

    (2)移動媒體廣告服務收入
    無錫市巴士信息傳媒有限公司系無錫市公共交通集團有限公司的全資子公司。主營公交媒體廣告。

    公司的主要合作伙伴有:上海雄獅廣告有限公司、漣水今世緣酒業銷售有限公司、安徽口子酒營銷有限公司、天津市德高津聯廣告有限公司、廈門金日制藥有限公司、江蘇徐家木業有限公司、無錫市太湖黿頭渚風景區管理處、無錫紅五星傳媒有限公司等。公司的定價標準:因公交媒體廣告在本地區的特殊性和唯一性,故參照北京、上海一線城市的公交媒體廣告的報價、考慮同級別城市的廣告價格,在此基礎上定位公交媒體廣告的報價。

    截至本募集說明書簽署之日,公司經營情況未出現重大不利變化。

    (四)發行人行業情況
    1、交通工程建設行業
    (1)我國交通工程建設行業概況
    近年來,我國對交通基礎設施的投資建設力度加大,以公路為代表的交通基礎設施建設實現了快速發展,主要體現在以下方面:
    我國公路、道橋等交通基礎設施投資規模不斷擴大。2018年,在國家防控地方債務、規范 PPP宏觀政策背景下,全國基礎設施建設投資增速大幅下滑,受此影響,當年全國完成公路建設投資 21,335億元,同比增長 0.4%,增速較上年回落 17.8個百分點。但隨著“?;ù偻顿Y”發展基調的確立,基建增速有望修復,對公路建設投資仍將形成支撐。2019年全國公路建設投資總額為 21,895億元,相比 2018年增長 2.6%。2020年全國公路建設投資總額為 24,312億元,仍處在較高的投資水平。

    公路總里程及公路密度持續增長。根據交通運輸部《交通運輸行業發展統計公報》,2021年末全國公路總里程 528.07萬公里,比上年末增加 8.26萬公里。

    公路密度 55.01公里/百平方公里,增加 0.86公里/百平方公里。

    此外,根據交通運輸部、國家發改委發布的《國家公路網規劃(2013-2030年)》,預計到 2030年,我國高速公路里程將達到 13.6萬公里(含規劃遠期展望)。2018年下半年,國務院辦公廳發布的《關于保持基礎設施領域補短板力度的指導意見》提出,加快啟動一批國家高速公路網待貫通路段項目和對“一帶一路”建設、京津冀協同發展、長江經濟帶發展、粵港澳大灣區建設等重大戰略有重要支撐作用的地方高速公路項目,加快推進重點省區沿邊公路建設。此外,發改委印發的《2019年新型城鎮化建設重點任務》也提出,要在城市群和都市圈構建以軌道交通、高速公路為骨架的多層次快速交通網,促進公路與城市道路有效銜接,更好服務于城市間產業專業化分工協作,加強中小城市與交通干線、交通樞紐城市的連接,加快建設邊境地區交通通道,提高公路的技術等級和通行能力,為公路投資建設需求的釋放提供了中長期的良好市場環境。

    《國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年遠景目標綱要》提出“加快建設交通強國”,要求“建設現代化綜合交通運輸體系,推進各種運輸方式一體化融合發展,提高網絡效應和運營效率”。國內建設上,綱要指出,未來交通基礎設施建設會著眼于:構建快速網,基本貫通“八縱八橫”高速鐵路,提升國家高速公路網絡質量,加快建設世界級港口群和機場群。完善干線網,加快普速鐵路建設和既有鐵路電氣化改造,優化鐵路客貨布局,推進普通國省道瓶頸路段貫通升級,推動內河高等級航道擴能升級,穩步建設支線機場、通用機場和貨運機場,積極發展通用航空。加強郵政設施建設,實施快遞“進村進廠出?!惫こ?。

    推進城市群都市圈交通一體化,加快城際鐵路、市域(郊)鐵路建設,構建高速公路環線系統,有序推進城市軌道交通發展。提高交通通達深度,推動區域性鐵路建設,加快沿邊抵邊公路建設,繼續推進“四好農村路”建設,完善道路安全設施。構建多層級、一體化綜合交通樞紐體系,優化樞紐場站布局、促進集約綜合開發,完善集疏運系統,發展旅客聯程運輸和貨物多式聯運,推廣全程“一站式”、“一單制”服務。推進中歐班列集結中心建設。深入推進鐵路企業改革,全面深化空管體制改革,推動公路收費制度和養護體制改革。隨著我國國民經濟的持續快速發展,未來我國交通運輸業將具有廣闊的發展前景。

    總體來看,公路投資具有實用性強、經濟性好等特點,且契合當前中央城鎮化政策路線,未來公路建設投資仍將為國家基礎建設投資的重要領域,并有望成為各地政府投資的主要方向;此外,當前全國公路發展尚未完全形成網絡規模效應,各區域發展不均衡,后續仍有較大規模建設投資及改擴建需求。

    (2)無錫市交通工程建設行業的發展現狀及前景
    無錫市位于長江三角洲腹地、蘇錫常都市圈的中心,距離上海市和南京市分別為 126公里和 175公里,是江蘇省委、省政府確定的重點建設的四個特大型城市之一,擁有較高工業化發展水平及優越的長三角區位交通條件,下轄的江陰市和宜興經濟實力位列全國百強縣(市)前十位,并擁有無錫高新技術開發區、宜興環??乒I園、無錫出口加工區及太湖旅游度假區等四個國家級開發區,其經濟規模在全國大中型城市位居前十位,江蘇省前三位。

    無錫基礎設施建設行業正處于新一輪的大發展中,發行人作為無錫交通基礎設施建設的主體,承擔著全市重點交通基礎設施工程建設任務,發行人基礎設施建設業務正在迎來新的發展契機。

    2、運輸行業
    (1)我國城市公交行業概況
    格管制。國家優先發展城市公共交通的產業政策使公交客運行業面臨良好的政策環境。但由于人工成本的逐年上升,城市公交企業均面臨不同程度的政策性虧損。

    城市公交行業屬公益性行業,其特點是業務運營不以盈利為目的、資金投入量大、涉及面廣且關系到居民切身利益,因而其服務的價格、線路設置、運營時間、車輛配置等方面均受到政府有關部門的嚴格控制和監管,燃油價格、人工成本、優惠乘車、以及軌道交通大幅擴容等因素成為影響該行業的主要因素。作為影響城市發展和國計民生的重要公用事業行業,城市公交業務得到各級政府的高度重視和大力扶持,受宏觀經濟波動影響較小,屬于非周期性行業。

    隨著經濟社會發展和城鎮化進程的加快,城市交通擁堵、群眾出行不便等問題日益突出,優先發展公共交通的理念更加受到關注和重視。2012年 10月 10日舉行的國務院常務會議強調為從根本上緩解交通擁堵、出行不便、環境污染等矛盾,必須樹立公共交通優先發展理念,將公共交通放在城市交通發展的首要位置。

    2012年 12月,國務院發布《國務院關于城市優先發展公共交通的指導意見》,再次強調要樹立優先發展理念,把握科學發展原則,明確總體發展目標,實施加快發展政策,建立持續發展機制。2016年 7月 25日,交通運輸部印發《城市公共交通“十三五”發展綱要》(交運發[2016]126號),著重提出要全面提升公交出行的快捷性、便利性、舒適性、安全性。

    城市公交的公益性屬性使其票價收入不足以覆蓋成本,且近年來燃油價格的高位運行及人工成本的逐年上升,使城市公交企業營業成本快速增加,政策性虧損較為嚴重。雖然政府不斷加大對公交客運的政策扶持力度,在較大程度上彌補了城市公交企業的運營虧損,但政策性虧損現象仍然較為普遍。

    (2)我國城際客運行業概況
    道路客運是我國旅客運輸的主要方式之一,但快速發展的高鐵、民航、私家車自駕、網約車等對道路客運行業的運營形成了一定的沖擊,道路客運行業景氣度下行道路客運是我國旅客運輸的三種主要方式之一,具有覆蓋面廣、通達度深、機動靈活、服務模式多樣性等優勢,使其不僅成為一個獨立的運輸體系,也成為鐵路車站、機場、港口旅客集散的重要手段,在現代交通運輸業中發揮著舉足輕重的作用。

    交通運輸部對道路運輸行業實行嚴格的市場準入制度限制。根據《道路旅客運輸及客運站管理規定》,申請從事道路客運企業必須取得交通主管部門的相關經營許可,包括道路運輸經營許可和客運班線經路的許可。同時,交通主管部門還根據企業分級、線路分類、合理分工、經營規模的原則,將道路客運企業分為不同資質級別,不同資質的客運企業運營不同等級的營運線路,嚴格限制同一地區客運班線的配置及客運站的重復建設。同時,交通主管部門還根據企業分級、線路分類、合理分工、經營規模的原則,將道路客運企業分為不同資質級別,不同資質的客運企業運營不同等級的營運線路,嚴格限制同一地區客運班線的配置及客運站的重復建設。嚴格的市場準入制度使得骨干交運企業具有一定的區域壟斷優勢。

    近年來,國家對公路基礎設施建設投入的力度逐漸加大,公路網絡規模也日益擴大,為公路運輸行業創造了良好的發展環境。

    (3)無錫市運輸行業的發展現狀及前景
    從無錫市來看,2021年全年完成客運量 8717.40萬人,比上年下降 25.6%;完成貨物運輸量 23,347.10萬噸,比上年增長 5.6%。完成港口吞吐量 41065.67萬噸,比上年增長 30.0%;集裝箱吞吐量 65.67萬標箱,比上年增長 17.9%。完成航空旅客吞吐量 712.70萬人,比上年增長 18.9%;航空貨郵吞吐量 16.30萬噸,比上年增長 3.9%。

    隨著無錫市及周邊地區公路里程的不斷增加、公路網絡的不斷完善、公路客運運營車輛的不斷升級,無錫市的公路客運能力將不斷提升,有助于滿足不斷提高的公路客運需求。供需兩方面的因素有助于保持公路客運的持續較快發展勢頭。

    (五)發行人所處行業地位及競爭優勢
    1、發行人的行業地位
    作為無錫市交通基礎設施建設投資、交通運輸產業及相關產業經營、管理的主體,目前公司主要從事交通基礎設施建設、城市公交運營、客貨運輸等業務職能。

    發行人是無錫、宜興、江陰等地區主要的交通運輸企業,擁有 8個公用型客運車站(其中無錫市區一級站 1個,二級站 2個,江陰市一級站 1個,宜興市一級站 1個,二級站 1個、三級站 2個),擁有營運車輛超過 1,100輛,總車座超過 4.86萬座,長途班線輻射蘇、浙、皖、魯、贛、湘、鄂、豫、冀、川、閩、粵、滬、京、津、渝等省市。

    發行人擁有公路工程施工總承包壹級、市政公用工程施工總承包壹級、公路路基工程專業承包壹級、公路路面工程專業承包壹級、橋梁工程專業承包壹級等多項資質,項目廣泛分布于江蘇省各地,并開始逐步向省外市場進行業務拓展,經營規模繼續擴張。

    發行人是無錫市交通基礎設施投資建設的主要實體,自成立以來,發行人確保了機場路、環太湖快速路系統、蘇錫連接線、342省道無錫段、312國道無錫段等無錫主要交通基礎設施建設,保障了城市道橋重點工程的實施,大大提升了城市交通樞紐功能。發行人在無錫城市交通基礎設施建設資金的籌措、使用和管理中具有不可替代的地位。

    2、競爭優勢
    (1)發行人是無錫市交通運輸行業做強做大的發展平臺,在無錫市城市公交、公路客運、現代物流和交通工程建設等領域中處于主導地位。發行人實力雄厚、收益穩定,具有較強的融資能力,發行人擁有豐富的財務資源、優質的實體資產以及與國內外金融機構保持多年的良好合作關系。未來隨著發行人業務規模的擴大,其各金融機構將會加大對發行人的授信支持,因此發行人未來具備較強的融資能力。

    (2)發行人在無錫市交通運輸行業處于主導地位,無錫客運集團有限公司是全國客運企業 50強和交通部重點聯系企業,是具有無錫特色的公共交通優質服務品牌,構造了無錫暢通、快捷、安全、舒適的城市公共交通系統。

    (3)發行人具有較強的交通基礎設施項目投資建設能力,發行人的業務優勢明顯,以其較強的專業能力和優良的業績在行業內樹立了良好的品牌形象。發行人在長期交通投資建設與運營的過程中積累了豐富的經驗,形成了一套在現有體制下能夠高效管理的程序。

    (4)發行人擁有較強的資本運作能力
    發行人自成立以來,通過各種方式先后籌集了大量資金,并運用與無錫的交通基礎設施建設,顯示出較強的資本運作能力,這有利于發行人擴大項目建設資金來源,不斷拓展業務平臺。

    (5)政府支持
    報告期內,政府給予的補貼金額基本保持穩定,政府支持力度強。公司政府補貼主要來源于兩個方面:一是公司的城市公交板塊,無錫市政府歷年會給予一定的財政支持;二是由政府對公司承擔的交通基礎設施建設項目給予相應的財政補貼,以支持重點工程的建設,平衡收支。

    3、區位優勢
    無錫市位于江蘇省南部,長江三角洲平原腹地,太湖流域的交通中樞,是我國民族工業的發源地之一,素有布碼頭、錢碼頭、小上海之稱,是全國 15個經濟中心城市之一,江蘇省委、省政府確定的重點建設的四個特大型城市之一。2020年底,無錫市轄 5區 2市,7個鎮、41個街道,全市實際總面積 4,628平方公里(含太湖水域總面積為 397.8平方公里),常住人口 746萬(2020年底數據)。

    2021年,全市實現地區生產總值 14,003.24億元,按可比價格計算,比上年增長8.80%。按常住人口計算人均生產總值達到 18.74萬元。

    2019-2021年無錫市主要經濟指標
    單位:億元、%
    2021年 2020年 2019年
    項目
    數值 增速 數值 增速 數值 增速
    地區生產總值 14,003.24 8.80 12,370.48 3.70 11,852.32 6.70
    人均地區生產總值(萬元) 18.74 0.86 18.58 3.34 17.98 3.16
    規模以上工業增加值 4,926.42 12.90 3,968.80 6.60 3,753.19 7.80 固定資產投資 3,985.20 4.45 3,815.36 6.10 3,595.94 6.10
    社會消費品零售總額 3,306.09 10.41 2,994.36 -1.00 3,024.34 8.50 進出口總額(億美元) 1,057.01 20.41 877.85 -5.00 924.30 -1.10 三次產業結構 0.9:47.9:51.2 1.0:46.5:52.5 1.0:47.5:51.5 無錫市工業化發展水平較高,是長江三角洲地區重要的制造業中心之一,2021年無錫市規模以上工業增加值/地區生產總值的比率為 35.18%,形成高檔紡織及服裝加工、精密機械及汽車配套工業、電子信息及高檔家電業、特色冶金及金屬制品業、精細化工及生物醫藥業五大支柱產業。無錫市產業結構不斷調整,三次產業結構不斷優化。

    (六)發行人的發展戰略
    1、發展定位
    發行人作為無錫市交通基礎設施建設的投資平臺,將以更好服務無錫經濟社會發展為導向,以進一步做強做大做優為目標,以現代交通服務全產業鏈為特色,局,加大科技創新力度,加快“走出去”步伐,努力拓寬產業空間,逐步轉向以商業交通為主的經營結構,成為有較強經濟實力、市場競爭力和影響力的國內一流綜合性交通產業集團。

    2、全面做優公交服務
    堅持為市民謀福利、為政府分憂難的使命感,以滿足新時期無錫經濟社會發展和廣大市民日常出行需求為導向,大力推進“科學化設計、標準化管理、人性化服務、科技化支撐”,加快公交線網總體結構的優化調整,深化公交智能化系統應用,加大綠色新能源公交車的投入力度,強化科學經營管理和降本增效,提高公交服務的覆蓋率、準點率、滿意率和車輛利用率,成為省內領先、國內一流的公交標桿。

    3、打造多元客運產業
    主動適應交通運輸格局和市場需求變化,堅持改革創新和轉型升級的發展理念,充分挖掘道路客運市場的發展潛力,搶抓多層次、多樣化的交通運輸消費需求,打造特色客運專線,形成傳統班線客運與定制客運互補的多元客運服務。同時,繼續實施多元化經營戰略,延長、拓寬、優化運輸產業鏈條,努力實現經營結構的調整與升級,最終形成“主業精、副業興、整體強”的“一線多節點”交通生態鏈發展格局。

    4、布局民用航空產業
    根據市政府的決策部署,公司將以投資建設宜興丁蜀通用航空機場、組建無錫羽嘉航空有限公司為轉型發展、開拓新興產業的重要抓手,搶抓民航業發展的黃金機遇期,積極布局航空產業、構建交通產業大格局,開拓駕駛培訓、旅游航空、航空制造等航空產業項目及其相關業務,逐步形成公司新的支柱產業。

    5、做大交通科技產業
    貫徹落實創新驅動戰略,搶抓《中國制造 2025》、“互聯網+”的機遇,準確把握現代交通運輸領域的科技創新發展趨勢,大力推動科技創新,圍繞交通主業重點發展具有較高科技含量的生產制造項目,加快開發現代信息技術與交通運輸服務、管理全面融合的應用技術,積極培育新增長點,努力將交通科技產業打造為支撐公司發展的重要板塊,增強公司的持續穩定發展能力。

    6、做強交通工程建設
    主動適應國內外形勢新變化,積極應對交通工程建設市場低迷、競爭日益激烈、本地市場規模嚴重不足等挑戰,全面深化改革,轉變發展理念,創新經營模式和管理機制,切實增強企業綜合競爭能力。在繼續做強路橋建設主業的基礎上,積極拓展經營范圍、深化價值創造,謀求發展新空間。

    7、做精交通商業地產
    以交通基礎功能服務為核心,樹立供給側改革思維,充分利用交通場站設施等物業資源,大力發展多層次、多樣化的交通商業地產,以新的商業理念和模式更新人們對交通樞紐和場站物業的體驗與感受,實現交通出行與購物休閑的有效結合,在滿足旅客和市民消費需求的同時,增強交通商業地產的吸引力和競爭力,形成公司新的增長極。

    8、構筑交通產業資本運作平臺
    圍繞“大交通產業投資、新興產業投資和股權投資”三大重點,著力打造戰略投資平臺和新興產業項目孵化平臺,進一步優化資產結構,盤活存量、提升質量、做大增量,進一步理順和強化公司資產營運和投融資管理,加大公司對資本驅動創新、并購重組領域的投資力度,積極探索資源資產化、資產資本化、資本證券化的多種實現形式,圍繞大交通領域深度挖掘、孵化和培育優良的投資項目,盡快形成持續、穩定的盈利模式,夯實企業發展基礎,提升交通產業的整體競爭能力和發展水平。

    八、其他與發行人主體相關的重要情況
    報告期內,發行人、發行人控股股東或實際控制人不存在重大負面輿情,不存在被媒體質疑事項及其對發行人償債能力的影響的情況。

    第五節 發行人主要財務情況
    一、發行人財務報告總體情況
    (一)發行人財務報告編制基礎、審計情況、財務會計信息適用
    《企業會計準則》情況
    發行人近三年及一期按照財政部 2006年 2月 15日頒布的《企業會計準則—基本準則》和 41項具體會計準則,以及其后頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定(以下簡稱“新準則”)進行確認和計量。

    發行人 2019年度合并和母公司會計報表經中天運會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了“中天運 [2020]審字第 90507號”標準無保留意見的審計報告;發行人 2020年度合并和母公司會計報表經中天運會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了“中天運[2021]審字第 90441號”標準無保留意見的審計報告;發行人 2021年度合并和母公司會計報表經中天運會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了“中天運[2022]審字第 90023號”標準無保留意見的審計報告。發行人 2022年 3月末的資產負債表和 2022年第一季度的利潤表、現金流量表未經審計。

    財務報表符合企業會計準則的要求,真實、完整地反映了本公司于 2022年3月 31日、2021年 12月 31日、2020年 12月 31日和 2019年 12月 31日的財務狀況以及 2022年 1-3月、2021年度、2020年度和 2019年度的經營成果和現金流量。
    (二)發行人報告期內發生重大會計政策變更、會計估計變更或
    會計差錯更正
    1、重要會計政策變更
    (1)2019年重要會計政策變更
    財政部于 2017年頒布了修訂后的《企業會計準則第 22號——金融工具確認和計量》、《企業會計準則第 23號——金融資產轉移》、《企業會計準則第 24號——套期會計》,以及《企業會計準則第 37號——金融工具列報》。(以下簡稱“新金融工具準則”)。

    發行人子公司交建集團自 2019年 1月 1日起施行前述準則,并根據前述準則關于銜接的規定,于 2019年 1月 1日對財務報表進行了相應的調整。并對2018年度的比較財務報表進行調整。首次實施新金融工具準則影響如下: 首次實施新金融工具準則影響情況
    單位:元
    報表項目 2018年 12月 31日 影響金額 2019年 1月 1日
    資產: - - -
    應收賬款 2,818,770,484.42 -127,700,703.60 2,691,069,780.82
    其他應收款 453,463,150.23 -12,971,707.01 440,491,443.22
    遞延所得稅資產 15,651,213.86 31,035,640.85 46,686,854.71
    股東權益: - - -
    未分配利潤 9,853,914,202.44 -39,139,684.04 9,814,774,518.40 歸屬于母公司股東
    17,897,238,710.53 -39,139,684.04 17,858,099,026.49
    權益
    少數股東權益 19,560,129,633.05 -70,497,085.70 19,489,632,547.35 (2)2020年重要會計政策變更
    2020年度未發生會計政策變更。

    (3)2021年重要會計政策變更
    按照財政部統一要求,本公司自 2021年 1月 1日起執行以下新準則,對會計政策相關內容進行調整:
    1、財政部于2017年修訂的《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》、《企業會計準則第 23號—金融資產轉移》、《企業會計準則第 24號—套期會計》和《企業會計準則第 37號—金融工具列報》(以下簡稱“新金融工具準則”) 2、財政部于 2017年頒布的《企業會計準則第 14號——收入(修訂)》(以下簡稱“新收入準則”)
    3、財政部于 2018年頒布了《企業會計準則第 21號——租賃(修訂)》(以下簡稱“新收入租賃準則”)
    具體說明如下:
    1)首次執行新金融工具準則
    根據新金融工具準則,在準則實施日企業應當按照準則對金融工具進行分類和計量,涉及前期比較財務報表數據與本準則要求不一致的,本公司未調整可比期間信息。

    金融工具原賬面價值和在本準則實施日的新賬面價值之間的差額,計入2021年 1月 1日留存收益、其他綜合收益及財務報表其他項目。

    合并資產負債表
    單位:元
    調整前 調整后
    項目 重分類調整 重新計量
    2021年 1月 1 2021年 1月 1日
    日賬面金額 賬面金額
    以公允價值計量且變動計
    35,982,126.67 -35,982,126.67 - -
    入當期損益的金融資產
    交易性金融資產 - 572,082,724.84 31,748,648.60 603,831,373.44 2,316,446,888.14 -24,947,287.43 -3,525,805.97 2,287,973,794.74 其他應收款
    其中:應收利息 112,757,556.57 -43,391,082.34 - 69,366,474.23 14,561,150.55 444,280,665.17 - 458,841,815.72
    一年內到期的非流動資產
    其他流動資產 993,330,167.20 -397,148,120.08 - 596,182,047.12 2,458,948,140.61 -2,427,199,492.01 -31,748,648.60 -
    可供出售金融資產
    債權投資 - 250,000,000.00 - 250,000,000.00
    - 263,176,186.19 - 1,633,070,899.68
    其他債權投資
    長期應收款 1,369,894,713.49 -362,907,448.40 - -362,907,448.40 - 1,141,952,700.91 - 1,141,952,700.91
    其他權益工具投資
    其他非流動金融資產 - 845,195,471.69 35,291,967.06 880,487,438.75 197,533,379.49 -5,327,088.02 881,451.49 193,087,742.96
    遞延所得稅資產
    其他非流動資產 6,897,676,197.97 -263,176,186.19 - 6,634,500,011.78 8,094,994,906.09 22,345,183.66 - 8,117,340,089.75
    短期借款
    其他應付款 2,569,154,133.62 -217,341,651.92 - 2,351,812,481.70 217,341,651.92 -217,341,651.92 - -
    其中:應付利息
    一年內到期的非流動負債 3,299,496,483.72 181,509,951.22 - 3,481,006,434.94 3,447,980,476.04 13,249,246.58 - 3,461,229,722.62
    其他流動負債
    長期借款 745,011,325.00 237,270.46 - 745,248,595.46
    261,233,650.66 - -7,263,034.31 253,970,616.35
    遞延所得稅負債
    其他綜合收益 584,732,377.08 - -260,269,940.18 324,462,436.90 9,529,277,306.22 - 299,866,201.17 9,829,143,507.39
    未分配利潤
    少數股東權益 2,371,256,721.45 - 314,385.90 2,371,571,107.35 母公司資產負債表
    單位:元
    調整前 調整后
    項目 重分類調整 重新計量
    2021年 1月 1日 2021年 1月 1日
    賬面金額 賬面金額
    以公允價值計量且變動計
    29,558.07 -29,558.07 - -
    入當期損益的金融資產
    - 443,092,895.42 - 443,092,895.42
    交易性金融資產
    214,500,844.59 -200,000,000.00 - 14,500,844.59
    其他流動資產
    1,842,264,828.95 -1,842,264,828.95 - -
    可供出售金融資產
    - 200,000,000.00 - 200,000,000.00
    債權投資
    - 60,000,000.00 - 60,000,000.00
    其他債權投資
    其他權益工具投資 - 789,201,491.60 - 789,201,491.60
    - 550,000,000.00 42,079,986.00 592,079,986.00
    其他非流動金融資產
    2,450,000,000.00 5,243,841.32 - 2,455,243,841.32
    短期借款
    425,484,379.40 -198,123,421.52 - 227,360,957.88
    其他應付款
    2,795,556,530.39 179,630,333.62 - 2,975,186,864.01
    一年內到期的非流動負債
    3,050,000,000.00 13,249,246.58 - 3,063,249,246.58
    其他流動負債
    其他綜合收益 352,570,452.65 - -245,300,943.39 107,269,509.26 9,764,813,114.44 - 287,380,929.39 10,052,194,043.83
    未分配利潤
    2)首次執行新收入準則
    本公司根據首次執行新收入準則的累積影響數,調整本公司 2021年年初留存收益及財務報表其他相關項目金額,未對比較財務報表數據進行調整。本公司僅對在 2021年 1月 1日尚未完成的合同的累積影響數調整本公司 2021年年初留存收益及財務報表其他相關項目金額。

    單位:元
    影響金額
    會計政策變更的內容和原因 受影響的報表項目
    (2021年 1月 1日)
    -576,683,862.82
    應收賬款
    因執行新收入準則,本公司將與銷售商品
    12,074,865.93
    其他應收款
    及提供勞務相關、不滿足無條件收款權的
    -4,684,295,082.70
    存貨
    收取對價的權利計入合同資產;
    2,176,585,593.82
    合同資產
    將與基建建設、部分制造與安裝業務及提
    513,627,395.31
    供勞務相關、不滿足無條件收款權的已完 一年內到期的非流動資產 工未結算、長期應收款計入合同資產和其
    409,443,055.01
    長期應收款
    他非流動資產;
    14,114,118.26
    遞延所得稅資產
    將與基建建設、部分制造與安裝業務相關
    1,512,923,943.32
    其他非流動資產
    的已結算未完工、銷售商品及與提供勞務
    -1,676,900,822.36
    預收賬款
    相關的預收款項重分類至合同負債。

    1,073,377,157.71
    合同負債
    影響金額
    會計政策變更的內容和原因 受影響的報表項目
    (2021年 1月 1日)
    23,856,473.45
    其他流動負債
    未分配利潤 -13,419,117.99
    -29,123,664.68
    少數股東權益
    3)首次執行新租賃準則
    執行新租賃準則對本公司的影響如下:
    在首次執行日,本公司選擇重新評估此前已存在的合同是否為租賃或是否包含租賃/不重新評估此前已存在的合同是否為租賃或是否包含租賃,并將此方法一致應用于所有合同,因此僅對上述在原租賃準則下識別為租賃的合同采用本準則銜接規定。

    在首次執行日,本公司選擇重新評估此前已存在的合同是否為租賃或是否包含租賃/不重新評估此前已存在的合同是否為租賃或是否包含租賃,并將此方法一致應用于所有合同,因此僅對上述在原租賃準則下識別為租賃的合同采用本準則銜接規定。

    本公司對低價值資產租賃的會計政策為不確認使用權資產和租賃負債。根據新租賃準則的銜接規定,本公司在首次執行日前的低價值資產租賃,自首次執行日起按照新租賃準則進行會計處理,不對低價值資產租賃進行追溯調整。

    執行新租賃準則對本期財務報表相關項目的影響列示如下:
    采用不完整的追溯調整法適用表格:
    單位:元
    追溯調整后 2020
    累積影響金額
    資產負債表 2020年 12月 31
    年 12月 31日列
    項目 日原列報金額
    重分類 重新計量 小計
    報金額
    預付賬款 697,709,243.47 -1,734,285.00 - -1,734,285.00 695,974,958.47 使用權資產 - 24,403,478.80 - 24,403,478.80 24,403,478.80
    長期待攤費
    68,851,598.83 -9,332,863.81 - -9,332,863.81 59,518,735.02

    租賃負債 - 15,059,737.34 - 15,059,737.34 15,059,737.34
    未分配利潤 9,529,277,306.22 -331,650.59 - -331,650.59 9,528,945,655.63 少數股東權 2,371,256,721.45 -1,391,756.76 - -1,391,756.76 2,369,864,964.69 累積影響金額 追溯調整后 2020
    資產負債表 2020年 12月 31
    年 12月 31日列
    項目 日原列報金額
    重分類 重新計量 小計
    報金額

    4)2021年起執行上述新準則調整執行當年年初財務報表相關項目情況匯總: 合并資產負債表
    單位:元
    項目 2020年 12月 31日 2021年 1月 1日 調整數
    流動資產:
    以公允價值計量且變動計入當
    35,982,126.67 - -35,982,126.67
    期損益的金融資產
    交易性金融資產 - 603,831,373.44 603,831,373.44
    應收賬款 7,444,341,074.75 6,867,657,211.93 -576,683,862.82
    預付款項 697,709,243.47 695,974,958.47 -1,734,285.00
    其他應收款 2,316,446,888.14 2,300,048,660.67 -16,398,227.47 其中:應收利息 112,757,556.57 69,366,474.23 -43,391,082.34 存貨 5,333,608,867.11 649,313,784.41 -4,684,295,082.70
    合同資產 - 2,176,585,593.82 2,176,585,593.82
    一年內到期的非流動資產 14,561,150.55 972,469,211.03 957,908,060.48 其他流動資產 993,330,167.20 596,182,047.12 -397,148,120.08
    流動資產合計 20,980,648,579.21 19,006,731,902.21 -1,973,916,677.00 非流動資產:
    債權投資 105,643,000.00 355,643,000.00 250,000,000.00
    其他債權投資 - 263,176,186.19 263,176,186.19
    可供出售金融資產 2,458,948,140.61 - -2,458,948,140.61
    長期應收款 1,369,894,713.49 1,416,430,320.10 46,535,606.61
    其他權益工具投資 - 1,141,952,700.91 1,141,952,700.91
    其他非流動金融資產 - 880,487,438.75 880,487,438.75
    使用權資產 - 24,403,478.80 24,403,478.80
    長期待攤費用 68,851,598.83 59,518,735.02 -9,332,863.81
    遞延所得稅資產 197,533,379.49 207,201,861.22 9,668,481.73
    其他非流動資產 6,897,676,197.97 8,147,423,955.10 1,249,747,757.13 非流動資產合計 36,228,677,070.64 37,626,367,716.34 1,397,690,645.70 資產總計 57,209,325,649.85 56,633,099,618.55 -576,226,031.30 流動負債:
    短期借款 8,094,994,906.09 8,117,340,089.75 22,345,183.66
    預收款項 1,726,001,471.40 49,100,649.04 -1,676,900,822.36
    合同負債 - 1,073,377,157.71 1,073,377,157.71
    項目 2020年 12月 31日 2021年 1月 1日 調整數
    其他應付款 2,569,154,133.62 2,351,812,481.70 -217,341,651.92 其中:應付利息 217,341,651.92 - -217,341,651.92
    一年內到期的非流動負債 3,299,496,483.72 3,481,006,434.94 181,509,951.22 其他流動負債 3,447,980,476.04 3,485,086,196.07 37,105,720.03 流動負債合計 27,674,609,404.93 27,094,704,943.27 -579,904,461.66 非流動負債:
    長期借款 745,011,325.00 745,248,595.46 237,270.46
    租賃負債 - 15,059,737.34 15,059,737.34
    遞延所得稅負債 261,233,650.66 253,970,616.35 -7,263,034.31
    非流動負債合計 9,384,405,956.08 9,392,439,929.57 8,033,973.49 負債合計 37,059,015,361.01 36,487,144,872.84 -571,870,488.17 所有者權益(或股東權益):
    其他綜合收益 584,732,377.08 324,462,436.90 -260,269,940.18
    未分配利潤 9,529,277,306.22 9,815,392,738.81 286,115,432.59 歸屬于母公司所有者權益合計 17,779,053,567.39 17,804,899,059.80 25,845,492.41 少數股東權益 2,371,256,721.45 2,341,055,685.91 -30,201,035.54 所有者權益合計 20,150,310,288.84 20,145,954,745.71 -4,355,543.13 負債和所有者權益總計 57,209,325,649.85 56,633,099,618.55 -576,226,031.30 母公司資產負債表
    單位:元
    項目 2020年 12月 31日 2021年 1月 1日 調整數
    流動資產:
    以公允價值計量且變動計入當
    29,558.07 - -29,558.07
    期損益的金融資產
    交易性金融資產 - 443,092,895.42 443,092,895.42
    其他流動資產 214,500,844.59 14,500,844.59 -200,000,000.00
    流動資產合計 2,991,692,737.28 3,234,756,074.63 243,063,337.35 非流動資產:
    債權投資 - 200,000,000.00 200,000,000.00
    其他債權投資 - 60,000,000.00 60,000,000.00
    可供出售金融資產 1,842,264,828.95 - -1,842,264,828.95
    其他權益工具投資 - 789,201,491.60 789,201,491.60
    其他非流動金融資產 - 592,079,986.00 592,079,986.00
    非流動資產合計 31,667,514,968.77 31,466,531,617.42 -200,983,351.35 資產總計 34,659,207,706.05 34,701,287,692.05 42,079,986.00
    流動負債:
    短期借款 2,450,000,000.00 2,455,243,841.32 5,243,841.32
    項目 2020年 12月 31日 2021年 1月 1日 調整數
    其他應付款 425,484,379.40 227,360,957.88 -198,123,421.52
    一年內到期的非流動負債 2,795,556,530.39 2,975,186,864.01 179,630,333.62 其他流動負債 3,050,000,000.00 3,063,249,246.58 13,249,246.58 流動負債合計 8,782,231,261.09 8,782,231,261.09 -
    負債合計 17,056,985,360.69 17,056,985,360.69 -
    所有者權益(或股東權益):
    其他綜合收益 352,570,452.65 107,269,509.26 -245,300,943.39
    未分配利潤 9,764,813,114.44 10,052,194,043.83 287,380,929.39 歸屬于母公司所有者權益合計 17,602,222,345.36 17,644,302,331.36 42,079,986.00 所有者權益合計 17,602,222,345.36 17,644,302,331.36 42,079,986.00 負債和所有者權益總計 34,659,207,706.05 34,701,287,692.05 42,079,986.00 (4)2022年 1-3月重要會計政策變更
    2022年 1-3月未發生會計政策變更。

    2、重要會計估計變更事項
    (1)2019年重要會計估計變更
    2019年未發生會計估計變更。

    (2)2020年重要會計估計變更
    子公司交建集團為全面精準反映公司的應收款項減值風險,2020年度公司對應收賬款與其他應收款按信用風險劃分的組合進行了重新劃分,并對信用減值損失計提方法進行了變更。

    變更前采用的組合劃分方法如下:
    應收賬款組合 1:市政路橋類建設業務形成的應收款項;
    應收賬款組合 2:房屋建筑工程、機電設備安裝類業務及其他業務形成的應收款項;
    應收賬款組合 3:應收合并范圍內關聯方款項。

    對于劃分為組合的應收賬款,公司參考歷史信用損失經驗,結合當前狀況及對未來經濟狀況的預測,編制應收賬款賬齡與整個存續期預期信用損失率對照表,計算預期信用損失。公司采用的應收賬款賬齡與整個存續期預期信用損失率對照表如下:
    賬 齡 應收賬款組合 1 應收賬款組合 2
    1年以內(含 1年) 3% 5%
    1至 2年 5% 10%
    2至 3年 10% 15%
    3至 4年 30% 40%
    4至 5年 70% 80%
    5年以上 100% 100%
    其他應收款組合 1:備用金,經測試未出現減值跡象的,劃分為第一階段,不計提減值準備;
    其他應收款組合 2:應收合并范圍內關聯方款項,劃分為第一階段,經測試未出現減值跡象的,不計提減值準備;
    其他應收款組合 3:其他款項,按其信用風險水平劃分為相應階段并計提減值準備。

    變更后采用的組合劃分方法如下:
    應收賬款組合 1:市政路橋類建設業務形成的應收款項;
    應收賬款組合 2:房屋建筑工程、機電設備安裝類業務及其他業務形成的應收款項。

    對于劃分為組合的應收賬款,公司參考歷史信用損失經驗,結合當前應收款項信用期、客戶信用風險及對未來經濟狀況的預測,確定應收賬款在整個存續期的預期信用損失率。

    其他應收款組合 1:投標保證金,經測試未出現減值跡象的,劃分為第一階段,不計提減值準備;
    其他應收款組合 2:其他款項,按其信用風險水平劃分為相應階段并計提減值準備。

    對于其他應收款公司仍按照一般方法,即“三階段”模型計量損失準備。

    上述變更作為會計估計變更,采用未來適用法,不追溯調整以前年度比較數據。

    會計估計變更的影響數:
    以本期末應收賬款余額測算,上述會計估計變更增加交建集團 2020年度稅前利潤 7,756.76萬元,影響公司稅前利潤 3,893.90萬元。

    除交建集團無其他會計估計變更。


    (3)2021年度重要會計估計變更
    2021年度未發生會計估計變更。

    (4)2022年 1-3月重要會計估計變更
    2022年 1-3月未發生會計估計變更。

    3、前期會計差錯更正
    經發行人及子公司交建集團自查,發現部分事項賬務處理存在差錯。經發行人董事會審議批準,決定對 2018年度已披露財務報表進行差錯更正。2018年度已披露合并財務報表受影響的項目名稱及金額如下:
    發行人報告期主要財務指標
    單位:元
    報表項目 更正前 更正金額 更正后
    資產負債表: - - -
    應收賬款 3,348,348,992.87 270,130,024.56 3,618,479,017.43
    其他應收款 1,163,594,508.79 28,322,779.15 1,191,917,287.94
    存貨 1,709,470,865.91 -18,304,447.40 1,691,166,418.51
    一年內到期的非流動資產 19,790,510.56 -7,401,577.42 12,388,933.14 其他流動資產 2,544,308,738.33 -4,192,495.13 2,540,116,243.20 固定資產 3,280,067,175.43 4,057,710,000.00 7,337,772,175.43 遞延所得稅資產 30,440,082.55 10,776,770.18 41,216,852.73
    其他非流動資產 13,542,699,754.69 -4,057,710,000.00 9,484,989,754.69 應付賬款 3,401,085,266.84 363,722,262.54 3,764,807,529.38
    應交稅費 268,636,205.35 -23,791,994.69 244,844,210.66
    遞延收益 296,942,566.97 26,695,012.47 323,637,579.44
    遞延所得稅負債 157,485,323.72 -3,814,600.44 153,670,723.28
    資本公積 1,860,884,768.77 -9,997,823.07 1,850,886,945.70
    未分配利潤 9,853,914,202.44 -26,939,807.14 9,826,974,395.30 少數股東權益 1,662,890,922.52 -46,541,995.73 1,616,348,926.79 利潤表: - - -
    營業收入 10,661,539,951.92 -84,170,415.34 10,577,369,536.58 營業成本 10,601,151,291.24 -596,509.11 10,600,554,782.13
    財務費用 374,001,763.06 11,594,072.55 385,595,835.61
    其他收益 1,491,862,393.82 1,617,879.55 1,493,480,273.37
    利潤總額 735,295,419.02 -93,550,099.23 641,745,319.79
    所得稅費用 68,661,008.45 -38,383,365.31 30,277,643.14
    凈利潤 666,634,410.57 -55,166,733.92 611,467,676.65
    歸屬于母公司股東的凈利潤 587,335,071.00 -28,516,312.67 558,818,758.33 (三)報告期內發行人合并范圍變化情況
    1、2019年合并財務報表范圍變化情況
    2019年新納入合并范圍單位為 6家,不再納入合并范圍單位為 1家,具體如下表所示:
    2019年度新納入合并的子公司
    股權取得
    序號 名稱 所屬行業 變動原因 比例
    (%)
    1 遠望研學培訓(無錫)有限公司 培訓 出資設立 51.00
    2 CCETC Brasil 采購及建設發電廠 出資設立 100.00
    3 無錫市建廈發展有限公司 工程管理 無償轉入 100.00
    4 無錫鋼瑞商貿有限公司 金屬材料銷售等 出資設立 50.50
    5 華仁建設集團有限公司 建筑施工 企業合并 55.00
    6 無錫浙風國際旅行社有限公司 旅游 企業合并 51.00
    2019年度不再納入合并范圍的公司
    股權處置
    序號 名稱 所屬行業 變動原因 比例
    (%)
    1 無錫市民卡投資管理有限公司 市民卡管理與服務 清算注銷 42.25 2、2020年合并財務報表范圍變化情況
    2020年新納入合并范圍單位為 5家,不再納入合并范圍單位為 3家,具體情況如下:
    2020年度新納入合并的子公司
    股權取得
    序號 名稱 所屬行業 變動原因 比例
    (%)
    1 無錫穩穩達汽車租賃有限公司 汽車租賃 出資設立 100.00
    2 香港保時龍有限公司 塑料零部件生產 出資設立 100.00
    3 中山市保時鑫電子科技有限公司 塑料零部件生產 出資設立 100.00 4 無錫市壹零零非急救轉運有限公司 非急救轉運 企業合并 55.00
    5 無錫交建新材料科技有限公司 建材生產銷售 企業合并 51.00
    2020年度不再納入合并范圍的公司
    股權處置
    序號 名稱 所屬行業 變動原因 比例
    (%)
    1 無錫速達新材料科技股份有限公司 通信電纜生產銷售 股權轉讓 82.55 2 無錫市眾誠砼業有限公司 混凝土生產銷售 本期完成掛牌出售 52.00 3 無錫市方圓建設勞務有限公司 勞務分包 本期完成掛牌出售 60.00 3、2021年合并財務報表范圍變化情況
    2021年新納入合并范圍單位為 15家,不再納入合并范圍單位為 6家,具體情況如下:
    2021年發行人合并范圍變化情況
    名稱 變動情況 變動原因
    無錫華商通電子商務有限公司 納入 非同一控制下合并
    無錫華商通電子商務有限公司 納入 非同一控制下合并
    無錫誠棟不銹鋼有限公司 納入 非同一控制下合并
    張家港浦誠不銹鋼貿易有限公司 納入 非同一控制下合并
    上海彌益實業有限公司 納入 非同一控制下合并
    無錫華東誠棟倉儲物流有限公司 納入 非同一控制下合并
    無錫市濱湖區華東農村小額貸款有限公司 納入 非同一控制下合并
    北材南通金屬科技有限公司 納入 非同一控制下合并
    致城未來(江蘇)數字科技有限公司 納入 新設立
    無錫智匯新能源有限公司(原無錫車來了公交科技
    納入 非同一控制下合并
    有限公司)
    無錫??椭脴I有限公司 納入 新設立
    錫通國際(香港)控股有限公司 納入 新設立
    無錫丁蜀通用機場管理有限公司 納入 新設立
    江蘇大運信息科技股份有限公司 納入 新設立
    無錫國睿城鄉投資發展中心(有限合伙) 納入 新設立
    江蘇買鋼樂電子交易中心有限公司 不納入 注銷
    內蒙古蘇交新能源科技有限公司 不納入 注銷
    江蘇中交新能源設計研究院有限公司 不納入 注銷
    宿州市中交新能源有限公司 不納入 注銷
    和順力泰新能源科技有限公司 不納入 注銷
    無錫德仁建筑工程有限公司 不納入 注銷
    5、2022年 1-3月合并財務報表范圍變化情況
    2022年 1-3月發行人合并范圍變化情況
    名稱 變動情況 變動原因
    不納入 股權變更
    無錫國金商業保理有限公司
    名稱 變動情況 變動原因
    不納入 股權變更
    無錫市交通置業有限公司
    (四)報告期內發行人會計事務所變更情況
    無變化。

    二、發行人財務會計信息及主要財務指標
    發行人 2019年度合并和母公司會計報表經中天運會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了“中天運 [2020]審字第 90507號”標準無保留意見的審計報告;發行人 2020年度合并和母公司會計報表經中天運會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了“中天運[2021]審字第 90441號”標準無保留意見的審計報告;發行人 2021年度合并和母公司會計報表經中天運會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了“中天運[2022]審字第 90023號”標準無保留意見的審計報告。

    發行人 2022年 3月末的資產負債表和 2022年第一季度的利潤表、現金流量表未經審計。

    未經特別說明,本募集說明書中財務數據均引自發行人經審計的 2019年、2020年、2021年財務報表,以及發行人未經審計的 2022年一季度財務報表。有關財務會計數據分析未經特別說明,均以合并報表數據為準。

    (一)財務會計信息
    發行人最近三年及一期的合并資產負債表、合并利潤表、合并現金流量表如下:
    1、合并資產負債表
    單位:萬元
    科目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    流動資產:
    貨幣資金 390,045.38 470,798.11 379,255.17 423,268.37
    交易性金融資產 161,507.30 151,142.47 - -
    以公允價值計量且其變動計入當
    - - 3,598.21 609.78
    期損益的金融資產
    應收票據 38,523.71 65,427.21 33,154.64 2,703.58
    科目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    應收賬款 639,258.75 889,312.12 744,434.11 573,590.54
    應收款項融資 6,631.34 8,507.00 29.73 12,742.78
    預付款項 160,666.65 112,352.86 69,770.92 49,304.89
    其他應收款 292,755.70 214,191.11 231,644.69 202,582.76
    存貨 119,063.88 94,345.44 533,360.89 388,961.96
    合同資產 331,454.80 394,237.32 - -
    持有待售資產 - - 2,027.36 -
    一年內到期的非流動資產 154,752.00 154,163.79 1,456.12 -
    其他流動資產 67,748.74 51,799.90 99,333.02 145,257.94
    流動資產合計 2,362,408.25 2,606,277.35 2,098,064.86 1,799,022.61 非流動資產:
    發放貸款及貸款 - 1,061.36 -
    債權投資 134,497.35 129,250.00 10,564.30 10,139.33
    可供出售金融資產 - - 245,894.81 205,337.02
    其他債權融資 6,209.96 26,317.62 - -
    其他權益工具投資 122,399.93 119,800.97 - -
    其他非流動金融資產 162,183.07 155,790.20 - -
    長期應收款 84,652.02 60,318.05 136,989.47 151,147.13
    長期股權投資 706,609.27 688,946.51 285,703.19 247,854.50
    投資性房地產 114,717.12 127,095.68 133,203.41 135,110.48
    固定資產 1203,128.12 1206974.87 901,273.73 769,152.79
    在建工程 858,508.01 855,630.35 1,105,239.97 1,147,830.26
    無形資產 54,472.64 56,898.88 58,513.65 52,613.64
    使用權資產 2,353.61 2,857.80 - -
    開發支出 443.74 350.43 350.43 288.25
    商譽 28,154.77 28,154.77 28,728.63 29,220.49
    長期待攤費用 6,736.62 6,281.62 6,885.16 7,883.68
    遞延所得稅資產 22,530.76 24,244.36 19,753.34 18,281.89
    其他非流動資產 653,546.60 662,108.89 689,767.62 633,487.62
    非流動資產合計 4,161,143.61 4,152,082.35 3,622,867.71 3,408,347.08 資產總計 6,523,551.86 6,758,359.70 5,720,932.56 5,207,369.69 流動負債:
    短期借款 1,031,071.58 1,059,618.80 809,499.49 472,440.88
    科目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    以公允價值計量且其變動計入當
    - - - 31.02
    期損益的金融負債
    衍生金融負債 - 696.12 - -
    應付票據 62,272.19 77,560.36 21,114.33 54,429.94
    應付賬款 709,003.69 877,466.37 773,443.96 648,813.63
    預收款項 86,000.26 40,147.52 172,600.15 49,326.33
    合同負債 64,274.79 92,143.08 - -
    應付職工薪酬 8,977.93 26,729.17 26,493.94 25,022.78
    應交稅費 9,631.20 33,906.11 32,645.97 37,231.87
    其他應付款 174,172.29 170,537.18 256,915.41 244,608.07
    一年內到期的非流動負債 268,481.36 284,999.10 329,949.65 365,879.91 其他流動負債 300,925.10 285,996.37 344,798.05 209,966.89
    流動負債合計 2,714,810.41 2,949,800.18 2,767,460.94 2,107,751.34 非流動負債:
    長期借款 355,439.77 350,911.70 74,501.13 64,014.59
    應付債券 856,012.41 890,639.88 597,860.00 766,325.82
    租賃負債 1,772.46 1,338.01
    長期應付款 222,279.77 165,858.68 215,804.68 236,849.54
    預計負債 1,374.71 1,425.86 1,057.63 1,661.74
    遞延收益 12,606.77 23,176.86 23,093.79 17,862.37
    遞延所得稅負債 22,986.82 22,509.46 26,123.37 22,388.33
    其他非流動負債 220.00 - - -
    非流動負債合計 1,472,692.72 1,455,860.46 938,440.60 1,109,102.37 負債合計 4,187,503.12 4,405,660.64 3,705,901.54 3,216,853.71 所有者權益(或股東權益):
    實收資本(或股本) 574,546.00 574,546.00 574,546.00 574,546.00 其它權益工具 298,900.00 298,900.00 - -
    資本公積 232,632.50 227,979.17 187,155.07 187,128.55
    其它綜合收益 30,807.39 30,313.38 58,473.24 44,351.12
    專項儲備 4,425.79 5,477.15 4,803.32 3,581.22
    未分配利潤 941,181.71 961,497.43 952,927.73 966,452.35
    歸屬于母公司所有者權益合計 2,082,493.40 2,098,713.13 1,777,905.36 1,776,059.24 少數股東權益 253,555.34 253,985.93 237,125.67 214,456.74
    科目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末 所有者權益合計 2,336,048.73 2,352,699.06 2,015,031.03 1,990,515.98 負債和所有者權益總計 6,523,551.86 6,758,359.70 5,720,932.56 5,207,369.69 2、合并利潤表 單位:萬元 科目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度 一、營業總收入 685,140.77 2,381,138.49 1,645,695.84 1,271,690.50 營業收入 685,140.77 2,381,138.49 1,645,695.84 1,271,690.50 減:營業成本 681,377.78 2,319,896.63 1,597,771.13 1,233,102.59 稅金及附加 3,606.25 6,015.76 3,603.19 3,582.11 銷售費用 2,105.67 6,808.92 5,948.65 6,747.48 管理費用 18,145.77 79,043.75 69,691.40 67,734.33 研發費用 7,961.18 15,990.18 9,816.39 7,870.21 財務費用 12,614.52 46,744.91 51,534.79 42,638.15 加:其他收益 36,886.57 135,445.84 115,886.02 116,628.59 投資凈收益 15,621.24 12,849.03 17,261.52 7,191.93 公允價值變動凈收益(損 -0.62 3,257.45 -29.30 -21.83 失以“-”號填列) 信用減值損失(損失以“-” 73.06 -21,099.34 -4,297.43 -6,022.13 號填列) 資產減值損失(損失以“-” -44.78 -2,111.44 -1,889.32 -2,443.52 號填列) 資產處置收益(損失以“-” 21.86 6,861.03 4,829.71 -60.02 號填列) 二、營業利潤 11,886.93 41,840.91 39,091.50 25,288.64 加:營業外收入 876.47 3,404.20 7,580.45 12,603.03 減:營業外支出 137.48 2,749.60 1,666.32 1,998.66 三、利潤總額 12,625.92 42,495.51 45,005.63 35,893.00 減:所得稅 5,565.74 12,504.32 10,602.66 5,162.25 四、凈利潤 7,060.19 29,991.19 34,402.97 30,730.75 歸屬于母公司所有者的凈3、合并現金流量表
    單位:萬元
    科目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    經營活動產生的現金流量:
    銷售商品、提供勞務收到的現金 974,756.51 2,700,229.99 1,817,902.59 1,328,073.47 收取利息、手續費及傭金的現金 - 165.73 - -
    收到的稅費返還 1,409.78 8.934.05 8,554.07 3,298.59
    收到其他與經營活動有關的現金 361,411.55 393,204.76 272,325.00 346,953.83 經營活動現金流入小計 1,337,577.83 3,102,534.54 2,098,781.66 1,678,325.89 購買商品、接受勞務支付的現金 918,578.94 2,462,819.06 1,708,657.38 1,171,059.51 客戶貸款及墊款凈增加額 - -3,786.73 - -
    支付給職工以及為職工支付的現金 53,635.17 182,798.14 152,087.98 150,852.88 支付的各項稅費 33,179.41 43,418.95 35,747.01 27,977.27
    支付其他與經營活動有關的現金 357,919.42 310,046.87 190,618.94 290,081.34 經營活動現金流出小計 1,363,312.93 2,995,296.29 2,087,111.31 1,639,970.99 經營活動產生的現金流量凈額 -25,735.10 107,238.25 11,670.35 38,354.90 投資活動產生的現金流量:
    收回投資收到的現金 175,077.35 291,143.14 228,230.03 406,089.20 取得投資收益收到的現金 5,692.00 15,363.23 13,000.31 19,533.79 處置固定資產、無形資產和其他長期
    46.50 13,001.68 15,379.73 809.56
    資產收回的現金凈額
    處置子公司及其他營業單位收到的現
    - 222.49 2,761.84 -
    金凈額
    收到其他與投資活動有關的現金 2,025.42 93,905.59 170,607.45 124,574.26 投資活動現金流入小計 182,841.27 413,636.14 429,979.36 551,006.81 購建固定資產、無形資產和其他長期
    8,925.81 88,036.27 197,582.52 116,661.57
    資產支付的現金
    投資支付的現金 186,496.75 835,033.80 239,328.79 337,316.41
    取得子公司及其他營業單位支付的現
    - -1,626.02 905.14 8,498.77
    金凈額
    支付其他與投資活動有關的現金 1,056.05 210,884.32 173,227.24 121,773.70 投資活動現金流出小計 196,478.61 1,132,328.37 611,043.69 584,250.45 投資活動產生的現金流量凈額 -13,637.34 -718,692.23 -181,064.33 -33,243.65 籌資活動產生的現金流量:
    吸收投資收到的現金 12,900.00 409,096.34 9,080.00 31,404.50
    其中:子公司吸收少數股東投資收到
    - - 9,080.00 31,404.50
    的現金
    科目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    取得借款收到的現金 469,337.57 2,716,959.28 1,745,149.38 692,586.27 收到其他與籌資活動有關的現金 3,734.47 6,062.21 12,359.30 3,155.68 發行債券收到的現金 - - 109,912.00 145,752.60
    籌資活動現金流入小計 485,972.05 3,132,117.83 1,876,500.68 872,899.05 償還債務支付的現金 413,536.28 2,228,708.79 1,623,885.52 754,249.26 分配股利、利潤或償付利息支付的現
    44,672.56 155,101.67 113,857.96 102,005.91

    其中:子公司支付給少數股東的股
    - - 4,317.06 6,051.10
    利、利潤
    支付其他與籌資活動有關的現金 8,489.06 73,528.66 10,116.38 13,243.53 籌資活動現金流出小計 466,697.90 2,457,339.12 1,747,859.86 869,498.70 籌資活動產生的現金流量凈額 19,274.15 674,778.71 128,640.82 3,400.35 匯率變動對現金的影響 140.04 -8,983.40 5,308.21 -12.82
    現金及現金等價物凈增加額 -19,958.24 54,341.33 -35,444.95 8,498.78 期初現金及現金等價物余額 410,003.62 355,662.30 391,107.25 382,608.46 期末現金及現金等價物余額 390,045.38 410,003.62 355,662.30 391,107.25 發行人最近三年及一期的母公司資產負債表、母公司利潤表、母公司現金流量表如下:
    1、母公司資產負債表
    單位:萬元
    科目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    流動資產:
    貨幣資金 102,547.09 81,975.80 106,819.79 162,745.93
    交易性金融資產 - - 2.96 0.96
    以公允價值計量且其變動
    148,923.72 108,923.72 - -
    計入當期損益的金融資產
    應收票據 - - - 30
    應收賬款 - - 38.84 69.01
    預付款項 17.89 14.88 14.13 22.95
    其他應收款 213,198.91 233,869.93 170,843.47 231,091.17
    存貨 - -
    一年內到期的非流動資產 5,908.13 5,908.13
    科目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    其他流動資產 21,450.08 70,534.70
    流動資產合計 470,595.74 430,692.46 299,169.27 464,494.72
    非流動資產:
    可供出售金融資產 - - 184,226.48 178,650.98
    債權投資 129,250.00 129,250.00 - -
    其他債權投資 5,000.00 5,000.00 - -
    長期股權投資 1,203,757.75 1,190,672.98 604,028.87 514,704.37 其他權益工具投資 79,841.75 78,438.55 - -
    其他非流動金融資產 81,341.31 81,341.31 - -
    投資性房地產 87,098.77 87,867.32 91,200.16 90,097.51
    固定資產 574,522.09 578,336.01 581,958.38 501,850.35
    在建工程 792,132.61 787,342.63 1,027,640.87 1,083,773.90
    無形資產 21,037.74 21,037.74 23,181.11 16,893.62
    長期待攤費用 11.35 - 256.68 607.7
    其他非流動資產 588,805.99 588,806.21 654,258.94 588,806.21
    非流動資產合計 3,562,799.37 3,548,092.75 3,166,751.50 2,975,384.63 資產總計 4,033,395.11 3,978,785.21 3,465,920.77 3,439,879.36 流動負債:
    短期借款 342,000.00 343,377.76 245,000.00 95,000.00
    應付票據 - -
    應付賬款 1,970.87 1,970.87 4,083.02 2,913.66
    應付職工薪酬 - -
    應交稅費 2,357.64 2,892.63 2,036.01 2,351.06
    其他應付款 1,248.47 1,476.86 42,548.44 43,656.17
    一年內到期的非流動負債 177,078.08 182,751.21 279,555.65 299,586.35 其他流動負債 190,290.03 130,368.93 305,000.00 190,000.00
    流動負債合計 714,945.09 662,838.26 878,223.13 633,507.25
    非流動負債:
    長期借款 208,669.53 208,594.00 - -
    應付債券 856,012.41 845,646.83 597,860.00 766,325.82
    長期應付款 174,616.36 167,813.58 217,929.25 239,330.60
    遞延收益 - 199.33
    遞延所得稅負債 11,246.56 10,595.45 11,686.16 14,172.13
    科目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    其他非流動負債 - -
    非流動負債合計 1,250,544.86 1,232,649.87 827,475.41 1,020,027.88 負債合計 1,965,489.95 1,895,488.13 1,705,698.54 1,653,535.13 所有者權益:
    實收資本 574,546.00 574,546.00 574,546.00 574,546.00
    其他權益工具 298,900.00 298,900.00 - -
    資本公積 219,918.38 219,918.38 173,937.88 173,941.58
    其它綜合收益 11,840.25 12,797.85 35,257.05 42,586.68
    未分配利潤 962,700.52 977,134.85 976,481.31 995,269.97
    所有者權益合計 2,067,905.16 2,083,297.08 1,760,222.23 1,786,344.23 負債和所有者權益總計 4,033,395.11 3, 978,785.21 3,465,920.77 3,439,879.36 2、母公司利潤表
    單位:萬元
    科目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    一、營業總收入 69.02 3,919.65 3,426.64 5,633.84
    減:營業成本 833.21 4,412.84 3,332.84 3,176.29
    稅金及附加 1,755.00 633.47 438.86 668.48
    銷售費用 - - - -
    管理費用 1,853.13 8,656.14 5,506.70 5,585.30
    財務費用 4,018.80 30,327.42 23,487.16 25,108.45
    加:其他收益 7,000.00 29,641.16 20,361.99 25,011.50
    投資收益(損失以“-”號填列) 1,819.52 3,794.80 13,732.03 6,704.55 公允價值變動收益(損失以“-”

    - 8,620.54 0.98 0.29
    號填列)
    信用減值損失 - -20.57 - -
    資產處置收益 - - 2,938.02 -
    匯兌收益(損失以“-”號填列) - - - -
    二、營業利潤(損失以“-”號填
    428.40 1,925.72 7,694.10 2,811.66
    列)
    加:營業外收入 - 0.45 3,744.00 11,679.00
    減:營業外支出 10.00 981.03 21.00 110
    三、利潤總額(損失以“-”號填
    418.40 945.14 11,417.10 14,380.66
    列)
    科目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    減:所得稅 - -970.30 - -
    四、凈利潤(損失以“-”號填
    418.40 1,915.44 11,417.10 14,380.66
    列)
    3、母公司現金流量表
    單位:萬元
    科目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    經營活動產生的現金流量:
    銷售商品、提供勞務收到的現金 72.47 4,190.14 3,637.25 21,146.50 收到的稅費返還 - - - -
    收到其他與經營活動有關的現金 72,086.68 248,519.36 263,033.74 112,698.21 經營活動現金流入小計 72,159.16 252,709.50 266,670.99 133,844.70 購買商品、接受勞務支付的現金 - - 1,607.33 3,181.38
    支付給職工以及為職工支付的現金 587.76 2,655.46 2,124.21 2,650.07 支付的各項稅費 15,432.89 777.63 926.67 760.45
    支付其他與經營活動有關的現金 43,163.15 281,253.90 167,644.69 80,523.99 經營活動現金流出小計 59,183.79 284,686.99 172,302.90 87,115.90 經營活動產生的現金流量凈額 12,975.36 -31,977.48 94,368.08 46,728.80 投資活動產生的現金流量:
    收回投資收到的現金 99,000.00 108,946.19 76,448.85 125,415.28 取得投資收益收到的現金 1,819.52 10,072.02 10,223.15 17,077.65 處置固定資產、無形資產和其他長期
    - 1.31 3,576.49 -
    資產收回的現金凈額
    處置子公司及其他營業單位收到的現
    - - - -
    金凈額
    收到其他與投資活動有關的現金 - 896.24 - -
    投資活動現金流入小計 100,819.52 119,915.76 90,248.49 142,492.92 購建固定資產、無形資產和其他長期
    1,546.71 2,961.75 103,733.56 32,442.21
    資產支付的現金
    投資支付的現金 112,400.00 429,984.69 125,922.39 63,008.95
    取得子公司及其他營業單位支付的現
    - - - -
    金凈額
    支付其他與投資活動有關的現金 - 115,000.00 - -
    投資活動現金流出小計 113,946.71 547,946.43 229,655.95 95,451.16 投資活動產生的現金流量凈額 -13,127.19 -428,030.67 -139,407.46 47,041.76 科目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    籌資活動產生的現金流量: - -
    吸收投資收到的現金 - 298,900.00 - -
    取得借款收到的現金 295,000.00 1,619,322.00 1,081,912.00 374,407.50 發行債券收到的現金 - - - -
    收到其他與籌資活動有關的現金 - - - -
    籌資活動現金流入小計 295,000.00 1,918,222.00 1,081,912.00 374,407.50 償還債務支付的現金 240,500.00 1,384,384.00 1,026,500.00 439,406.10 分配股利、利潤或償付利息支付的現
    33,707.56 98,673.83 66,287.80 68,275.88

    支付其他與籌資活動有關的現金 69.32 - -
    籌資活動現金流出小計 274,276.88 1,483,057.83 1,092,787.80 507,681.97 籌資活動產生的現金流量凈額 20,723.12 435,164.17 -10,875.80 -133,274.47 匯率變動對現金的影響 - - - -
    現金及現金等價物凈增加額 20,571.29 -24843.99 -55,915.18 -39,503.91 期初現金及現金等價物余額 81,975.80 106,819.79 162,734.97 202,238.88 期末現金及現金等價物余額 102,547.09 81,975.80 106,819.79 162,734.97 (二)財務數據和財務指標情況
    發行人報告期內主要財務數據和財務指標如下:
    主要財務數據和財務指標
    項目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    總資產(億元) 652.36 675.84 572.09 520.74
    總負債(億元) 418.75 440.57 370.59 321.69
    全部債務(億元) 257.33 266.37 213.79 191.31
    所有者權益(億元) 233.60 235.27 201.50 199.05
    營業總收入(億元) 68.51 238.11 164.57 127.17
    利潤總額(億元) 1.26 4.25 4.50 3.59
    凈利潤(億元) 0.71 3.00 3.44 3.07
    扣除非經常性損益后凈利潤
    - 2.97 2.37 2.02
    (億元)
    歸屬于母公司所有者的凈利
    0.52 0.90 1.65 1.74
    潤(億元)
    經營活動產生現金流量凈額
    -2.57 10.72 1.17 3.84
    (億元)
    投資活動產生現金流量凈額
    -1.36 -71.87 -18.11 -3.32
    (億元)
    籌資活動產生現金流量凈額
    1.93 67.48 12.86 0.34
    (億元)
    流動比率 0.87 0.88 0.76 0.85
    速動比率 0.83 0.85 0.57 0.67
    資產負債率(%) 64.19 65.19 64.78 61.78
    債務資本比率(%) 52.42 53.10 51.48 49.01
    營業毛利率(%) 0.55 2.57 2.91 3.03
    平均總資產回報率(%) 0.11 0.48 0.63 0.63
    加權平均凈資產收益率(%) 0.30 1.37 1.72 1.56
    扣除非經常性損益后加權平
    - 1.36 1.18 1.03
    均凈資產收益率(%)
    EBITDA(億元) - 18.43 15.07 13.09
    EBITDA全部債務比(%) - 6.92 7.05 6.84
    EBITDA利息倍數 - 1.73 1.89 1.61
    應收賬款周轉率 0.90 2.91 2.50 2.72
    存貨周轉率 6.39 7.39 3.46 4.42
    貸款償還率(%) 100.00 100.00 100.00 100.00
    利息償付率(%) 100.00 100.00 100.00 100.00
    注:
    (1)全部債務=長期借款+應付債券+短期借款+交易性金融負債+應付票據+應付短期債券+一年內到期的非流動負債;
    (2)流動比率=流動資產/流動負債;
    (3)速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債;
    (4)資產負債率(%)=負債總額/資產總額×100%;
    (5)債務資本比率(%)=全部債務/(全部債務+所有者權益)×100%; (6)平均總資產回報率(%)=(利潤總額+計入財務費用的利息支出)/(年初資產總額+年末資產總額)÷2×100%;
    (7)加權平均凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產總額;
    (8)EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷; (9)EBITDA全部債務比(%)=EBITDA/全部債務×100%;
    (10)EBITDA利息保障倍數=EBITDA/利息支出=EBITDA/(計入財務費用的利息支出+資本化利息);
    (11)應收賬款周轉率=營業收入/平均應收賬款;
    (12)存貨周轉率=營業成本/平均存貨;
    (13)貸款償還率(%)=實際貸款償還額/應償還貸款額×100%;
    (14)利息償付率(%)=實際支付利息/應付利息×100%;
    三、發行人財務狀況分析
    (一)資產結構分析
    發行人近三年及一期末資產結構表
    單位:萬元、%
    2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    科目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    流動資產合計 2,362,408.25 36.21 2,606,277.35 38.56 2,098,064.86 36.67 1,799,022.61 34.55 非流動資產合計 4,161,143.61 63.79 4,152,082.35 61.44 3,622,867.71 63.33 3,408,347.08 65.45 資產總計 6,523,551.86 100.00 6,758,359.70 100.00 5,720,932.56 100.00 5,207,369.69 100.00 隨著政府對發行人支持力度的加大,政府通過資產注入和財政支持等方式提升了發行人資本實力,再加上發行人多年來自身的經營積累,發行人資本實力增長明顯。從資產規模來看,2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人資產總額分別為 5,207,369.69萬元、5,720,932.56萬元、6758,359.70萬元和 6,523,551.86萬元。2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人資產主要由貨幣資金、應收賬款、存貨、長期股權投資、固定資產、在建工程、其他非流動資產構成,七項合計占同期資產總額的比例分別 80.35%、81.09%、60.19%和 68.23%。

    從資產結構看,發行人非流動資產占比相對較大。2019-2021年末及 2022年3月末,發行人非流動資產占資產總額的比例分別為 65.45%、63.33%、61.44%和63.79%。其中,其他非流動資產、固定資產和在建工程占比較大,2022年 3月末,上述三項合計為 2,715,182.73萬元,占非流動資產的比重為 65.25%,占資產總額的比重 41.62%。

    1、流動資產構成分析
    發行人近三年及一期末流動資產結構表
    單位:萬元、%
    2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    科目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    貨幣資金 390,045.38 16.51 470,798.11 18.06 379,255.17 18.08 423,268.37 23.53 交易性金融資產 161,507.30 6.84 151,142.47 5.80 - -
    以公允價值計量且
    其變動計入當期損 - - - - 3,598.21 0.17 609.78 0.03
    2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    科目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    1.63
    應收票據 38,523.71 65,427.21 2.51 33,154.64 1.58 2,703.58 0.15 應收賬款 639,258.75 27.06 889,312.12 34.12 744,434.11 35.48 573,590.54 31.88 應收款項融資 6,631.34 0.28 8,507.00 0.33 29.73 0.00 12,742.78 0.71 6.80
    預付款項 160,666.65 112,352.86 4.31 69,770.92 3.33 49,304.89 2.74 其他應收款 292,755.70 12.39 214,191.11 8.22 231,644.69 11.04 202,582.76 11.26 存貨 119,063.88 5.04 94,345.44 3.62 533,360.89 25.42 388,961.96 21.62 合同資產 331454.79 14.03 394237.32 15.13
    持有待售資產 - - - - 2,027.36 0.10 - -
    一年內到期的非流
    6.55
    154,752.00 154,163.80 5.92 1,456.12 0.07 - -
    動資產
    其他流動資產 67,748.74 2.87 51,799.91 1.99 99,333.02 4.73 145,257.94 8.07 流動資產合計 2,362,408.25 100.00 2,606,277.35 100 2,098,064.86 100.00 1,799,022.61 100.00 2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人流動資產分別為 1,799,022.61萬元、2,098,064.86萬元、2,606,277.35萬元和 2,362,408.25萬元,占資產總額的比例分別為 34.55%、36.67%、38.56%和 36.21%,基本保持穩定。發行人流動資產主要為貨幣資金、應收賬款、其他應收款和存貨,截至 2022年 3月末,上述四項資產合計占流動資產的比例為 61.00%。具體如下:
    (1)貨幣資金
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人貨幣資金分別為 423,268.37萬元、379,255.17萬元、470,798.11萬元和 390,045.38萬元,占流動資產的比重分別為23.53%、18.08%、18.06%和 16.51%。發行人擁有的貨幣資金較為充足,具有較好的償債能力和支付能力。

    發行人貨幣資金主要為銀行存款。2019-2021年末,發行人銀行存款余額分別為 379,408.80萬元、342,817.77萬元和 415,140.66萬元,占貨幣資金的比例分別為 89.64%、90.39%和 88.18%。

    發行人近三年貨幣資金結構表
    發行人近三年末貨幣資金構成情況表
    單位:萬元、%
    2021年末 2020年末 2019年末
    項目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比
    現金 536.23 0.11 33.71 0.01 167.21 0.04
    銀行存款 415,140.66 88.18 342,817.77 90.39 379,408.80 89.64 其他貨幣資金 55,121.22 11.71 36,403.69 9.60 43,692.36 10.32 合計 470,798.11 100.00 379,255.17 100.00 423,268.37 100.00
    截至 2021年末,發行人貨幣資金余額中受限制貨幣資金共計 60,794.49萬元,主要為保證金存款,占貨幣資金的比重較小。

    (2)應收賬款
    2019-2021年末及2022年3月末,發行人應收賬款賬面價值分別為573,590.54萬元、744,434.11萬元、889,312.12萬元和 639,258.75萬元,占流動資產的比重分別為 31.88%、35.48%、34.12%和 27.06%。發行人應收賬款主要為工程應收款。

    2019年起,發行人子公司無錫交通建設工程集團有限公司開始執行新金融工具準則,發行人應收賬款中交通工程業務應收款項按照新準則調整。

    截至 2019年末,發行人應收賬款余額為 573,590.54萬元,占資產總額的比重為 11.01%,應收賬款額較去年年末增加 211,742.64萬元,增幅 58.52%,主要是由于 2019年度收購華仁建設集團有限公司,導致合并報表應收賬款大幅增加。

    2020年末發行人應收賬款較 2019年末增幅達到 29.78%,主要是由于發行人工程板塊業務規模增長所致。2021年末發行人應收賬款較 2020年末增幅 19.46%。

    截至 2021年末發行人應收賬款壞賬計提情況分析表
    單位:萬元,%
    2021年末
    賬面余額 壞賬準備 賬面價值
    類別
    預期信用損失率/
    金額 比例(%) 金額
    計提比例(%)
    按單項評估計提
    壞賬準備的應收 42,404.12 4.52 6,113.36 14.42 36,290.76
    賬款
    按組合計提壞賬
    895,057.89 95.48 42,036.53 4.7 853,021.36
    準備的應收賬款
    其中:組合 1:
    92,559.19 9.87 3,204.8 3.46 89,354.39
    賬齡組合
    組合 2:風險資
    177,421.67 18.93 1,732.92 0.98 175,688.74
    產組合
    組合 3:市政路
    橋類建設業務形 270,230.78 28.83 13,075.79 4.84 257,154.99
    成的組合
    2021年末
    賬面余額 壞賬準備 賬面價值
    類別
    預期信用損失率/
    金額 比例(%) 金額
    計提比例(%)
    組合 4:房屋建
    筑工程、機電設
    備安裝類業務及 354,846.25 37.85 24,023.02 6.77 330,823.23
    其他業務形成的
    組合
    合計 937,462.01 100 48,149.89 5.14 889,312.12
    截至 2021年末發行人應收賬款的賬齡結構明細
    單位:萬元
    賬齡 金額
    1年以內(含 1年) 680,684.50
    1-2年(含 2年) 126,463.12
    2-3年(含 3年) 60,847.46
    3年以上 69,466.93
    小計 937,462.01
    減:壞賬準備 48,149.89
    合計 889,312.12
    截至 2021年末公司應收賬款前五名的債務人情況
    單位:萬元,%
    占應收賬款總額
    序號 單位名稱 金額 是否關聯方
    比例
    1 霍爾果斯永卓商業保理有限公司 29,329.08 3.13 否
    2 南京大華泰新投資發展有限公司 27,361.77 2.92 否
    3 宜興海錫置業有限公司 22,474.72 2.40 否
    4 宜興中環領先工程管理有限公司 19,838.95 2.12 否
    5 宜興耘嘉置業有限公司 17,974.68 1.92 否
    合計 116,979.20 12.49
    截至 2022年 3月末,發行人應收賬款為 639,258.75萬元,占資產總額的比重為 9.80%,較上年末保持穩定,略有下降。

    (3)其他應收款
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人其他應收款分別為 202,582.76萬元、231,644.69萬元、214,191.11萬元和 292,755.70萬元,占發行人流動資產的來款等。2019年其他應收款同比增加 63.64%,主要是由于公司 2019年收購華仁建設集團有限公司導致余額增加。2020年以來公司應收賬款增長較為平穩,與業務發展基本匹配。

    截至 2021年末,發行人其他應收款前五名金額合計為 100,429.16萬元,主要為與江蘇申乾食品包裝有限公司、云南金兔房地產開發經營有限公司、云南居正投資有限公司、孫伯榮、孫珮莎和無錫眾和市政工程有限公司等的往來款及借款,以經營性其他應收款為主,前五大其他應收款合計占當期末其他應收款的42.14%。

    截至 2021年末公司其他應收款前五名的債務人情況
    單位:萬元、%
    占其他應收 是否為 經營性或
    應收對象 款項性質 金額
    款的比例 關聯方 非經營性
    江蘇申乾食品包裝有限公司 往來款 34,692.97 16.20 是 經營性
    云南居正投資有限公司 借款 20,000.00 9.34 否 非經營性
    云南金兔房地產開發經營有限公司 往來款 20,000.00 9.34 否 經營性 股權轉讓款
    孫伯榮、孫珮莎 13,375.55 6.24 否 經營性
    及利息等
    無錫眾和市政工程有限公司 借款 13,719.60 6.41 否 非經營性
    合計 - 101,788.13 47.52 - -
    截至 2021年末,發行人非經營性往來款合計為 33,719.60萬元,占總資產比例為 0.50%。2021年末,發行人非經營性往來款其他應收款情況如下: 單位:萬元
    是否關聯企業(參照會 2021年末
    類別及往來方
    計標準)
    余額
    云南居正投資有限公司 否 20,000.00
    無錫眾和市政工程有限公司 否 13,719.60
    非經營性往來款和資金拆借余額 33,719.60
    發行人將繼續加強日常資金使用管理,嚴格遵守內部制度進行非經營性往來占款或資金拆借。發行人非經營性往來占款應履行的決策程序和信息披露安排具體如下:
    非經營性往來占款或者資金拆借的決策程序與普通的往來占款或者資金拆借相同,均需取得發行人內部有權機構的批準,發行人制定了《無錫市交通產業集團有限公司對外借款管理暫行辦法》,原則上非經董事局(子公司內部有權機構及章程規定權限)單獨審議通過,發行人不對外提供借款。與關聯方往來占款或者資金拆借等非經營性其他應收款的決策程序亦根據上述標準執行。

    (4)預付款項
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人預付款項分別 49,304.89萬元、69,770.92萬元、112,352.86萬元和 160,666.65萬元,占發行人流動資產的比重分別為 2.74%、3.33%、4.31%和 6.80%。發行人預付款項主要是預付工程款和材料款。在流動資產中占比呈增長趨勢,但公司預付款項占資產總額的比重處于較低水平。2019年末發行人預付款項余額 49,304.89萬元,較上年度增加 30.47%,主要是由于當年收購華仁建設集團有限公司導致合并報表預付款項大幅增加。2020年末發行人預付款項較上年末增長 41.51%,2021年末發行人預付款項較上年末增長 61.03%,主要是由于業務擴張帶來預付款項增加。

    截至 2021年末公司預付款項前五名單位情況表
    單位:萬元、%
    占預付款項合計
    債務人名稱 期末余額 壞賬準備
    的比例
    福建科源能源有限公司 18,350.40 16.33 -
    安徽優仁鋁業科技有限公司 8,105.04 7.21 -
    江蘇斯悅石油銷售有限公司 5,290.99 4.71 -
    浙江舟山祁靚石油化工有限公司 4,813.71 4.28 -
    山東宏旺實業有限公司 3,439.73 3.06 -
    合計 39,999.86 35.59 -
    (5)存貨
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人存貨分別為 388,961.96萬元、533,360.89萬元、94,345.44萬元、119,063.88萬元,占發行人流動資產的比重分別為 21.62%、25.42%、3.62%和 5.04%。發行人的存貨主要由庫存商品、工程施工等構成,其中工程施工主要為交通工程項目施工已完工但未結算款項。2019年末,發行人存貨中原材料和工程施工相比 2018年末增加較多,主要系 2019年發行人收購了華仁建設集團有限公司,該家企業主要從事工程建設。2021年末,發行人存貨下降幅度較大,主要系執行新收入準則,工程施工轉入合同資產中。

    發行人近三年存貨構成分析表
    單位:萬元、%
    2021年末 2020年末 2019年末
    項目
    數額 占比 數額 占比 數額 占比
    24.88 3.46
    原材料 23,471.45 18,436.50 15,226.70 3.91
    周轉材料 289.76 0.31 709.92 0.13 248.38 0.06
    工程施工 - - 468,429.51 87.83 337,149.10 86.68
    65.48 7.48
    庫存商品 61,776.92 39,907.00 31,442.22 8.08
    在產品 8,807.31 9.34 5,877.96 1.10 4,895.56 1.26
    合計 94,345.44 100.00 533,360.89 100.00 388,961.96 100.00
    (6)合同資產
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人合同資產余額分別 0.00萬元、0.00萬元、394,237.32萬元和331,454.79萬元,占發行人流動資產的比重分別為0.00%、0.00%、15.13%和 14.03%。2020年末和 2021年末,發行人合同資產增加,主要系執行新收入準則,將與銷售商品及提供勞務相關、不滿足無條件收款權的收取對價的權利計入合同資產。

    發行人 2021年合同資產構成明細表
    單位:萬元
    2021年末余額
    項目
    賬面余額 減值準備 賬面價值
    已完工未結算款 395,118.79 1,414.44 393,704.35
    應收貨款 532.97 - 532.97
    合計
    395,651.76 1414.44 394,237.32
    (7)其他流動資產
    2019-2021年末及2022年3月末,發行人其他流動資產余額分別為145,257.94萬元、99,333.02萬元、51,799.91萬元和 67,748.74萬元,占當期流動資產的比例分別為 8.07%、4.73%、1.99%和 2.87%。2020年以來公司其他流動資產保持下降的趨勢,主要是由于發行人前期所投資的信托產品和理財產品陸續到期。

    發行人近三年其他流動資產構成情況表
    單位:萬元、%
    2021年末 2020年末 2019年末
    項目
    數額 占比 數額 占比 數額 占比
    理財產品 - - 18,394.08 18.52 33,204.77 22.86
    信托產品 - - 30,414.81 30.62 70,000.00 48.19
    待抵扣及待認證增值稅 47,262.30 91.24 41,642.47 41.92 39,799.49 27.4 預繳稅金 1071.49 2.07 590.54 0.59 1,870.89 1.29
    抵債房產 2,901.28 5.60 7,968.32 8.02 - -
    減:抵債房產減值準備 435.19 - - - - -
    待攤費用 993.1 1.92 322.80 0.32 382.79 0.26
    資產證券化專項計劃賬
    6.92 0.01 - - - -
    戶余額
    合計
    51,799.90 100.00 99,333.02 100.00 145,257.94 100.00
    2、非流動資產構成分析
    單位:萬元、%
    2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    科目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    發放貸款及墊資 - 1,061.36 0.03
    債權投資 134,497.35 3.23 129,250.00 3.11 10,564.30 0.29 10,139.33 0.30 其他債權投資 6,209.96 0.15 26,317.62 0.63
    長期應收款 84,652.02 2.03 60,318.05 1.45 136,989.47 3.78 151,147.13 4.43 長期股權投資 706,609.27 16.98 688,946.51 16.59 285,703.19 7.89 247,854.50 7.27 可供出售金融資產 - - - - 245,894.81 6.79 205,337.02 6.02
    其他權益工具投資 122,399.93 2.94 119,800.97 2.89 - - - -
    其他非流動金融資
    162,183.07 3.90 155,790.20 3.75 - - - -

    投資性房地產 114,717.12 2.76 127,095.68 3.06 133,203.41 3.68 135,110.48 3.96 固定資產 1,203,128.12 28.91 1,206,974.87 29.07 901,273.73 24.88 769,152.79 22.57 20.63 20.61
    在建工程 858,508.01 855,630.35 1,105,239.97 30.51 1,147,830.26 33.68 使用權資產 2,353.61 0.06 2,857.80 0.07
    無形資產 54,472.64 1.31 56,898.88 1.37 58,513.65 1.62 52,613.64 1.54 開發支出 443.74 0.01 350.43 0.01 350.43 0.01 288.25 0.01
    商譽 28,154.77 0.68 28,154.77 0.68 28,728.63 0.79 29,220.49 0.86 長期待攤費用 6,736.62 0.16 6,281.62 0.15 6,885.16 0.19 7,883.68 0.23 遞延所得稅資產 22,530.76 0.54 24,244.36 0.58 19,753.34 0.55 18,281.89 0.54 其他非流動資產 653,546.60 15.71 662,108.89 15.95 689,767.62 19.04 633,487.62 18.59 非流動資產合計 4,161,143.61 100.00 4,152,082.35 100.00 3,622,867.71 100.00 3,408,347.08 100.00 2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人非流動資產分別為 3,408,347.08萬元、3,622,867.71萬元、4,152,082.35萬元和 4,161,143.61萬元,占資產總額的比例分別為 65.45%、63.33%、61.44%和 63.79%。發行人非流動資產主要由可供出售金融資產、長期股權投資、固定資產、在建工程、其他非流動資產構成。具體如下:
    (1)可供出售金融資產
    2019-2021年末及2022年3月末,發行人可供出售金融資產分別為205,337.02萬元、245,894.81萬元、0萬元和 0萬元,占非流動資產的比例分別為 6.02%、6.79%、0%和 0%。2021年末及 2022年一季度末可供出售金融資產科目余額為 0萬元,主要是由于企業執行了新的金融工具準則,可供出售金融資產科目根據資產的性質調整為其他權益工具投資和其他非流動金融資產。

    發行人近三年可供出售金融資產明細表
    單位:萬元、%
    2021年末 2020年末 2019年末
    項目
    余額 占比 余額 占比 余額 占比
    按公允價值計量的可
    - - 93,736.35 38.12 65,829.89 32.06
    供出售權益工具
    按成本計量的可供出
    - - 152,158.47 61.88 139,507.13 67.94
    售權益工具
    合計 - - 245,894.81 100.00 205,337.02 100.00
    (2)長期應收款
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人長期應收款分別為 151,147.13萬元、136,989.47萬元、60,318.05萬元和 84,652.02萬元,占非流動資產的比重分別為 4.43%、3.78%、1.45%和 2.03%。發行人長期應收款主要為子公司上海耘林融資租賃有限公司的應收融資租賃款。

    發行人 2021年末長期應收款減值準備情況
    單位:萬元
    期末余額
    項目
    賬面余額 壞賬準備 賬面價值

    融資租賃應收款額 111,344.40 1,945.11 109,399.29
    融資租賃-應收利息 4,100.77 111.55 3,989.22

    減:未確認融資費用 10,346.32 - 10,346.32
    減:一年內到期 60,635.72 394.22 60,241.49
    小計 44,463.13 1,662.44 42,800.69
    包含重大融資成分的應收款項 90,838.71 2,410.37 88,428.34
    期末余額
    項目
    賬面余額 壞賬準備 賬面價值
    減:一年內到期 74,108.08 2,243.06 71,865.03
    小計 16,730.62 167.31 16,563.32
    分期收款的股權轉讓款 890.04 - 890.04
    減:一年內到期 - - -
    小計
    890.04 - 890.04
    佳友租賃長期往來 64.00 - 64.00
    小計
    64.00 - 64.00
    合計 62,147.79 1,829.74 60,318.05
    (3)長期股權投資
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人長期股權投資分別為 247,854.50萬元、285,703.19萬元、688,946.51萬元和 706,609.27萬元,占非流動資產的比例分別為 7.27%、7.89%、16.59%和 16.98%。2021年末發行人長期股權投資相比2020年末增加 403,243.32萬元,增長 141.14%,主要系發行人新增投資蘇南瑞麗航空有限公司 18.80億,中國新城鎮有限公司 11.87億,江蘇無錫國鵬航空投資中心(有限合伙)4.00億,江蘇蘇錫常南部高速公路有限公司新增投資 3.89億。

    發行人 2021年末長期股權投資明細情況表
    單位:萬元
    被投資單位 2021年末余額 減值準備期末余額
    一、合營企業
    ENERGéTICA CAMA?ARI MURICY II S.A. - -
    中道旅盟 30.30 24.00
    徐州市潤建管廊建設管理有限公司 6,168.67 -
    小計 6,198.97 24.00
    二、聯營企業
    無錫世茂房地產開發建設有限公司 47,749.20 -
    無錫世茂新發展置業有限公司 14,000.00 -
    道尼爾海翼有限公司 35,154.03 -
    江陰市城鎮公交有限公司 - 40.62
    無錫智慧城市建設發展有限公司 940.13 -
    江蘇蘇錫常南部高速公路有限公司 181,495.55 -
    上海悉地工程設計顧問股份有限公司 35,816.36 -
    被投資單位 2021年末余額 減值準備期末余額
    國鵬基金 40,000.00
    天之翼 3.14 -
    蘇南瑞麗航空有限公司 188,000.65 -
    無錫賽可汽車租賃有限公司 296.27 -
    江蘇大運交通運輸集團股份有限公司 12,865.52 -
    吉運食品 188.15 -
    新發管理 122.74
    韶關市力??萍加邢薰?325.91 -
    準安水投聯寧建設管理有限公司 7,100.84 -
    中國新城鎮有限公司 118,689.05 -
    小計 682747.54 40.62
    合計 688,946.51 -
    (4)其他權益工具投資
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人其他權益工具投資余額分別為 0萬元、0萬元、119,800.97萬元和 122,399.93萬元,占非流動資產的比例分別為 0%、0%、2.89%和 2.94%。

    2021年末發行人其他權益工具投資情況表
    單位:萬元
    項目 投資成本 期末余額
    廣通移動 195.00 195.00
    城聯物流 13.00 -
    快鹿運輸 1,416.12 708.06
    星網物流 2,337.18 -
    江蘇高速客運 1,602.50 461.37
    江蘇長運 120.00 120.00
    驢臉旅游 20.41 -
    銘都水質凈化 5.00 5.00
    譯筑信息 140.00 134.19
    航亞科技 5,300.00 29,070.00
    輔仁藥業 9,788.80 9788.80
    中道長運旅游 50.00 50.00
    公交一卡通 360.00 360.00
    通卡聯城 200.00 200.00
    項目 投資成本 期末余額
    佳友租賃 270.00 270.00
    中設集團 477.31 13,753.55
    無錫房開 7,685.00 7,685.00
    華潤車用氣 200.00 200.00
    地鐵集團 20,000.00 20,000.00
    華鑫小貸 4,000.00 4,000.00
    國聯人壽 28,000.00 28,000.00
    寧杭高速 4,710.00 4,710.00
    中油盛大 90.00 90.00
    合計 86,980.32 119,800.97
    (5)其他非流動金融資產
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人其他非流動金融資產余額分別為 0萬元、88,048.74萬元、155,790.20萬元、162,183.07萬元,占非流動資產的比例分別為 0%、2.43%、3.75%和 3.90%。

    2021年末發行人其他非流動金融資產情況表
    單位:萬元
    項目 期末公允價值
    齊魯銀行 4,806.99
    國鵬基金 100.00
    藍深遠望 -
    信榮久安 5,425.98
    凱博易控 2,000.00
    寧新新材 315.17
    上海悉地 15,000.00
    斯曦咨詢 8,000.00
    盛業控股 38,800.75
    火山石一期 17,881.44
    火山石二期 4,016.53
    國發開元 21,443.35
    遠景動力 28,000.00
    眾邦投資 10,000.00
    合計 155,790.20
    (6)投資性房地產
    2019-2021年末及2022年3月末,發行人投資性房地產余額分別為135,110.48萬元、133,203.41萬元、127,095.68萬元和 114,717.12萬元,占非流動資產比重分別為 3.96%、3.68%、3.06%和 2.76%,2019年末發行人投資性房地產較上年末增加 38,961.36萬元,增幅 40.52%,主要是由于當年在建工程結轉至投資性房地產所致。

    (7)固定資產
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人固定資產余額分別為 769,152.79萬元、901,273.73萬元、1,206,974.87萬元和 1,203,128.12萬元,占非流動資產的比例分別為 22.57%、24.88%、29.07%和 28.91%。2021年末發行人固定資產相較2020年末增加 305,701.14萬元,增幅為 33.92%,主要系中央車站部分資產從在建工程轉到固定資產所致。

    發行人近三年固定資產余額明細表
    單位:萬元、%
    2021年末 2020年末 2019年末
    項目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比
    房屋建筑物 569,541.29 47.19 314,034.89 34.84 209,653.38 27.26 機械設備 70,637.24 5.85 59,020.47 6.55 45,140.39 5.87
    運輸工具 136,712.36 11.33 116,205.11 12.89 102,443.11 13.32 電子及辦公設備 23,735.29 1.96 5,573.55 0.62 5,644.54 0.73
    實驗設備 402.84 0.03 315.82 0.04 252.56 0.03
    其他 405,903.32 33.63 405,939.51 45.04 405,865.35 52.77
    固定資產清理 42.53 0.01 184.36 0.02 153.44 0.02
    合計 1,206,974.87 100.00 901,273.73 100.00 769,152.79 100.00 (8)在建工程
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人在建工程余額分別為 1,147,830.26萬元、1,105,239.97萬元、855,630.35萬元和 858,508.01萬元,占非流動資產的比例分別為 33.68%、30.51%、20.61%和 20.63%。2019年末,發行人在建工程余額 1,147,830.26萬元,較 2018年末增加 399,851.31萬元,增幅 53.46%,主要是由于增加了對火車站交通樞紐改造的投入。

    發行人近三年在建工程(不含工程物資)明細表
    單位:萬元、%
    2021年末 2020年末 2019年末
    項目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比
    道路橋梁 656,997.48 76.79 635,872.14 57.94 615,370.70 53.61 火車站交通樞紐 65,410.68 7.64 327,980.63 29.89 333,700.71 29.07 酒店樓 0.00 64,323.93 5.60
    龍光路停車場 53,007.09 6.20 51,962.78 4.74 49,394.27 4.30
    丁蜀機場前期支出 34,527.36 4.04 24,955.23 2.27 6,037.68 0.53 尼日利亞 55MW燃氣電站項目 18,215.32 2.13 30,709.91 2.80 35,451.37 3.09 友邦新廠區廠房 - - 2,418.11 0.22 10,894.48 0.95
    安鎮高鐵客運交通綜合體 9,468.78 1.11 9,468.78 0.86 9,000.74 0.78 車聯網項目 7,290.02 0.85 - - - -
    尼日利亞榮泰燃氣電站項目 2,296.16 0.27 - - - -
    慶豐文保項目 2,070.12 0.24 - - - -
    泗縣 6MW生物沼氣發電項目 1,286.35 0.15 - - - -
    力幕鑄軋項目 1,218.21 0.14 - - - -
    三院北側地塊 - - - - 9,741.32 0.85
    智能化二期工程 913.77 0.11 470.07 0.04 - -
    友方電工設備安裝工程 543.49 0.06 1,140.99 0.10 897.27 0.08
    F3地塊 344.85 0.04 - - - -
    力幕二期工程 337.27 0.04 3,679.83 0.34 - -
    雨污管網改造工程 234.46 0.03 282.90 0.03 - -
    鈑噴共享中心工程 188.67 0.02 - - - -
    塑蓋壓注系統 183.72 0.02 183.72 0.02 - -
    智慧交通項目 - - - 0.00 - -
    慶豐文保項目 - - 1,968.06 0.18 1,870.78 0.16
    保時龍二期 148.46 0.02 3,166.27 0.29 - -
    泗縣 6MW生物沼氣發電項目 - - 1,212.08 0.11 - -
    公交鳳翔停車場改造工程 - - 724.90 0.07 - -
    北材南通二期項目 133.92 0.02 - - - -
    空港公交停車場 7.84 0.00 - - - -
    其他 806.32 0.09 1,193.92 0.11 10,594.58 0.92
    總計 855,630.35 100.00 1,097,390.32 100.00 1,147,830.26 100.00 注:道路橋梁項目詳見第五章“九、發行人主要在建及擬建工程”。

    龍光路停車場項目詳見第五章“九、發行人主要在建及擬建工程”。

    火車站交通樞紐項目詳見第五章“九、發行人主要在建及擬建工程”。

    (9)無形資產
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人無形資產分別為 52,613.64萬元、58,513.65萬元、56,898.88萬元和 54,472.64萬元,占非流動資產的比例分別為1.54%、1.62%、1.37%和 1.31%。發行人無形資產主要為土地使用權。

    發行人近三年無形資產明細表
    單位:萬元、%
    2021年末 2020年末 2019年末
    項目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比
    土地使用權 49,305.34 86.65 48,774.66 83.36 41,277.65 78.45
    1,490.53 2.62 1,628.67 2.78 1,295.24 2.46
    信息系統軟件

    上海江陰線路使用權 - - - - 8.76 0.02

    專利技術 1,339.66 2.35 1,584.23 2.71 1,805.90 3.43

    非專利技術 4,763.35 8.37 6,526.09 11.15 8,226.08 15.63
    合計 56,898.88 100.00 58,513.65 100.00 52,613.64 100.00
    (10)商譽
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人商譽余額分別為 29,220.49萬元、28,728.63萬元、28,154.77萬元和 28,154.77萬元,占非流動資產比重分別為 0.86%、0.79%、0.68%和 0.68%。2019年末,發行人商譽余額較上年末增加 19,286.13萬元,增幅 194.14%,主要是由于交建集團出資 49,580.73萬元,非同一控制下合并取得華仁建設集團有限公司 55%股權,與華仁建設集團有限公司可辨認凈資產公允價值所占權益 30,973.70萬元,形成商譽 18,607.02萬元。同年,交通旅游出資 1,500.00萬元,非同一控制下合并取得無錫浙風國際旅行社有限公司 51%股權,與無錫浙風國際旅行社有限公司收購日賬面凈資產所占份額 820.90萬元,形成商譽 679.10萬元。

    (11)其他非流動資產
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人其他非流動資產分別為 633,487.62萬元、689,767.62萬元、662,108.89萬元和 653,546.61萬元,占非流動資產的比例分別為 18.59%、19.04%、15.95%和 15.71%,2020年末相比 2019年末上漲56,280萬元,上漲幅度達到 8.88%,主要是因更新改造,發行人將部分火車站交通樞紐轉入在建工程。近三年末,發行人其他非流動資產主要由火車站北廣場交通樞紐綜合體以及道路橋梁等資產構成,構成明細如下:
    發行人 2021年其他非流動資產明細表
    單位:萬元、%
    2021年末
    項目
    金額 占比
    基礎設施配套資產 588,806.21 88.93
    2021年末
    項目
    金額 占比
    預付設備款 249.04 0.04
    預付工程款 996.91 0.15
    預付房屋土地款 9,742.94 1.46
    到期一年以上的合同資產 62,618.55 9.46
    減:合同資產減值準備 304.76 0.05
    合計 662,108.89 100.00
    其中,基礎設施配套資產主要明細如下:
    單位:萬元
    序號 名稱 金額 資產來源
    1 城市快速路 376,828.18 自建項目
    2 312國道 52,183.83 自建項目
    自建項目
    3 機場路 100,498.82
    4 環太湖公路 53,326.88 自建項目
    自建項目
    5 錫太線 2,232.00
    6 228工程 3,349.00 自建項目
    自建項目
    7 229工程 387.50
    合計 588,806.21
    (二)負債構成情況分析
    發行人近三年及一期末負債結構一覽表
    單位:萬元、%
    2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    科目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    流動負債合計 2,714,810.41 64.83 2,949,800.18 66.95 2,767,460.94 74.68 2,107,751.34 65.52 非流動負債合計 1,472,692.71 35.17 1,455,860.46 33.05 938,440.60 25.32 1,109,102.37 34.48 負債合計 4,187,503.12 100.00 4,405,660.64 100.00 3,705,901.54 100.00 3,216,853.71 100.00 從負債規???,2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人負債總額分別為3,216,853.71萬元、3,705,901.54萬元、4,405,660.64萬元和 4,187,503.12萬元。

    發行人負債主要由短期借款、應付賬款、其他應付款、一年內到期的非流動負債、其他流動負債、應付債券、長期應付款構成。

    按負債結構分析,2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人流動負債占負債總額的比例分別為 65.52%、74.68%、66.95%和 64.83%,發行人流動負債占比呈波動趨勢。截至 2022年 3月末,發行人流動負債占比高于非流動負債,發行人存在一定的短期償債壓力。

    發行人近年來負債總規模呈增長態勢。負債的增加主要是業務規模不斷擴大而產生的投資需求,發行人一方面通過傳統銀行融資方式獲得資金支持,另一方面也通過發行債券等方式獲得長期資金支持。

    1、流動負債分析
    發行人近三年及一期末流動負債結構表
    單位:萬元、%
    2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    科目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    短期借款 1,031,071.58 37.98 1,059,618.80 35.92 809,499.49 29.25 472,440.88 22.41 以公允價值計量且其變動
    - - - - - 31.02 0.00
    計入當期損益的金融負債
    衍生金融負債 - - 696.12 0.02
    應付票據 62,272.19 2.29 77,560.36 2.63 21,114.33 0.76 54,429.94 2.58 應付賬款 709,003.70 26.12 877,466.37 29.75 773,443.96 27.95 648,813.63 30.78 預收款項 86,000.26 3.17 40,147.52 1.36 172,600.15 6.24 49,326.33 2.34 合同負債 64,274.79 2.37 92,143.08 3.12 - - - -
    應付職工薪酬 8977.93 0.33 26,729.17 0.91 26,493.94 0.96 25,022.78 1.19 應交稅費 9631.20 0.35 33,906.11 1.15 32,645.97 1.18 37,231.87 1.77 6.42 5.78
    其他應付款 174,172.29 170,537.18 256,915.41 9.28 244,608.07 11.61 一年內到期的非流動負債 268,481.36 9.89 284,999.10 9.66 329,949.65 11.92 365,879.91 17.36 其他流動負債 300,925.10 11.08 285,996.37 9.70 344,798.05 12.46 209,966.89 9.96 流動負債合計 2,714,810.41 100.00 2,949,800.18 100.00 2,767,460.94 100.00 2,107,751.34 100.00 2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人流動負債分別為 2,107,751.34萬元、2,767,460.94萬元、2,949,800.18萬元和 2,714,810.41萬元,占負債總額的比例分別為 65.52%、74.68%、66.95%和 64.83%。2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人流動負債主要由短期借款、應付賬款、其他應付款、一年內到期的非流動負債和其他流動負債構成。具體情況如下:
    (1)短期借款
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人短期借款分別為 472,440.88萬元、809,499.49萬元、1,059,618.80萬元和 1,031,071.58萬元,占流動負債的比重分別為 22.41%、29.25%、35.92%和 37.98%,發行人短期借款主要以保證借款和信用借款為主。2021年末,發行人短期借款較上年末增加250,119.31萬元,增幅30.90%,主要為信用借款和保證借款增加。

    發行人 2021年末短期借款分類表
    單位:萬元
    借款類別 2021年末
    信用借款 384,286.83
    保證借款 503,400.75
    質押借款 4,806.76
    抵押借款 18,450.00
    保理借款 28,740.00
    融資性信用證、票據借款 64,050.44
    融資租賃借款 140.00
    保證+抵押借款 19,938.79
    供應鏈融資 10,893.15
    已貼現未到期票據 23,835.27
    短期借款應付利息 2,146.00
    減:未確認融資費用 1,069.19
    合計 1,059,618.80
    (2)應付賬款
    發行人的應付賬款主要為工程款和貨款。2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人應付賬款分別為 648,813.63萬元、773,443.96萬元、877,466.37萬元和709,003.70萬元,占流動負債的比重分別為 30.78%、27.95%、29.75%和 26.12%。

    發行人的應付賬款主要為公交業務板塊應付的購車款和交通工程板塊應付的工程款。2019年末發行人應付賬款同比增加 272,332.88萬元,增幅為 72.34%,主要為應付交通工程板塊工程款及公交業務板塊應付的購車款增加所致。

    截至 2021年末公司應付賬款前五大往來單位情況表
    單位:萬元、%
    債權單位名稱 款項性質 余額 占應付賬款總額比例
    無錫中車新能源汽車有限公司 未結算貨款 19,873.00 39.11
    中車時代電動汽車股份有限公司 未結算貨款 11,208.00 22.06
    江蘇中鉅灃環境建設有限公司 工程款 8,140.54 16.02
    江蘇華淳建設工程有限公司 工程款 6,544.93 12.88
    債權單位名稱 款項性質 余額 占應付賬款總額比例
    無錫市基礎工程有限公司 工程款 5,041.23 9.92
    合計 50,807.70 100.00
    (3)預收款項
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人預收款項分別為 49,326.33萬元、172,600.15萬元、40,147.52萬元和 86,000.26萬元,占流動負債的比重分別為2.34%、6.24%、1.36%和 3.17%。發行人預收款項主要為預收工程款、貨款和駕校的培訓費。2020年末預收款項較 2019年末增加 123,273.82萬元,增幅 249.91%,主要是由于收購華仁建設導致預收賬款有所增長。2021年末發行人預收款項較2020年末下降較多,主要系因執行新收入準則,發行人將與基建建設、部分制造與安裝業務相關的已結算未完工、銷售商品及與提供勞務相關的預收款項重分類至合同負債所致。

    (4)其他應付款
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人其他應付款分別為 244,608.07萬元、256,915.41萬元、170,537.18萬元和 174,172.29萬元,占流動負債的比重分別為 11.61%、9.28%、5.78%和 6.42%,占比呈下降趨勢。其他應付款包括應付利息、應付股利和其他應付款,發行人其他應付款主要來源于子公司江蘇買鋼樂電子交易中心有限公司、無錫交通建設工程集團有限公司和上海耘林融資租賃有限公司,性質主要為往來款、借款、保證金押金、代墊款以及其他等。由于發行人中標的道路等工程項目建設周期較長,發行人根據合同約定取得業主方預付款項,并暫掛在其他應付款科目,待工程周期結算時根據完工百分比確認收入并結轉對應的其他應付款。

    2021年末發行人前五大其他應付款情況表
    單位:萬元
    債權單位名稱 期末余額 未償還原因
    裴潔 14,994.15 借款
    張旭君 14,234.04 項目墊資款
    裴仁年、程杏仙 12,395.18 應付股權收購款
    葛琦 4,230.06 項目墊資款
    SIDLEY ENERGY TECHNOLOGY LIMITED 2,897.86 -
    南京貫發建筑勞務有限公司 2,315.00 項目墊資款
    合計 51,066.29
    (5)一年內到期的非流動負債
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人一年內到期的非流動負債分別為365,879.91萬元、329,949.65萬元、284,999.10萬元和 268,481.36萬元,占流動負債的比重分別為 17.36%、11.92%、9.66%和 9.89%。報告期內,發行人一年內到期的非流動負債呈下降趨勢。

    從構成上來看,發行人一年內到期的非流動負債主要以一年內到期的應付債券為主。2021年末,發行人一年內到期的應付債券為 149,664.08萬元,占一年內到期的非流動負債總額的比例為 52.51%。

    截至 2021年末發行人一年內到期的非流動負債明細
    單位:萬元、%
    項目 金額 占比
    一年內到期的長期借款 65,742.57 23.07
    一年內到期的應付債券 149,664.08 52.51
    一年內到期的應付債券-利息 23,503.25 8.25
    一年內到期的租賃負債 669.12 0.23
    一年內到期的長期應付款 45,420.08 15.94
    合計 284,999.10 100.00
    (6)其他流動負債
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人其他流動負債分別為 209,966.89萬元、344,798.05萬元、285,996.37萬元和 300,925.10萬元,占流動負債的比例分別為 9.96%、12.46%、9.70%和 11.08%。2020年末發行人其他流動負債較 2019年末增加 134,831.16萬元,增幅為 64.22%,主要是由于發行人新增超短期融資券發行所致。

    2、非流動負債分析
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人非流動負債分別為 1,109,102.37萬元、938,440.60萬元、1,455,860.46萬元和 1,472,692.72萬元,占負債總額的比例分別為 34.48%、25.32%、33.05%和 35.17%。發行人非流動負債主要由長期借款、應付債券和長期應付款構成。具體情況如下:
    發行人近三年及一期末非流動負債結構表
    單位:萬元、%
    2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
    科目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    長期借款 355,439.77 24.14 350,911.70 24.10 74,501.13 7.94 64,014.59 5.77 應付債券 856,012.41 58.13 890,639.88 61.18 597,860.00 63.71 766,325.82 69.09 租賃負債 1,772.46 0.12 1,338.01 0.09 - - - -
    長期應付款 222,279.77 15.09 165,858.68 11.39 215,804.68 23.00 236,849.54 21.36 預計負債 1,374.71 0.09 1,425.86 0.10 1,057.63 0.11 1,661.74 0.15 遞延收益 12,606.77 0.86 23,176.86 1.59 23,093.79 2.46 17,862.37 1.61 遞延所得稅負債 22,986.82 1.56 22,509.46 1.55 26,123.37 2.78 22,388.33 2.02 其他非流動負債 220.00 0.01 - - - - - -
    非流動負債合計 1,472,692.72 100.00 1,455,860.46 100.00 938,440.60 100.00 1,109,102.37 100.00 (1)長期借款
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人長期借款分別為 64,014.59萬元、74,501.13萬元、350,911.70萬元和 355,439.77萬元,占非流動負債的比重分別為5.77%、7.94%、24.10%和 24.14%。2021年末,發行人長期借款較年初增加276,410.57萬元,增幅為 371.02%,主要系發行人因經營業務需要,增加長期銀行借款所致。截至 2021年末,發行人長期借款主要為保證借款。

    發行人 2021年末長期借款分類表
    單位:萬元、%
    2021年末
    項目
    金額 比例
    信用借款 208,594.00 59.44
    保證借款 132019.01 37.62
    質押借款 10227.94 2.91
    長期借款應付利息 70.75 0.02
    合計 350,911.70 100.00
    (2)應付債券
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人應付債券分別為 766,325.82萬元、597,860.00萬元、890,639.88萬元和 856,012.41萬元,占非流動負債的比重分別為 69.09%、63.71%、61.18%和 58.13%。2019年末,應付債券較年初減少 208,421.74萬元,降幅為 21.38%;2020年末較年初減少 168,465.82萬元,降幅為 21.98%,主要系發行人部分債券臨近到期為重分類轉入一年內到期的非流動負債所致。截至 2021年末,發行人應付債券余額相比 2020年底增加 292,779.88萬元,增幅為截至 2021年末發行人應付債券明細表
    單位:萬元
    債券名稱 起息日 債券期限 面值 期末余額
    19錫交通 PPN001 2019年 10月 18日 5年 90,000.00 89,736.46
    20錫交通 PPN001 2020年 1月 17日 5年 110,000.00 109,944.27
    21錫交 01(公司債) 2021年 6月 3日 5年 50,000.00 49,776.76
    21錫交 02(公司債) 2021年 6月 3日 10年 150,000.00 148,657.42 21錫交 03(公司債) 2021年 8月 16日 5年 40,000.00 39,813.78 21錫交 04(公司債) 2021年 8月 16日 10年 60,000.00 59,418.14 21錫交通 MTN001 2021年 1月 15日 3年 200,000.00 199,584.18
    21錫交通 MTN002 2021年 6月 23日 10年 65,000.00 64,375.90
    21錫交通 MTN003 2021年 6月 24日 3年 10,000.00 9,991.59
    21錫交通 MTN004 2021年 7月 16日 10年 65,000.00 64,373.95
    21錫交通 MTN005 2021年 7月 19日 3年 10,000.00 9,974.37
    國泰君安-國金保理應收賬
    2021年 7月 21日 2年 50,000.00 44,993.05
    款資產支持專項計劃
    合計 900,000.00 890,639.88
    (3)長期應付款
    2019-2021年末及 2022年 3月末,發行人長期應付款分別為 236,849.54萬元、215,804.68萬元、165,858.68萬元和 222,279.77萬元,占非流動負債的比重分別為 21.36%、23.00%、11.39%和 15.09%。長期應付款包括長期應付款和專項應付款,近三年發行人專項應付款分別為 102,964.48萬元、100,804.68萬元和97,958.68萬。

    截至 2021年末發行人長期應付款(不含專項應付款)明細
    單位:萬元

    項目 期末余額
    67,900.00
    公交經營收費收益權綠色資產專項計劃
    合計 67,900.00
    截至 2021年末發行人專項應付款明細
    單位:萬元、%
    項目 期末余額 占比
    綜合交通樞紐撥款 47,330.49 48.32
    龍光路財政撥款 26,772.63 27.33
    企事業改制成本 18,270.05 18.65
    公交城市維護費 443.47 0.45
    物聯網項目補助 330.40 0.34
    項目 期末余額 占比
    工程公司質保金 1,318.62 1.35
    汽車減震器廠 447.92 0.46
    客貨運場站及路網連接公路建設專項資金 300.00 0.31
    大學城停車場拆遷項目 27.61 0.03
    備付金利息風險準備金 126.37 0.13
    新區停車場遷建款 167.74 0.17
    國有資本收益返還 80.00 0.08
    職工安置費 2,167.86 2.21
    離休干部費用 9.88 0.01
    鳳翔公交停車場過渡用房建設工程款 701.07 0.69
    公交車安全防護隔離設施安裝經費 226.41 0.22
    合計 100,804.68 100.00
    3、發行人有息負債情況
    (1)發行人有息負債由短期借款、長期借款、應付債券、一年內到期的非流動負債、其他流動負債和長期應付款中的有息負債等構成。近三年及一期末,發行人有息負債分別為 1,992,161.20萬元、2,231,810.29萬元、2,784,438.40萬元和 2,781,045.15萬元,占同期末總負債的比例分別為 61.93%、60.22%、63.20%及66.41%。截至 2022年 3月末,發行人銀行借款余額為 124.42億元,占有息負債余額的比例為 44.74%;公司債券(不包含永續公司債)余額 45億元,占有息負債余額的比例為 16.18%;公司債券外其他公司信用類債券余額之和為 81.50億元,銀行借款與公司債券外其他公司信用類債券余額之和為 205.92億元,占有息負債余額的比例為 74.04%。

    發行人近三年及一期末有息債務期限情況一覽表
    單位:萬元,%
    2022年 3月 31日 2021年末 2020年末 2019年末
    項目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    短期借款 1,031,071.58 37.07 1,059,618.80 38.06 809,499.49 36.27 472,440.88 23.71 一年內到期的非流動負債 268,481.36 9.65 284,999.09 10.24 329,949.65 14.78 365,879.91 18.37 其他流動負債 190,290.03 6.84 130,368.93 4.68 305,000.00 13.67 190,000.00 9.54 一年以內的有息債務小計 1,489,842.97 53.57 1,474,986.82 52.97 1,444,449.14 64.72 1,028,320.79 51.62 長期借款 355,439.77 12.78 350,911.70 12.60 74,501.13 3.34 64,014.59 3.21 應付債券 856,012.41 30.78 890,639.88 31.99 597,860.00 26.79 766,325.82 38.47 長期應付款中的有息部分 79,750.00 2.87 67,900.00 2.44 115,000.00 5.15 133,500.00 6.70 2022年 3月 31日 2021年末 2020年末 2019年末
    項目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    一年以上的有息債務小計 1,291,202.18 46.43 1,309,451.58 47.03 787,361.13 35.28 963,840.41 48.38 合計 2,781,045.15 100.00 2,784,438.40 100.00 2,231,810.27 100.00 1,992,161.20 100.00 (2)截至 2022年 3月末,發行人有息債務到期期限分布情況、信用融資與擔保融資分布情況如下:
    單位:萬元、%
    1年以內(含 1年) 1-2年(含 2年) 2-3年(含 3年) 3年以上
    項目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    銀行貸款 1,070,622.07 38.50 39,303.00 1.41 6,670.00 0.24 127,629.23 4.59 其中擔保貸款 604,983.91 21.75 39,303.00 1.41 6,670.00 0.24 86,753.27 3.12 債券融資 340,000.00 12.23 350,000.00 12.59 270,000.00 9.71 605,000.00 11.01 其中擔保債券 - - - - - - - -
    信托融資 - - - - - - - -
    其中擔保信托 - - - - - - - -
    其他融資 79,220.90 2.85 19,000.00 0.68 19,000.00 0.68 153,500.00 5.52 其中擔保融資 70,220.90 2.52 - - - - - -
    合計 1,489,842.97 53.57 408,303.00 14.68 295,670.00 10.63 886,129.23 31.86 (3)截至 2022年 3月末,發行人有息債務合計 278.10億元,其中短期債務 148.98億元,占比 53.57%。發行人短期債務中以銀行借款為主,銀行借款為124.42億元,占總有息債務的比例為 44.74%;一年內到期的債券融資 34.00億元,占總有息債務的比例為 12.23%;一年內到期的其他融資為 7.92億元,主要是融資租賃借款及其他融資等,占總有息負債的比例為 2.85%。

    發行人有息債務中的短期債務占比較高,主要系發行人為無錫市國資委控股的國有企業,資信狀況良好,同時與銀行保持了較好的銀企關系,而短期借款的利率較低,較長期融資具有明顯的資金成本優勢。發行人可通過短期借款、短期債務融資工具等產品拓寬公司融資渠道,降低融資成本,具有一定的商業合理性。

    總體來看,公司目前的債務結構是發行人根據自身資質、業務性質和融資情況等方面綜合考慮的結果,與其業務開展需求和財務管理要求相匹配,因此,報告期內發行人有息負債構成以短期債務為主具有合理性。

    目前,發行人經營穩健、償債能力較好,短期償債資金主要來源于經營活動現金流入、合并口徑的貨幣資金以及各類間接及直接融資,同時發行人可變現資產和金融機構授信金額充足,為短期償付提供了一定保障。發行人償債安排和落實情況如下:
    1、發行人公司日常經營所產生的營業收入、經營活動現金流入、凈利潤和合并口徑貨幣資金是發行人的主要償債資金來源。

    近三年及一期,發行人營業收入分別為 127.17億元、164.57億元、238.11億元和 68.51億元,發行人營業收入整體呈現增長趨勢。近三年及一期,發行人經營活動現金凈流入分別 3.84億元、1.17億元、10.72億元和-2.57億元。近三年及一期,發行人凈利潤分別為 3.07億元、3.44億元、3.00億元和 0.71億元。發行人是無錫市政府批準成立的交通基礎設施建設的投資運營主體,除客運運輸及交通工程等市場化業務以外,發行人負責無錫市部分交通基礎設施建設。隨著發行人穩步推進交通工程項目等業務,發行人經營現金流將進一步提升,將為本期債券的按期償付提供有力的保障。

    按照合并報表口徑計算,2019-2021年末及 2022年 3月末,公司貨幣資金分別為 42.33億元、37.93億元、47.08億元及 39.00億元,2021年末,發行人貨幣資金中受限金額為 6.08億元,主要為保證金存款,占貨幣資金的比重較小。

    2、目前授信銀行給發行人提供的流動性支持增強了發行人控制流動性風險的能力。截至 2022年 3月末,發行人共獲得授信額度為 179.61億元,已使用額度為 125.21億元,未使用額度為 54.40億元。截至目前,發行人及其合并范圍內子公司已注冊未發行債券額度為 53.5億元,其中一般中期票據額度為 7.5億元,超短期融資債券額度為 26億元,一般公司債額度為 20億元,相關債券擬用于償還有息債務。發行人良好的持續融資能力和通暢的融資渠道將為本次公司債償付提供有力的支持,公司將通過直接、間接等多渠道借新還舊有序償還擬到期債務。

    3、發行人作為無錫市交通領域投資、經營、管理的主體,在經營方面可以獲得政府的支持,加之發行人核心主業城市公交盈利能力相對較弱,屬于公用事業,發行人可獲得燃油、車輛購置和月度差額財政補償等多項補助。2019-2021年,發行人分別獲得各類政府補貼 12.84億元、11.66億元、13.55億元,預計發行人將持續獲得當地政府的較大支持,一定程度增強了發行人的償債能力。

    4、流動資產方面,截至 2021年末,發行人流動資產 260.63億元,受限規模為 32.72億元,發行人除所有權受限資產外的流動資產金額為 227.91億元,主要為應收賬款和合同資產中的工程施工項目。發行人將合理調配發行節奏,確保資金結構的穩健性,必要時可以通過流動資產變現來補充償債資金。
    綜上所述,公司業務板塊日趨多元化,業務體量不斷增大,將為發行人營業收入持續增長奠定基礎,是能夠按時、足額償付有息債務的主要來源。發行人現金儲備較為充足,融資結構多元通暢,已獲債券批文可用于償還有息債務,同時公司授信余額充足。公司將結合流動資金需求、中長期資金統籌安排等實際情況合理進行融資安排,通過借新還舊以及新增各類間接、直接融資等方式減少集中兌付壓力,保障相關債務本金和利息如期兌付。因而,從整體來看,本期債券的償債資金來源和償債安排具有可行性、合理性。

    (4)發行人已發行尚未兌付的債券明細情況詳見本募集說明書“第六節發行人信用狀況”之“二 發行人其他信用情況”之“發行人及主要子公司境內外債券發行、償還及尚未發行額度情況”。

    (三)現金流量分析
    近三年及一期發行人現金流量表主要科目情況一覽表
    單位:萬元
    項目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    經營活動產生的現金流量凈額 -25,735.09 107,238.25 11,670.35 38,354.90 經營活動產生的現金流入 1,337,577.83 3,102,534.54 2,098,781.66 1,678,325.89 經營活動產生的現金流出 1,363,312.93 2,995,296.29 2,087,111.31 1,639,970.99 投資活動產生的現金流量凈額 -13,637.34 -718,692.23 -181,064.33 -33,243.65 投資活動產生的現金流入 182,841.27 413,636.14 429,979.36 551,006.81 投資活動產生的現金流出 196,478.61 1,132,328.37 611,043.69 584,250.45 籌資活動產生的現金流量凈額 19,274.15 674,778.71 128,640.82 3,400.35 籌資活動產生的現金流入 485,972.05 3,132,117.83 1,876,500.68 872,899.05 籌資活動產生的現金流出 466,697.89 2,457,339.12 1,747,859.86 869,498.70 現金及現金等價物凈增加額 -19,958.24 54,341.33 -35,444.95 8,498.78 1、經營活動現金流量凈額分析
    發行人運輸業務的營業收入以現金結算為主,主營業務獲取現金的能力較強,但由于交通工程建設項目的資金回籠時間較長,因此使發行人整體資金回籠狀況會受到一定影響,但總體來說,發行人經營活動凈現金流相對充裕。

    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為 38,354.90萬元、11,670.35萬元、107,238.25萬元和-25,735.09萬元。

    2020年度,發行人經營活動現金凈流入較 2019年度減少 26,684.55萬元,降幅為 69.57%,主要是由于一方面受疫情影響,發行人公交及客運業務收入減少,另一方面,發行人工程業務板塊等發展較快,資金占用較大,導致購買商品、接受勞務支付的現金增加使得經營性現金流量凈額減少。

    2021年度,發行人經營活動現金凈流入較 2020年度增長 95,567.9萬元,增幅為 818.89%,主要系銷售商品、提供勞務收到的現金增加所致。

    2、投資活動現金流量凈額分析
    關于發行人承建的交通基礎設施項目的會計處理方面,發行人根據項目的建設進度,以工程合同、工程款支付單據、撥款申請單等原始憑證為依據作為工程建設成本核算,列入會計科目“在建工程”,并以各工程項目為對象設立明細賬予以核算,現金流量表中歸入“購建固定資產、無形資產和其他非流動資產所支付的現金”中。

    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人投資活動現金流量凈額分別為-33,243.65萬元、-181,064.33萬元、-718,692.23萬元和-13,637.34萬元。發行人投資活動均呈現大規模流出狀態。發行人投資活動現金流出較大,主要系發行人因運輸業務的車輛購置更新、北廣場項目等交通基礎設施建設項目投入資金量大所致。

    3、籌資活動現金流量凈額分析
    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人籌資活動現金流量凈額分別為3,400.35萬元、128,640.82萬元、674,778.71萬元和 19,274.15萬元,呈波動趨勢。

    發行人能夠根據經營和投資情況合理安排和調整融資金額和時間,融資能力較強。

    2019年,發行人籌資活動現金流凈額較 2018年減少 217,496.97萬元,降幅為 98.46%,主要原因是取得借款收到的現金和發行債券收到的現金減少,2020年后籌資活動現金流逐步增加。

    (四)償債能力分析
    發行人主要償債能力指標一覽表
    2022年3月末/ 2021年末/ 2020年末/ 2019年末/
    償債能力指標
    2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    流動比率 0.87 0.88 0.76 0.85
    速動比率 0.83 0.85 0.57 0.67
    資產負債率(%) 64.19 65.19 64.78 61.78
    貸款償還率(%) 100 100 100.00 100.00
    利息償付率(%) 100 100 100.00 100.00
    EBITDA利息倍數 - 1.73 1.89 1.61
    1、短期償債能力分析
    從短期償債能力來看,近三年及一期末,發行人流動比率分別為 0.85、0.76、0.88和 0.87;速動比率分別 0.67、0.57、0.85和 0.83。發行人流動資產對流動負債的覆蓋能力較弱,主要原因是發行人所在行業普遍具有在建工程及固定資產等非流動資產占比較高,流動資產占比較小的行業屬性,因此流動比率和速動比率普遍較低。但發行人公交、客貨運等業務主要以現金結算,同時政府對發行人公用事業板塊補貼力度較大,保證了現金流充裕穩定,能夠對發行人短期債務起良好的支撐作用。發行人流動比率有所下降,主要是發行人短期借款、應付賬款、其他應付款上升導致流動負債的增長。

    近三年及一期,發行人經營活動產生的現金流入分別為 1,678,325.89萬元、2,098,781.66萬元、3,102,534.54萬元和 1,337,577.83萬元,對發行人短期償債形成一定的保障。同時,發行人良好的直接和間接融資能力和融資潛力為短期償債提供了較為有力的保障。

    2、長期償債能力分析
    從長期償債能力來看,發行人資產負債率相對較為穩定。近三年及一期末,發行人資產負債率分別為 61.78%、64.78%、65.19%和 64.19%,保持相對平穩態勢。盡管隨著大量交通基礎設施建設的推進,發行人負債規模有所上升,但公司各項業務發展較為穩定,自身經營積累持續增加,加之政府財政支持力度較大,公司資本實力不斷增強,從而使得公司資產負債水保持在相對合理的水平,公司的長期償債能力相對較為穩定。

    3、EBITDA利息保障倍數
    近三年發行人 EBITDA利息保障倍數分別為 1.61、1.89和 1.73,說明發行人對利息保障的能力較強,長期償債能力較好。

    截至本募集說明書簽署之日,發行人財務情況未出現重大不利變化。

    (五)盈利能力分析
    1、盈利情況分析
    發行人近三年又一期主要盈利能力指標一覽表
    單位:萬元
    科目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    營業收入 685,140.77 2,381,138.49 1,645,695.84 1,271,690.50
    營業成本 681,377.78 2,319,896.63 1,597,771.13 1,233,102.59
    毛利潤 3,762.99 61,241.86 47,924.71 38,587.91
    利潤總額 12625.92 42,495.51 45,005.63 35,893.00
    凈利潤 7,060.19 29,991.19 34,402.97 30,730.75
    毛利率 0.55% 2.57% 2.91% 3.03%
    凈利率 1.03% 1.26% 2.09% 2.42%
    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人的營業收入分別為 1,271,690.50萬元、1,645,695.84萬元、2,381,138.49萬元和 685,140.77萬元。2020年度營業收入較 2019年度增加 374,005.34萬元,漲幅 29.41%,2021年度營業收入較 2020年度增加主要是工程施工和產品銷售收入增加所致。

    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人營業毛利率分別為 3.03%、2.91%、2.57%和 0.55%。由于發行人公交運營板塊盈利性較差,地方政府在乘車票價、特定人群優惠政策等方面具有主導權,并通過補貼形式平衡收益和成本。發行人將相關補貼收入計入其他收益中,導致客運運輸業務毛利持續為負,拉低了公司整體毛利率,但考慮補貼收入后,公交業務板塊整體處于盈虧平衡狀態。2019-2021年度,發行人分別獲得各類政府補貼 128,383.98萬元、116,621.92萬元和135,455.34萬元,為發行人的盈利能力形成一定支撐。

    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人凈利率分別為 2.42%、2.09%、1.26%和 1.03%。發行人凈利率呈現下降趨勢,主要系公司城市公交線路的增長,新車購置后折舊成本有所增加,加之人力、燃料等經營成本的上升,客流被地鐵等交通方式分流,盈利空間被壓縮所致。此外發行人凈利潤中政府補貼占比較大,政府補貼整體上呈下降趨勢,但絕對金額仍然較大。

    2、期間費用分析
    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人期間費用總額分別為 117,119.96萬元、127,174.84萬元、132,597.58萬元和 32,865.96萬元,占營業收入的比重分別為 9.21%、7.73%、5.57%和 4.80%,具體情況如下表:
    公司近三年及一期期間費用分析表
    單位:萬元、%
    2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
    科目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    銷售費用 2,105.67 6.41 6,808.92 5.14 5,948.65 4.68 6,747.48 5.76 管理費用 18,145.77 55.21 79,043.75 59.61 69,691.40 54.80 67,734.33 57.83 財務費用 12,614.52 38.38 46,744.91 35.25 51,534.79 40.52 42,638.15 36.41 合計 32,865.96 100 132,597.58 100 127,174.84 100.00 117,119.96 100.00 (1)銷售費用
    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人銷售費用分別為 6,747.48萬元、5,948.65萬元、6,808.92萬元和 2,105.67萬元,分別占同期期間費用的比重為5.76%、4.68%、5.14%和 6.41%,占比較小,主要是由于發行人銷售及推廣較少,是行業屬性所致。

    (2)管理費用
    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人管理費用分別為 67,734.33萬元、69,691.40萬元、79,043.75萬元和 18,145.77萬元,占同期期間費用的比例分別為57.83%、54.80%、59.61%和 55.21%。發行人管理費用主要為人工成本和資產的折舊費用。隨著發行人近年來業務規模擴大和平均工資水平的提升,管理費用金額呈上升趨勢。

    (3)財務費用
    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人財務費用分別為 42,638.15萬元、51,534.79萬元、46,744.91萬元和 12,614.52萬元,占同期期間費用的比例分別為36.41%、40.52%、35.25%和 38.38%。發行人財務費用呈波動趨勢。

    3、投資收益分析
    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人投資收益分別為 7,191.93萬元、17,261.52萬元、12,849.03萬元和 15,621.24萬元。2019-2021年度,發行人投資收益占同期凈利潤的比重為 23.40%、50.17%和 42.84%。發行人投資收益主要核供出售金融資產產生的收益,投資收益占主營業務收入比重較小。

    發行人 2021年末投資收益情況表
    單位:萬元
    項目 金額
    權益法核算的投資收益 -5,714.16
    處置長期股權投資產生的投資收益 4,621.04
    交易性金融資產在持有期間的投資收益 3,734.82
    處置交易性金融資產取得的投資收益 4,587.22
    其他權益工具投資在持有期間的投資收益 599.71
    處置其他權益工具投資取得的投資收益 97.47
    理財收益 1,637.57
    處置債權投資的投資收益 812.72
    信托產品收益 123.25
    委托貸款利息 2,327.04
    處置應收款項融資產生的投資收益 -56.24
    其他 78.59
    合計 12,849.03
    4、營業外收入分析
    2019-2021年度及 2022年 1-3月,發行人營業外收入分別為 12,603.03萬元、7,580.45萬元、3,404.20萬元和 876.47萬元。作為無錫市交通領域投資、經營、管理的主體,發行人在經營方面獲得政府的大力支持,每年可以獲得一定規模的政府補貼收入。

    結合近三年的營業外收入和其他收益來看,近三年,公司獲得的政府補貼收入分別為 128,383.98萬元、116,621.92萬元和 135,455.34萬元。公司獲得的政府補貼收入遠大于公司凈利潤水平,公司作為無錫市交通領域投資、經營、管理的主體,在經營方面可以獲得政府的支持,加之公司核心主業城市公交盈利能力相對較弱,公司可獲得燃油、車輛購置和月度差額財政補償等多項補助。如果未來政府對交通領域的支持政策發生變化或政府財政無力支持其正常補貼,將對公司的經營業績造成較大不利影響,公司面臨一定的盈利依賴政府補貼的風險。

    發行人近三年營業外收入情況表
    單位:萬元
    項目 2021年度 2020年度 2019年度
    資產報廢利得 215.13 47.53 52.41
    政府補助利得 9.5 735.9 11,755.39
    違約賠償罰款收入 135.26 111.23 207.43
    項目 2021年度 2020年度 2019年度
    拆遷補償收入 720.23 - 31.95
    非同一控制下合并收益 - 108.8 -
    債務重組 - - 272.04
    企業取得上海悉地投資成本小于取
    得投資時應享有被投資單位可辨認 - 3,744.00 -
    凈資產公允價值產生的收益
    其他 2324.07 2,832.99 283.81
    合計 3,404.19 7,580.45 12,603.03
    5、政府補助
    發行人近三年度政府補助主要包括其他收益及營業外收入中的政府補助利得。發行人將與公司日?;顒酉嚓P的政府補助計入其他收益,與公司日?;顒訜o關的政府補助計入營業外收入,發行人近三年政府補助主要明細情況如下:
    近三年發行人政府補貼明細
    單位:萬元
    2021年度 2020年度 2019年度
    項目 所屬科目
    發生額 余額 回款金額 余額 回款金額
    撥付融資利息和還本資金
    18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00 其他收益
    的補助
    拆遷補償 9,912.87 426.48 - 5,282.69 2,998.26 其他收益
    公交企業財政補貼 85,087.54 77,131.78 77,131.78 54,605.00 54,605.00 其他收益 燃油補貼 393.17 1,029.18 1,029.18 713.66 713.66 其他收益
    公交企業考核補貼 - - - 12,395.00 12,395.00 其他收益
    公交補貼 - - - 7,595.00 7,595.00 其他收益
    油料補貼款 - - - 7,445.20 7,445.20 其他收益
    北廣場補貼攤銷 1,724.52 1,724.52 - 1,724.52 - 其他收益
    其他遞延收益攤銷 9,718.67 8,168.83 11,569.10 3,340.60 632.20 其他收益 校車補貼 800.00 1,385.85 1,385.85 1,500.00 1,500.00 其他收益 燃氣車低碳補助 4,232.00 2,384.00 2,384.00 1,268.00 1,268.00 其他收益 其他補貼 5,577.07 5,635.38 5,635.38 2,758.92 2,758.92 其他收益 政府補助利得 9.50 735.90 735.90 11,755.39 11,755.39 營業外收入 合計 135,455.34 116,621.92 117,871.19 128,383.98 121,666.63 發行人作為無錫市交通領域投資、經營、管理的主體,在經營方面可以獲得政府的支持,發行人核心主業城市公交業務屬于影響城市發展和國計民生的重要公用事業,其特點是業務運營不以盈利為目的、資金投入量大、涉及面廣且關系到居民切身利益,因而其服務的價格、線路設置、運營時間、車輛配置等方面均受到政府有關部門的嚴格控制和監管。城市公交業務盈利能力相對較弱,但國家優先發展城市公共交通的產業政策使公交客運行業面臨良好的政策環境,公司可獲得燃油、車輛購置、人工成本和優惠換乘差額等多項財政補助。

    近三年公司相關政府補助的來源依據如下:
    項目 補貼依據
    撥付融資利息和還本資金的補
    根據《無錫市市屬公交企業補貼資金管理辦法的通知》(錫政辦發〔2016〕187助
    號)、《市政府辦公室關于印發無錫市市屬公交企業成本規制政府補貼方案經營補貼
    (2019—2021年)的通知》(錫政辦發〔2020〕19號),無錫市財政局及各級財公交企業考核補貼
    政向發行人撥付的市交通集團專項用于市級公交企業運營補貼、刷卡換乘等惠校車補貼
    民政策補貼、公交企業車輛更新以及公交運營補貼的不足部分。

    公交補貼
    拆遷補償 公司因相關地塊拆遷收到的結轉拆遷補償款。

    國家油補 根據《無錫市成品油價格改革補貼政策退坡資金使用管理暫行辦法》(錫交聯發〔2017〕4號文)等省市級文件,無錫市交通運輸局會商財政局進行的對城市油料補貼款
    公交項目的專項成品油價格改革補貼。

    根據《關于對部分高排放車輛提前淘汰實施補貼的通告》(錫環發〔2020〕52燃氣車低碳補助
    號文),無錫市財政局對提前淘汰的部分高排放汽油車、柴油車實施補貼。

    北廣場補貼攤銷 因無錫火車站北廣場地塊出讓而產生的補貼攤銷。

    主要為根據《2019年無錫市新能源汽車推廣應用財政補貼實施細則》(錫工信發〔2020〕54號文)、《關于清算 2019年新能源汽車推廣應用省市補貼資金的通知》(錫工信發〔2020〕124號文)、《關于清算 2020年新能源汽車推廣應其他遞延收益攤銷
    用省市補貼資金的通知》(錫工信發〔2021〕142號文)各級省市區財政對推廣新能源汽車應用、充電設施運營試試的專項財政補貼;以及公交集團、客運集團收到的關于電動車、省一卡通、智慧停車系統收到的財政補貼。

    主要包括根據《關于失業保險支持企業穩定就業崗位有關問題的通知》(錫人社發〔2019〕141號) 由市財政局向企業進行的職工生活補助、繳納社會保險其他補貼
    費、轉崗培訓、技能提升培訓等穩定就業崗位支出補助;公司因人才技術引進、高新企業研發補助及知識產權培育所獲的的市區各級政府補助。

    主要為公司因股權投資蘇錫常高速公路收到的補貼款結轉以及與收益相關的政政府補助利得
    府補助。

    2018-2020 年度發行人政府補助主要來源于因公交業務產生的經營補貼,根據無錫市人民政府辦公室下發的《無錫市市屬公交企業補貼資金管理辦法的通知》(錫政辦發〔2016〕187號)、《市政府辦公室關于印發無錫市市屬公交企業成本規制政府補貼方案(2019—2021年)的通知》(錫政辦發〔2020〕19號),考慮到公交企業人力成本、更新車輛成本等實際運營情況以及現有各類惠民政策等因素,為促進市屬公交企業健康穩定持續發展,公交補貼由財政部門和市交通集團共同籌集,其中財政補貼由市、區兩級財政共同分擔,其中 2016年-2018年每年度定額運營補貼 4.8億元,2019年-2021年每年度定額運營補貼 5.5億元;市交通集團每年通過國有資本經營預算收入上繳 3億元,由市財政局納入一般公共預算,全額安排市交通集團專項用于公交企業車輛更新和公交運營補貼的不足部分。

    此外,因響應新能源車輛推廣及淘汰高排放類車輛、提升公交系統運營質量標準等國家政策,根據《2019年無錫市新能源汽車推廣應用財政補貼實施細則》(錫工信發〔2020〕54號文)、《關于清算 2019年新能源汽車推廣應用省市補貼資金的通知》(錫工信發〔2020〕124號文)、《關于清算 2020年新能源汽車推廣應用省市補貼資金的通知》(錫工信發〔2021〕142號文)、《關于對部分高排放車輛提前淘汰實施補貼的通告》(錫環發〔2020〕52號文)、《無錫市成品油價格改革補貼政策退坡資金使用管理暫行辦法》(錫交聯發〔2017〕4號文)等文件,公司的公交運營獲得了新能源車輛及提前報廢高排放燃油車、油料補貼等相關補貼。

    無錫市各級政府近幾年根據公司的公交經營效益、公交運營效率、服務質量等需求撥付各類專項用途資金,相關政府補助具有可持續性。一方面,考慮到交通運輸在區域發展和競爭格局中越來越成為核心因素,并成為配置資源和引導布局的重要手段,在無錫市大力發展現代服務業、推動產業轉型升級,認真貫徹落實“公交優先”各項要求,進一步提高公交服務質量、安全生產能力,公交出行分擔率、車日里程、車千公里成本、公交滿意度,進一步打造現代綜合交通樞紐中心等相關要求下,無錫市各級政府及相關部門向發行人撥付的政府補助支持發行人的可持續性發展。另一方面,發行人作為無錫市交通基礎設施建設投資、交通運輸產業及相關產業經營、管理的主體,是無錫、宜興、江陰等地區主要的交通運輸企業,業務具有很強的區域專營性,基于發行人特殊的區域行業地位并結合報告期內已獲取的政府補助情況,預計上述補助具備可持續性。

    報告期內,發行人每年度持續收到較為穩定的政府補助,且均已實際到賬。

    發行人是無錫市現代交通運輸行業做強做大的主要發展平臺,公司在無錫市城市公交、公路客運、現代物流和交通工程建設等領域中處于主導地位。無錫市政府預計將持續給予發行人大力支持,發行人獲得政府補助具有一定的可持續性,公司客運板塊營業收入及政府補貼能夠覆蓋營業成本。同時公司其他業務板塊業績相對穩定,2019年、2020年、2021年及 2022年 1-3月,公司交通工程、銷售等其他板塊毛利潤合計 98,855.31萬元、109,246.02萬元、138,063.94萬元和25,286.69,公司總體營業利潤分別為38,587.91萬元、47,924.71萬元、61,241.86萬元和 3,762.99萬元,報告期內呈現穩步增長。綜上,預計發行人的政府補助具有可持續性,相關政府補助不會對其盈利能力穩定性產生重大不利影響。

    (六)營運能力分析
    發行人近三年主要營運效率指標一覽表
    項目 2021年度 2020年度 2019年度
    應收賬款周轉率 2.91 2.50 2.72
    存貨周轉率 7.39 3.46 4.42
    總資產周轉率 0.38 0.30 0.26
    2019-2021年度,發行人應收賬款周轉率分別為 2.72、2.50和 2.91。發行人應收賬款周轉率有所下降主要系發行人交通工程建設項目資金回籠時間相對延長所致。

    2019-2021年度,發行人存貨周轉率分別為 4.42、3.46和 7.39。發行人存貨周轉率有所下降,主要系發行人工程業務投入導致工程施工增加所致。

    2019-2021年度,發行人總資產周轉率分別為 0.26、0.30和 0.38。發行人的資產周轉率整體較低,主要原因是公司其他非流動資產中包含較多的公路、橋梁等基礎設施,這部分資產產生收入和現金流的能力較低;同時,項目投資的大額支出,發行人資產大幅增加,而目前該項目對收入的貢獻度仍未全部顯現。

    (七)關聯交易情況
    1、關聯方情況
    (1)對發行人存在實際控制的關聯方
    無錫市交通產業集團有限公司的實際控制人為無錫市國資委。

    (2)發行人全資及控股企業
    截至 2021年末,發行人主要全資及控股企業情況參見本募集說明書第四節“四、發行人的重要權益投資情況之(一)主要子公司情況”部分內容。

    (3)發行人參股企業、合營聯營企業
    截至 2021年末,發行人主要參股企業情況參見本募集說明書第四節“四、發行人的重要權益投資情況之(二)參股公司情況”部分內容。

    2、關聯方交易和余額情況
    發行人對關聯方交易價格根據市場價或協議價確定,與對非關聯方的交易價格基本一致,無重大高于或低于正常交易價格的情況。重大關聯方交易和余額情況如下表所示:
    (1)關聯方交易
    截至 2021年末發行人關聯方交易明細一覽表
    單位:萬元
    單位名稱 關聯方 關聯交易內容 2021年末 2020年末
    采購商品/接受勞務
    無錫客運集團有限公司 無錫中道旅盟旅游產業有限公司 接受服務 4.27 無錫客運集團有限公司 無錫中道旅盟旅游產業有限公司 采購商品 1.21 無錫市公共交通集團有限公司 無錫廣通傳媒股份有限公司 廣告成本 - 4.53 無錫市公共交通集團有限公司 無錫廣通傳媒股份有限公司 接受服務 - 40.75 無錫通匯投資有限公司 盛業商業保理有限公司 咨詢服務費 137.34 49.36 無錫通匯投資有限公司 江蘇申乾食品包裝有限公司 采購材料 0.33 4.34 無錫通匯投資有限公司 江蘇申乾食品包裝有限公司 接受勞務 2,137.83 1,474.07 銷售商品/提供勞務
    本公司 無錫世茂房地產開發建設有限公司 管理費 368.65 -
    本公司 無錫世茂房地產開發建設有限公司 利息收入 11,702.77 -
    無錫客運集團有限公司 江蘇快鹿汽車運輸股份有限公司 銷售商品 32.46 80.26 無錫客運集團有限公司 江蘇快鹿汽車運輸股份有限公司 提供服務 2.23 3.25 無錫客運集團有限公司 江蘇快鹿汽車運輸股份有限公司 修理修配 9.85 8.99 無錫客運集團有限公司 江蘇快鹿汽車運輸股份有限公司 檢測服務 - 0.03 無錫客運集團有限公司 江蘇快鹿汽車運輸股份有限公司 轉供能源 6.23 6.23 無錫客運集團有限公司 江陰市城鎮公交有限公司 服務 251.06 234.00 無錫客運集團有限公司 江陰市城鎮公交有限公司 商品 4.82 4.67
    無錫客運集團有限公司 江陰市城鎮公交有限公司 修理修配 - 34.92 無錫客運集團有限公司 江蘇大運信息科技股份有限公司 利息收入 20.76 - 無錫客運集團有限公司 無錫地鐵集團有限公司 修理修配 121.33 - 單位名稱 關聯方 關聯交易內容 2021年末 2020年末
    無錫客運集團有限公司 道尼爾海翼有限公司 服務 - 27.18
    無錫客運集團有限公司 無錫中道旅盟旅游產業有限公司 提供服務 - 13.68 無錫客運集團有限公司 無錫中道旅盟旅游產業有限公司 銷售商品 1.88 0.87 無錫客運集團有限公司 無錫中道旅盟旅游產業有限公司 利息收入 - 1.08 無錫交通建設工程集團有限公司 無錫地鐵集團有限公司 工程施工 - 1,984.70 無錫市公共交通集團有限公司 無錫廣通傳媒股份有限公司 提供服務 183.01 191.18 無錫市公共交通集團有限公司 無錫廣通傳媒股份有限公司 租賃收入 102.42 58.29 無錫通匯投資有限公司 盛業商業保理有限公司 保理收入 626.41 756.42 無錫通匯投資有限公司 無錫世茂房地產開發建設有限公司 保理收入 994.88 836.95 無錫通匯投資有限公司 江蘇申乾食品包裝有限公司 銷售收入 1,969.36 2,299.69 無錫通匯投資有限公司 蘇南瑞麗航空有限公司 保理收入 26.15 -
    無錫智匯交通科技有限公司 無錫地鐵集團有限公司 手續費收入 54.70 51.16 無錫智匯交通科技有限公司 韶關市力??萍加邢薰?商品銷售收入 24.11 9.50 無錫智匯交通科技有限公司 韶關市力??萍加邢薰?服務收入 - 1.42 無錫建廈發展有限公司 無錫世茂房地產開發建設有限公司 咨詢費 191.95 29.13 無錫建廈發展有限公司 道尼爾海翼有限公司 咨詢費 34.65 -
    無錫中央車站商務酒店有限公司 蘇南瑞麗航空有限公司 服務收入 1.39 - (2)關聯方應收應付款項
    截至 2021年末發行人關聯方應收應付款明細一覽表
    單位:萬元
    單位名稱 關聯方 項目名稱 2021年末 2020年末
    無錫客運集團有限公司 江陰市城鎮公交有限公司 應收賬款 491.12 439.79 無錫客運集團有限公司 無錫中道旅盟旅游產業有限公司 應收賬款 0.30 - 無錫客運集團有限公司 無錫客運集團有限公司 應收賬款 42.11 -
    無錫客運集團有限公司 江蘇快鹿汽車運輸股份有限公司 應收賬款 3.95 - 無錫交通建設工程集團有限公司 無錫地鐵集團有限公司 應收賬款 2,821.43 4,021.02 無錫通匯投資有限公司 無錫世茂房地產開發建設有限公司 應收賬款 7,000.00 9,000.00 無錫通匯投資有限公司 蘇南瑞麗航空有限公司 應收賬款 4.000.00 - 無錫市建廈發展有限公司 無錫世茂房地產開發建設有限公司 應收賬款 200.00 30.00 無錫市建廈發展有限公司 道尼爾海翼有限公司 應收賬款 35.00 -
    無錫中央車站商務酒店有限公司 蘇南瑞麗航空有限公司 應收賬款 19.84 - 無錫客運集團有限公司 無錫星網物流有限公司 其他應收款 533.95 533.95 單位名稱 關聯方 項目名稱 2021年末 2020年末
    無錫交通建設工程集團有限公司 無錫恒久管樁制造有限公司 其他應收款 679.50 810.57 無錫市公共交通集團有限公司 無錫賽可汽車租賃有限公司 其他應收款 0.50 0.50 無錫通匯投資有限公司 江蘇申乾食品包裝有限公司 其他應收款 34,992.97 33,082.25 無錫智匯交通科技有限公司 江蘇交通一卡通有限公司 其他應收款 20.00 - 江蘇長江交通基礎設施投資中心
    江蘇源天 其他應收款 - 139.46
    (有限合伙)
    無錫市建廈發展有限公司 學前佳友 長期應收款 64.00 64.00
    無錫通匯投資有限公司 蘇南瑞麗航空有限公司 長期應收款 10,039.26 - 無錫智匯交通科技有限公司 韶關市力??萍加邢薰?預收款項 8.28 2.88 無錫通匯投資有限公司 無錫世茂房地產開發建設有限公司 預收款項 212.83 202.21 無錫客運集團有限公司 江蘇快鹿汽車運輸股份有限公司 應付賬款 2,014.23 - 本公司 道尼爾海翼有限公司 其他應付款 1.00 7,001.00
    無錫客運集團有限公司 無錫中道旅盟旅游產業有限公司 其他應付款 - 10.00 無錫客運集團有限公司 江蘇長運交通運輸有限公司 其他應付款 23.74 無錫通匯投資有限公司 盛業商業保理有限公司 其他應付款 - 49.36 無錫通匯投資有限公司 江蘇申乾食品包裝有限公司 其他應付款 4,248.71 4,875.22 無錫通匯投資有限公司 蘇南瑞麗航空有限公司 其他應付款 51.00 - 江蘇長江交通基礎設施投資中心
    淮安水投聯寧建設管理有限公司 其他應付款 - 53.20
    (有限合伙)
    一年內到期的
    錫通國際(香港)控股有限公司 道尼爾海翼有限公司 43,754.77 - 非流動負債
    無錫通匯投資有限公司 蘇南瑞麗航空有限公司 遞延收益 56.70 -
    (3)關聯方租賃業務情況
    截至 2021年發行人關聯方租賃業務明細
    單位:元
    租賃資產種 2021年末確認的租 2020年末確認的租
    出租方名稱 承租方名稱
    類 賃收入 賃收入
    江蘇快鹿汽車運輸股份有限
    無錫客運集團有限公司 房屋建筑物 48,685.71 54,095.24

    無錫客運集團有限公司 江陰市城鎮公交有限公司 房屋建筑物 238,095.25 238,095.25 無錫客運集團有限公司 江陰市城鎮公交有限公司 土地使用權 190,476.20 190,476.20 無錫通匯投資有限公司 江蘇申乾包裝有限公司 機器設備 752,064.48 752,064.48 截至 2021年發行人關聯方擔保業務明細
    單位:萬元
    序號 被擔保單位名稱 擔保金額(萬元) 業務種類 貸款期限
    15,000.00 貸款 2017/11/02-2027/09/01
    10,000.00 貸款 2017/11/30-2026/03/01
    2,000.00 貸款 2018/02/02-2025/03/01
    1,000.00 貸款 2018/02/27-2025/03/01
    1,500.00 貸款 2018/03/07-2024/09/01
    1 道尼爾海翼有限公司 3,000.00 貸款 2018/03/19-2024/09/01
    2,382.00 貸款 2018/04/10-2024/03/01
    1,000.00 貸款 2018/08/28-2024/03/01
    6,000.00 貸款 2018/09/10-2024/03/01
    2,000.00 貸款 2019/09/29-2022/09/01
    (歐元)30000 歐元債 2021/06/18-2024/06/18
    5,000.00 貸款 2021/03/31-2022/03/30
    5,000.00 貸款 2021/04/15-2022/04/14
    5,000.00 貸款 2021/04/27-2022/04/26
    1,000.00 貸款 2021/05/14-2022/05/13
    2,500.00 貸款 2021/05/17-2022/05/16
    2 瑞麗航空有限公司 5,000.00 貸款 2021/10/15-2022/10/14
    2,500.00 貸款 2021/10/29-2022/10/28
    2,500.00 貸款 2021/11/15-2022/11/14
    1,500.00 貸款 2021/11/23-2022/11/22
    5,000.00 貸款 2021/11/29-2022/11/28
    5,000.00 貸款 2021/12/14-2022/12/14
    江蘇大運交通運輸集團
    3 1,000.00 貸款 2021/09/28-2022/09/28
    股份有限公司
    發行人對關聯方擔保均經過董事會審議決定,已履行必要的流程手續,業務流程合法合規。

    (八)對外擔保情況
    截至 2021年 12月末,發行人對外擔保合計 355,468.00萬元,占當期末凈資產比例為 15.11%。擔保具體明細如下:
    截至 2021年 12月末交產集團對外擔保明細表
    單位:萬元
    序號 被擔保單位名稱 擔保金額(萬元) 業務種類 貸款期限
    15,000.00 貸款 2017/11/02-2027/09/01
    1 道尼爾海翼有限公司
    10,000.00 貸款 2017/11/30-2026/03/01
    序號 被擔保單位名稱 擔保金額(萬元) 業務種類 貸款期限
    2,000.00 貸款 2018/02/02-2025/03/01
    1,000.00 貸款 2018/02/27-2025/03/01
    1,500.00 貸款 2018/03/07-2024/09/01
    3,000.00 貸款 2018/03/19-2024/09/01
    2,382.00 貸款 2018/04/10-2024/03/01
    1,000.00 貸款 2018/08/28-2024/03/01
    6,000.00 貸款 2018/09/10-2024/03/01
    2,000.00 貸款 2019/09/29-2022/09/01
    (歐元)30000 歐元債 2021/06/18-2024/06/18
    5,000.00 貸款 2021/03/31-2022/03/30
    5,000.00 貸款 2021/04/15-2022/04/14
    5,000.00 貸款 2021/04/27-2022/04/26
    1,000.00 貸款 2021/05/14-2022/05/13
    2,500.00 貸款 2021/05/17-2022/05/16
    2 瑞麗航空有限公司 5,000.00 貸款 2021/10/15-2022/10/14
    2,500.00 貸款 2021/10/29-2022/10/28
    2,500.00 貸款 2021/11/15-2022/11/14
    1,500.00 貸款 2021/11/23-2022/11/22
    5,000.00 貸款 2021/11/29-2022/11/28
    5,000.00 貸款 2021/12/14-2022/12/14
    22,750.00 貸款 2017/06/01-2026/06/30
    無錫市港航事業發展中 11,750.00 貸款 2016/08/31-2026/08/29
    3
    心 1,750.00 貸款 2016/09/01-2026/09/01
    3,750.00 貸款 2017/06/01-2026/08/31
    江蘇大運交通運輸集團
    4 1,000.00 貸款 2021/09/28-2022/09/28
    股份有限公司
    合計 355,468.00
    公司對外擔保主要基于以下原因:無錫市屬國有企業之間相互提供貸款擔保以及發行企業債券提供的互擔保。

    (九)未決訴訟、仲裁情況
    截至募集說明書簽署之日,發行人不存在重大訴訟或仲裁情況。

    (十)受限資產情況
    截至 2021年末,發行人受限資產合計 327,172.20萬元。主要為借款抵押資產受限。發行人資產受限具體情況如下:
    截至 2021年末發行人受限資產情況表
    單位:萬元
    項目 金額 受限原因
    貨幣資金 60,794.49 詳見貨幣資金受限明細
    應收賬款、合同資產 87,312.78 保理借款
    附有追索權的商業承兌匯票貼現或者
    應收票據 52,835.69
    背書
    應收票據 2,212.87 票據質押
    應收款項融資 600.00 票據質押
    一年內到期的非流動資產 10,988.11 存單質押
    固定資產和投資性房地產 112,232.15 抵押借款
    無形資產 196.13 抵押借款
    合計 327,172.20

    第六節 發行人信用狀況
    一、發行人及本期債券的信用評級情況
    (一)本期債券信用評級結論及標識所代表的涵義
    經聯合資信評估股份有限公司評級公司評定,根據《無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公開發行公司債券(第一期)(低碳轉型掛鉤)信用評級報告》(聯合〔2022〕6558號),發行人的主體信用等級為 AAA級,評級展望為穩定,本期債券的信用等級為 AAA。

    (二)評級報告揭示的主要風險
    1、交通運輸業務持續虧損。2020年,受新冠疫情影響,公司交通運輸業務虧損進一步擴大。未來隨著地鐵、私家車普及和高鐵等其他交通運輸方式的分流,公司交通運輸業務持續虧損。

    2、資產流動性較弱。截至 2021年底,公司資產中應收類款項(應收賬款+其他應收款)和存貨(土地使用權資產和代建項目投入成本)合計占資產總額16.33%,資產中基礎設施資產合計 178.41億元,對公司資金占用嚴重,公司資產流動性仍較弱。

    3、公司集中償付壓力大。截至 2022年 3月底,公司 1年內需要償還到期債務 155.21億元,集中償付壓力大。

    (三)報告期內歷次主體評級情況、變動情況及原因
    發行人報告期內發生主體評級變動,變動情況如下表所示:
    評級日期 主體信用評級 評級展望 變動方向 評級機構
    2022/7/20 AAA 穩定 維持 聯合資信
    2022/6/24 AAA 穩定 維持 聯合資信
    2021/9/22 AAA 穩定 維持 聯合資信
    2021/6/28 AA+ 穩定 維持 上海新世紀
    2020/6/12 AAA 穩定 維持 聯合評級
    經聯合資信評估股份有限公司出具的聯合〔2022〕6558號信用評級報告,發行人的主體信用等級為 AAA;上海新世紀資信評估投資服務有限公司在對無錫市交通產業集團有限公司公開發行 2016年公司債券(第一期)的跟蹤評級報告“新世紀跟蹤(2021)100699”中,對發行人的主體評級為 AA+;兩家評級公司對于發行人主體級別存在差異。

    產生差異的原因主要系不同評級公司的評級標準、評級方法、評級模型和程序以及重要評級要素選取情況不同所致。

    上海新世紀給出的評級理由為:無錫交產在主業區域市場地位、政府支持、財務穩健程度等方面保持優勢;同時也反映了公司在交通運輸分流、新業務領域拓展、剛性債務規模、或有負債風險控制等方面繼續面臨壓力。

    聯合資信評估股份有限公司給予發行人主體級別 AAA,主要在于發行人作為無錫市交通運輸、交通基礎設施投資、建設、經營和管理主體,外部環境良好,在公交、客運業務方面具有較強的區域壟斷優勢。未來,隨著公司拓展的新業務逐步實現收益,以及現有業務的經營規模不斷上升,公司綜合實力或將得到進一步提升。聯合資信認為發行人主要優勢如下:(1)外部發展環境良好。(2)業務區域地位及競爭優勢顯著。(3)持續獲得有力的外部支持。同時,聯合資信認為發行人存在的風險如下:(1)交通運輸業務持續虧損。(2)資產流動性較弱。(3)公司集中償付壓力大。

    (四)跟蹤評級安排
    根據監管部門和聯合資信評估股份有限公司(以下簡稱“聯合評級”)對跟蹤評級的有關要求,聯合評級將在本次(期)債券存續期內,并在每年發行人年報公告后的兩個月內,且不晚于每一會計年度結束之日起六個月內進行一次定期跟蹤評級,并在本次(期)債券存續期內根據有關情況進行不定期跟蹤評級。

    發行人應按聯合評級跟蹤評級資料清單的要求,提供有關財務報告以及其他相關資料。發行人如發生重大變化,或發生可能對信用等級產生較大影響的重大事件,應及時通知聯合評級并提供有關資料。

    如發行人不能及時提供上述跟蹤評級資料及情況,聯合評級將根據有關情況進行分析并調整信用等級,必要時,可公布信用等級暫時失效,直至發行人提供相關資料。

    聯合評級對本次(期)債券的跟蹤評級報告將在本公司網站和交易所網站公告,且在交易所網站公告的時間不晚于在本公司網站、其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間;同時,跟蹤評級報告將報送發行人、監管部門等。

    二、發行人其他信用情況
    (一)發行人獲得主要貸款銀行及其他金融機構的授信情況及
    使用情況
    公司資信情況良好,與銀行等金融機構一直保持長期合作關系,并持續獲得其授信支持,間接融資能力較強。

    截至 2022年 3月末,發行人及下屬子公司在各金融機構的信譽良好,共獲得銀行及其他金融機構授信額度為人民幣 1,796,068.00萬元,已使用授信額度為人民幣 1,252,057.00萬元,剩余未使用額度為人民幣 544,011.00萬元,公司具有較強的間接融資能力,為本期債券到期還本付息提供了有力保障。

    截至 2022年 3月末銀行及其他金融機構授信情況明細表
    單位:萬元
    授信銀行 總授信額度 已使用額度 可用額度
    江蘇銀行 159,920.00 99,205.00 60,716.00
    交通銀行 115,650.00 90,956.00 24,694.00
    中國銀行 134,795.00 80,091.00 54,704.00
    招商銀行 94,500.00 40,750.00 53,750.00
    寧波銀行 131,311.00 101,582.00 29,729.00
    工商銀行 77,150.00 74,850.00 2,300.00
    光大銀行 98,800.00 82,228.00 16,572.00
    無錫農商行 20,990.00 15,890.00 5,100.00
    南京銀行 46,000.00 15,500.00 30,500.00
    民生銀行 53,950.00 47,950.00 6,000.00
    上海浦東發展銀行 60,000.00 48,226.00 11,774.00
    濉溪農商銀行 4,000.00 3,000.00 1,000.00
    建設銀行 68,100.00 63,600.00 4,500.00
    中國郵政儲蓄銀行 42,000.00 15,000.00 27,000.00
    興業銀行 120,312.00 81,812.00 38,500.00
    蘇州銀行 5,000.00 2,000.00 3,000.00
    北京銀行 68,000.00 65,200.00 2,800.00
    浙商銀行 25,000.00 12,000.00 13,000.00
    常熟農商行 6,085.00 - 6,085.00
    廣發銀行 68,000.00 10,000.00 58,000.00
    上海銀行 5,000.00 1,880.00 3,120.00
    重慶農商行 1,300.00 1,300.00 -
    重慶銀行 1,170.00 1,170.00 -
    華夏銀行 52,000.00 51,000.00 1,000.00
    國家開發銀行江蘇省分行 19,300.00 19,300.00 -
    農業銀行 42,000.00 34,650.00 7,350.00
    南洋商業銀行 5,000.00 - 5,000.00
    富邦華一銀行 4,000.00 3,140.00 860.00
    渤海銀行 5,000.00 5,000.00 -
    宜興農商行 2,674.00 2,674.00 -
    中信銀行 129,000.00 74,193.00 54,807.00
    張家港農商行 4,900.00 3,000.00 1,900.00
    匯豐銀行 6,500.00 6,350.00 150.00
    恒豐銀行 10,000.00 - 10,000.00
    平安銀行 69,500.00 69,500.00 -
    江陰農商行 4,000.00 4,000.00 -
    廣州銀行 3,600.00 - 3,600.00
    江蘇金融租賃 13,560.00 13,560.00 -
    長安國際信托 - - -
    濉溪金盛投資管理有限公司 18,000.00 11,500.00 6,500.00
    合計 1,796,068.00 1,252,057.00 544,011.00
    (二)發行人及其主要子公司報告期內債務違約記錄及有關情

    報告期內,發行人及其主要子公司不存在債務違約記錄。

    (三)發行人及主要子公司境內外債券發行、償還及尚未發行
    額度情況
    1.截至本募集說明書簽署日,發行人及子公司已發行尚未兌付的債券余額為167.73億元,明細如下:
    單位:億元、%、年
    序 回售日期 債券 發行規 票面利
    債券簡稱 發行主體 發行日期 到期日期 余額
    號 (如有) 期限 模 率
    無錫市交通產業集團
    1 21錫交 03 2021/8/12 - 2026/8/16 5.00 4.00 3.49 4.00
    有限公司
    無錫市交通產業集團
    2 21錫交 04 2021/8/12 - 2031/8/16 10.00 6.00 4.20 6.00
    有限公司
    無錫市交通產業集團
    3 21錫交 Y6 2021/7/22 - 2026/7/26 5+N 10.00 3.92 10.00
    有限公司
    無錫市交通產業集團
    4 21錫交 Y3 2021/6/17 - 2024/6/21 3+N 5.00 3.89 5.00
    有限公司
    無錫市交通產業集團
    5 21錫交 01 2021/6/1 - 2026/6/3 5.00 5.00 3.75 5.00
    有限公司
    無錫市交通產業集團
    6 21錫交 02 2021/6/1 - 2031/6/3 10.00 15.00 4.47 15.00
    有限公司
    無錫市交通產業集團
    7 21錫交 Y1 2021/2/26 - 2024/3/2 3+N 15.00 4.47 15.00
    有限公司
    無錫市交通產業集團 2022/10/2
    8 17錫交 01 2017/10/23 - 5.00 15.00 5.32 15.00
    有限公司 5
    公司債券小計 - - - - - 75.00 - 75.00
    22錫交通 無錫市交通產業集團 2022/11/1
    9 2022/7/19 - 0.33 2.00 1.90 2.00
    SCP005 有限公司 7
    22錫交通 無錫市交通產業集團 2022/11/1
    10 2022/7/15 - 0.33 6.00 1.90 6.00
    SCP004 有限公司 5
    22錫交通 無錫市交通產業集團
    11 2022/7/13 - 2032/7/15 10.00 7.50 4.04 7.50
    MTN002 有限公司
    22錫交通 無錫市交通產業集團
    12 2022/7/6 - 2022/11/4 0.33 5.00 1.90 5.00
    SCP003 有限公司
    22錫交通 無錫市交通產業集團
    13 2022/4/13 - 2032/4/15 10.00 7.50 4.10 7.50
    MTN001 有限公司
    21錫交通
    無錫市交通產業集團
    14 MTN005(碳 2021/7/15 - 2024/7/19 3.00 1.00 3.34 1.00
    有限公司
    中和債)
    21錫交通 無錫市交通產業集團
    15 2021/7/14 - 2031/7/16 10.00 6.50 4.28 6.50
    MTN004 有限公司
    21錫交通
    無錫市交通產業集團
    16 MTN003(碳 2021/6/22 - 2024/6/24 3.00 1.00 3.57 1.00
    有限公司
    中和債)
    21錫交通 無錫市交通產業集團
    17 2021/6/21 - 2031/6/23 10.00 6.50 4.49 6.50
    MTN002 有限公司
    21錫交通 無錫市交通產業集團
    18 2021/1/13 - 2024/1/15 3.00 20.00 3.72 20.00
    MTN001 有限公司
    序 回售日期 債券 發行規 票面利
    債券簡稱 發行主體 發行日期 到期日期 余額
    號 (如有) 期限 模 率
    20錫交通 無錫市交通產業集團
    19 2020/1/15 - 2025/1/17 5.00 11.00 4.20 11.00
    PPN001 有限公司
    19錫交通 無錫市交通產業集團 2024/10/1
    20 2019/10/16 - 5.00 9.00 4.35 9.00
    PPN001 有限公司 8
    債務融資工具
    - - - - - 83.00 - 83.00
    小計
    無錫市交通產業集團 2021/10/2 2025/10/2
    21 G錫公交 9 2016/9/28 9.08 2.00 3.98 2.00
    有限公司 5 5
    無錫市交通產業集團 2026/10/2
    22 PR交次 2016/9/28 - 10.08 1.00 0.00 0.43
    有限公司 5
    無錫市交通產業集團 2021/10/2 2026/10/2
    23 G錫交 10 2016/9/28 10.08 2.10 3.98 2.10
    有限公司 5 5
    無錫市交通產業集團 2021/10/2 2023/10/2
    24 G錫公交 7 2016/9/28 7.08 1.90 3.50 1.90
    有限公司 5 5
    無錫市交通產業集團 2021/10/2 2024/10/2
    25 G錫公交 8 2016/9/28 8.08 1.90 3.88 1.90
    有限公司 5 5
    無錫市交通產業集團 2021/10/2 2022/10/2
    26 PR公交 6 2016/9/28 6.08 1.80 3.30 0.45
    有限公司 5 5
    其他小計 - - - - - 10.80 - 9.73
    合計 - - - - - 168.80 - 167.73
    3. 截至 2022年 3月末,發行人存在存續可續期債。發行人發行面值總額為人民幣 30億元可續期公司債券,清償順序為劣后于發行人的其他債務。


    第七節 增信情況
    本期債券為無擔保債券。本期債券發行后,公司將根據債務結構情況加強公司的資產負債管理、流動性管理以及募集資金使用管理,保證資金按計劃調度,及時、足額地準備資金用于每年的利息支付及到期本金的兌付,以充分保障投資者的利益。

    第八節 稅項
    根據國家有關稅收法律法規的規定,投資者投資本期公司債券所應繳納的稅款由投資者承擔。本期公司債券的投資人應遵守我國有關稅務方面的法律、法規。

    本部分是依據我國現行的稅務法律、法規及國家稅務總局有關規范性文件的規定做出的。如果相關的法律、法規發生變更,本部分中所提及的稅務事項將按變更后的法律法規執行。

    一、增值稅
    根據 2016年 5月 1日生效的《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號)及其附件規定,公司債券利息收入及買賣價差收入需繳納增值稅。

    二、所得稅
    根據 2008年 1月 1日起實施并于 2017年 2月 24日及 2018年 12月 29日修訂的《中華人民共和國企業所得稅》、2008年 1月 1日起執行的《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》及其他相關的法律、法規,一般企業投資者來源于投資公司債券的利息所得應繳納企業所得稅。企業應將當期應收取的公司債券利息計入當期收入,核算當期損益后繳納企業所得稅。

    三、印花稅
    根據 2022年 7月 1日生效的《中華人民共和國印花稅法》,在中華人民共和國境內書立應稅憑證、進行證券交易的單位和個人,為印花稅的納稅人,應當依照本法規定繳納印花稅。但對本次債券在證券交易所進行的交易,《中華人民共和國印花稅法》尚未列舉對其征收印花稅。發行人無法預測國家是否或將會于何時決定對有關本期公司債券交易征收印花稅,也無法預測將會適用稅率的水平。

    四、稅項抵銷
    本期公司債券投資者所應繳納的稅項與公司債券的各項支付不構成抵銷。監管機關及自律組織另有規定的按規定執行。

    五、聲明
    上述所列稅項不構成對投資者的納稅建議和投資者納稅依據,也不涉及投資本期公司債券可能出現的稅務后果。投資者如果準備購買本期公司債券,并且投資者又屬于按照法律規定需要遵守特別稅務規定的投資者,本公司建議投資者應向其專業顧問咨詢有關的稅務責任,公司不承擔由此產生的任何責任。

    第九節 信息披露安排
    一、發行人承諾
    發行人承諾在債券存續期內,將按照法律法規規定和募集說明書的約定,及時、公平地履行信息披露義務,保證信息披露內容的真實、準確、完整,簡明清晰,通俗易懂。

    二、信息披露事務管理制度
    發行人承諾,已制定與公司債券相關的的信息披露事務管理制度,制定的信息披露事務管理制度的主要內容如下:
    1、未公開信息的傳遞、審核、披露流程:
    公司對未公開的信息應采取嚴格保密措施,嚴控知情人范圍信息知情人對其獲知的未公開的重大信息負有保密義務,不得擅自以任何形式對外披露。

    公司董事、監事、高級管理人員及其他因工作關系接觸到應披露信息的工作人員,對公司未公開信息負有保密責任,不得以任何方式向任何單位或個人泄露尚未公開披露的信息。公司應采取必要的措施(包括但不限于簽署保密協議等),在信息公開披露前將信息知情者控制在最小范圍內。

    公司有必要通過業績說明會、媒體通氣會、路演活動等進行外部溝通時,相關人員應確?;涌煽?,不得向媒體、投資者提供未公開的信息。

    公司有必要進行商務洽談、對外融資時,因特殊情況需要對外提供內幕信息,應當與對方簽署保密協議,防止信息泄露。

    2、信息披露事務負責人在信息披露中的具體職責及其履職保障,董事和董事會、監事和監事會、高級管理人員等的報告、審議和披露的職責: 公司信息披露義務人為全體董事、監事、高級管理人員和各部門、各子公司和參股公司的主要負責人;公司控股股東、實際控制人、持有公司 5%以上股份的股東和公司關聯人(包括關聯法人、關聯自然人和視同為公司關聯人)亦應承擔相應的信息披露義務。董事會和董事在信息披露中的職責:
    (一)董事會和全體董事應當配合信息披露事務負責人信息披露相關工作,并為信息披露提供便利條件;
    (二)董事會建立有效機制,確保信息披露事務負責人能夠第一時間獲悉重大信息;
    (三)董事會應當定期對公司信息披露事務管理制度的實施情況進行自查,發現問題的,應當及時改正;
    (四)全體董事應當勤勉盡責,了解并持續關注公司生產經營情況、財務狀況和公司已經發生的或者可能發生的重大事件及其影響,主動調查、獲取決策所需要的資料;關注信息披露文件的編制情況,保證定期報告、臨時報告在規定期限內披露,并配合公司及其他信息披露義務人履行信息披露義務; (五)全體董事必須保證信息披露內容真實、準確、完整,沒有虛假記載、嚴重誤導性陳述或重大遺漏,并就信息披露內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任,但有充分證據表明其已經履行勤勉盡責義務的除外; (六)非經董事會書面授權,董事個人不得代表公司或董事會對外發布公司未經公開披露的信息。

    監事會和監事在信息披露中的職責:
    (一)監事會和全體監事應當配合信息披露事務負責人信息披露相關工作,并為信息披露提供便利條件;
    (二)監事會建立有效機制,確保信息披露事務負責人能夠第一時間獲悉重大信息;
    (三)監事會及全體監事應當勤勉盡責、關注信息披露文件的編制情況,保證定期報告、臨時報告在規定期限內披露,并配合公司及其他信息披露義務人履行信息披露義務;
    (四)全體監事必須保證信息披露內容真實、準確、完整,沒有虛假記載、嚴重誤導性陳述或重大遺漏,并就信息披露內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任,但有充分證據表明其已經履行勤勉盡責義務的除外; (五)監事會應當對公司董事、高級管理人員履行信息披露職責的行為及公司信息披露事務管理制度的制定和實施進行監督,持續關注公司信息披露情況;
    (六)監事會需要對外披露信息時,應將擬披露的監事會決議及說明披露事項的相關附件,交由信息披露事務負責人辦理具體的披露事務。監事會以及監事個人不得對外披露非監事會職權范圍內公司未經公開披露的信息。

    公司高級管理人員在信息披露中的職責:
    (一)公司高級管理人員應當配合信息披露事務負責人信息披露相關工作,并為信息披露提供便利條件;
    (二)公司高級管理人員應當建立有效機制,確保信息披露責任人能夠第一時間獲悉公司重大信息;
    (三)高級管理人員應當勤勉盡責,關注信息披露文件的編制情況,保證相關信息在規定期限內披露,并配合公司及其他信息披露義務人履行信息披露義務。

    (四)公司高級管理人員必須保證信息披露內容真實、準確、完整,沒有虛假記載、嚴重誤導性陳述或重大遺漏,并就信息披露內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任,但有充分證據表明其已經履行勤勉盡責義務的除外;
    (五)公司高級管理人員應當定期或不定期向董事會報告公司經營情況、對外投資、重大合同的簽訂、執行情況、資金運用情況和盈虧情況、已披露事件的進展或者變化情況及其他相關信息,保證報告的真實、及時和完整,并承擔相應責任;
    (六)非經董事會書面授權,公司高級管理人員個人不得代表公司或董事會對外發布公司未經公開披露過的信息;
    公司各部門、各下屬子公司的主要負責人為重大信息匯報工作的責任人,應當督促本部門或公司嚴格執行本制度,確保本部門或公司發生的應予披露的重大信息通報給信息披露事務負責人和信息披露負責人牽頭的各職能部門。

    公司各部門、各下屬子公司應當指定專人作為指定聯絡人,負責向信息披露事務負責人和信息披露負責人牽頭的各職能部門報告相關信息,確保公司信息披露的內容真實、準確、完整、及時且沒有虛假記載、嚴重誤導性陳述或重大遺漏。

    3、對外發布信息的申請、審核、發布流程;
    公司定期報告的編制與報批流程:
    (一)財務部門負責提供編制所需基礎材料、部門負責人、公司分管領導依次審簽;
    (二)財務部門負責匯編披露信息草案,送審公司董事局主席審批,年度報告及審計報告應提請董事會審議批準;
    (三)召開董事會會議審議批準披露信息時,應由董事、監事、高級管理人員對披露信息簽署書面意見;
    (四)財務部門負責將經批準通過的披露信息審核后對外披露。

    公司臨時報告(重大事項)的編制與呈報流程:
    (一)信息披露相關責任人應在知悉公司發生本制度規定的重大事項,第一時間報告公司職能部門,并提供相關信息和資料。職能部門根據重大事項具體情況可要求信息披露相關責任人員補充完整信息和資料。信息披露相關責任人應對提供或傳遞的信息的真實性、準確性、完整性負責;
    (二)臨時報告文件由對應職能部門組織草擬,經公司相關部門負責人、信息披露事務負責人審核后,報公司董事局主席審批通過后予以披露,必要時可召集召開董事會審議通過后予以披露。

    三、本期債券存續期內定期信息披露安排
    發行人承諾,將于每一會計年度結束之日起 4月內披露年度報告,每一會計年度的上半年結束之日起 2個月內披露半年度報告,且年度報告和半年度報告的內容與格式符合法律法規的規定和上交所相關定期報告編制技術規范的要求。

    四、本期債券存續期內重大事項披露
    發行人承諾,當發生影響發行人償債能力、債券價格、投資者權益的重大事項或募集說明書約定發行人應當履行信息披露義務的其他事項時,或者存在關于發行人及其債券的重大市場傳聞時,發行人將按照法律法規的規定和募集說明書的約定及時履行信息披露義務,說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的后果,并持續披露事件的進展情況。

    五、本期債券還本付息信息披露
    發行人承諾,將按照募集說明書的約定做好債券的還本付息工作,切實履行本期債券還本付息和信用風險管理義務。如本期債券的償付存在不確定性或者出現其他可能改變債券本次償付安排事件的,發行人將按照法律法規的規定和募集說明書的約定及時履行信息披露義務。

    第十節 投資者保護機制
    一、發行人償債保障措施承諾
    發行人承諾,本期債券的償債資金將主要來源于發行人合并報表范圍主體的貨幣資金、經營活動產生的現金流。

    發行人承諾,在本期債券每次付息、兌付日(含分期償還、贖回)前 20個交易日貨幣資金不低于每次應償付金額的 20%;在本期債券每次回售資金發放日前 5個交易日貨幣資金不低于每次應償付金額的 50%。

    發行人承諾,按照發行人合并財務報表,在本期債券存續期間每年度產生的經營活動現金流凈額不低于 1億元或經營活動現金流比例(經營活動現金流凈額/有息負債)不低于 0.5%。

    為便于本期債券受托管理人及持有人等了解、監測資金變化情況,發行人承諾:
    發行人將根據募集說明書約定,向受托管理人提供本息償付日前的貨幣資金余額及受限情況;償債資金來源于經營活動現金流的,發行人在債券存續期內每半年度,向受托管理人提供報告期內的經營活動現金流凈額及其主要構成。

    發行人于本息償付日前定期跟蹤、監測償債資金來源穩定性情況。如出現償債資金來源低于承諾要求的,發行人將及時采取資產變現、催收賬款和提升經營業績等措施,并確保下一個監測期間償債資金來源相關指標滿足承諾相關要求。

    如發行人在連續兩個監測期間均未達承諾要求的,發行人應在最近一次付息或兌付日前提前歸集資金。發行人應最晚于最近一次付息或兌付日前 1個月內歸集償債資金的 20%,并應最晚于最近一次付息或兌付日前 5個交易日歸集償債資金的 50%。

    當發行人償債資金來源穩定性發生較大變化、未履行承諾或預計將無法滿足本期債券本金、利息等相關償付要求的,發行人應及時采取和落實相應措施,在2個交易日內告知受托管理人并履行信息披露義務。

    如發行人違反償債資金來源穩定性承諾且未按照前述約定歸集償債資金的,持有人有權要求發行人按照約定采取負面事項救濟措施。

    二、交叉保護承諾
    1、發行人承諾,報告期內發行人不能按期償付本條第(1)項金錢給付義務,金額達到第(2)項給付標準的 ,發行人及其子公司將及時采取措施消除金錢給付逾期狀態:
    (1)金錢給付義務的種類:銀行貸款、信托貸款、財務公司貸款;委托貸款;承兌匯票;融租賃和融資租賃公司的應付租賃款;產管理計劃融資;理財直接融資工具、債權融資計劃、債權投資計劃;除本期債券外的公司信用類債券;其他金錢給付義務。

    (2)金錢給付義務的金額:金額超過 5000萬元,或占發行人合并財務報表最近一期末經審計凈資產 10%以上。

    2、發行人在債券存續期內,出現違反第上述約定的資信維持承諾情形的,發行人將及時采取措施以在 90個自然日內恢復承諾相關要求。

    3、當發行人觸發交叉保護情形時,發行人將在 2個交易日內告知受托管理人并履行信息披露義務。

    4、發行人違反交叉保護條款且未在第 2條約定期限內恢復承諾的,持有人有權要求發行人按照約定采取救濟措施。

    三、償債資金來源
    公司將根據本期債券本息未來到期支付安排制定年度、月度資金運用計劃,合理調度分配資金,保證按期支付到期利息和本金。本期債券的償債資金將主要來源于發行人合并報表范圍主體的貨幣資金和日常經營產生的收益及其他償債保障措施。公司必要時可以通過流動資產變現、新增銀行貸款等償債應急保障方案來補充償債資金。

    1、合并報表范圍主體的貨幣資金
    發行人持有的貨幣資金是按時還本付息的主要還款來源。報告期內發行人貨幣資金較充裕,財務狀況表現良好,具有較好的償債能力。截至報告期各期末,發行人貨幣資金余額分別為 42.33億元、37.93億元、47.08億元和 39.00億元。

    截至 2022年 3月末,發行人貨幣資金受限資產規模為 6.08億元,具備較強的即2、合并報表范圍主體的經營活動產生的現金流
    近三年及一期,發行人經營活動現金凈額分別 3.84億元、1.17億元、10.72億元和-2.57億元,整體呈現增長趨勢。報告期內,經營活動現金流入分別為167.84億元、209.88億元、310.25億元和 133.76億元,主要是銷售商品、提供勞務收到的現金;經營活動現金流出分別為 164.00億元、208.71億元、299.53億元和 136.33億元,主要是購買商品、接受勞務支付的現金。2019-2021年末,發行人交通工程業務板塊營業收入逐年擴張,分別為 53.31億元、78.17億元和 94.30億元,占營業收入的比重分別為 41.92%、47.50%和 39.60%。隨著發行人穩步推進客運運輸、交通工程項目等業務,發行人的盈利能力和經營現金流將進一步提升,將為本期債券的按期償付提供有力的保障。

    四、償債應急保障方案
    如果經濟環境發生重大不利變化或其他因素致使公司未來主營業務的經營情況未達到預期水平,或由于不可預見的原因使公司不能按期償還債券本息時,發行人還安排了如下應急保障措施:
    1、流動資產變現
    發行人財務結構穩健,注重對資產流動性的管理,必要時可通過流動資產的快速變現來補充償債資金。截至 2022年 3月末,發行人合并口徑流動資產合計為 236.24億元,不含存貨的流動資產合計為 224.34億元,其中貨幣資金為 39.00億元,如本期債券兌付遇到突發性資金周轉問題,在必要時發行人可以通過自有資金或流動資產變現作為償債資金的補充來源。

    2、暢通的間接融資渠道
    發行人與銀行等金融機構具有良好的合作關系,在多家銀行擁有較高的授信額度,融資能力較強。截至 2022年 3月末,公司獲得主要金融機構的授信額度為 179.61億元,尚未使用授信額度為 54.40億元。發行人未使用銀行及其他金融機構授信額度較為充足,在現金流量不足的情況下,發行人可及時通過銀行融資方式補充償債資金。

    五、償債保障措施
    1、制定《債券持有人會議規則》
    公司已按照《公司債券發行與交易管理辦法》的規定與債券受托管理人制定了本期債券的《債券持有人會議規則》,約定債券持有人通過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項,為保障本期債券的本息及時足額償付做出了合理的制度安排。

    有關《債券持有人會議規則》的具體內容,詳見“第十二節 持有人會議規則”相關內容。

    2、聘請債券受托管理人
    發行人已按照《管理辦法》的規定,聘請中信證券擔任本期債券的債券受托管理人,并與中信證券簽訂《債券受托管理協議》。在本期債券存續期限內,由債券受托管理人依照協議的約定維護債券持有人的利益。

    有關債券受托管理人的權利和義務,詳見“第十三節 受托管理人”相關內容。

    3、設立專門的償付工作小組
    發行人為本期債券成立償付工作小組,所有成員將保持相對穩定。自本期債券發行之日起至付息期限或兌付期限結束,償付工作小組全面負責利息支付、本金兌付及相關事務,并在需要的情況下繼續處理付息或兌付期限結束后的有關事宜。

    4、嚴格履行信息披露義務
    發行人將嚴格遵循真實、準確、完整的信息披露原則,按照《債券受托管理協議》及監管機構的有關規定進行重大事項披露,使公司償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人、債券受托管理人的監督,防范償債風險。

    5、制定并嚴格執行資金管理計劃
    本期債券發行后,發行人將根據債務結構情況進一步加強公司的資產負債管理、流動性管理、募集資金使用管理、資金管理等,并將根據債券本息未來到期應付情況制定年度資金運用計劃,保證資金按計劃調度,及時、足額地準備償債資金用于每年的利息支付以及到期本金的兌付,以充分保障投資者的利益。

    六、救濟措施
    如發行人違反償債保障措施承諾和交叉保護承諾且未在半年內恢復相關承諾要求或采取相關措施的,經持有本期債券 30%以上的持有人要求,發行人將于收到要求后的次日立即采取如下救濟措施,爭取通過債券持有人會議等形式與債券持有人就違反承諾事項達成和解:
    1、在 30個自然日內為本期債券增加擔?;蚱渌鲂糯胧?。

    2、在 15個自然日內提出為本期債券增加分期償還、投資者回售選擇權等條款的方案,并于 30個自然日內落實相關方案。

    3、在 30個自然日提供并落實經本期債券持有人認可的其他和解方案。

    債券持有人要求發行人實施救濟措施的,發行人應當在 2個交易日內告知受托管理人并履行信息披露義務,并及時披露救濟措施的落實進展。

    第十一節 違約事項及糾紛解決機制
    違約事項及糾紛解決機制詳見《無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公開發行公司債券受托管理協議》。

    一、違約情形及認定
    以下事件構成發行人對本期債券的違約:
    (1)發行人未能按照募集說明書或其他相關約定,按期足額償還本期債券的本金(包括但不限于分期償還、債券回售、債券贖回、債券置換、債券購回、到期兌付等,下同)或應計利息(以下合成還本付息),但增信機構或其他主體已代為履行償付義務的除外;
    當發行人無法按時還本付息時,本期債券持有人同意給予發行人自原約定各給付日起 90個自然日的寬限期,若發行人在該期限內全額履行或協調其他主體全額履行金錢給付義務的,則發行人無需承擔除補償機制(或有)外的責任。

    (2)發行人觸發募集說明書中有關約定,導致發行人應提前還本付息而未足額償付的,但增信機構或其他主體已代為履行償付義務的除外;
    (3)本期債券未到期,但有充分證據證明發行人不能按期足額支付債券本金或利息,經法院判決或仲裁機構仲裁,發行人應提前償還債券本息且未按期足額償付的;
    (4)發行人違反本募集說明書關于交叉保護(如有)的約定且未按持有人要求落實負面救濟措施的;
    (5)發行人違反本募集說明書金錢給付義務外的其他承諾事項且未按持有人要求落實負面救濟措施的;
    (6)發行人被法院裁定受理破產申請的。

    二、違約責任及免除
    本期債券發生違約的,發行人承擔如下違約責任:
    (1)繼續履行。本期債券構成第一條第(6)項外的其他違約情形的,發行人應當按照募集說明書和相關約定,繼續履行相關承諾或給付義務,法律法規另有規定的除外。

    (2)協商變更履行方式。本期債券構成第一條(6)項外的其他違約情形的,發行人可以與本期債券持有人協商變更履行方式,以新達成的方式履行。

    (3)提前清償。發行人出現未按期償付本期債券利息、回售、贖回、分期償還款項或募集說明書約定的違反交叉保護條款且未按照持有人要求落實救濟措施,債券持有人有權召開持有人會議要求發行人全額提前清償,但募集說明書另有約定或持有人會議另有決議的除外。

    當發行人發生募集說明書約定的持有人會議有權要求提前清償情形,且持有人會議決議要求發行人提前清償的,本期債券持有人同意給予發行人自持有人會議決議日生效起 90自然日的寬限期。

    若發行人在該期限內消除負面情形或經持有人會議豁免觸發提前清償義務的,則發行人無需承擔提前清償責任。

    發行人的違約責任可因如下事項免除:
    (1)法定免除。違約行為系因不可抗力導致的,該不可抗力適用《民法典》關于不可抗力的相關規定。

    (2)約定免除。發行人違約的,發行人可與本期債券持有人通過協商或其他方式免除發行人違約責任。

    若一方因其過失、惡意、故意不當行為或違反債券受托管理協議或適用的法規的任何行為(包括不作為)而給另一方帶來任何訴訟、權利要求、損害、債務、判決、損失、成本、支出和費用(包括合理的律師費用),該方應負責賠償并使另一方免受損失。

    三、糾紛解決機制
    發行人、本期債券持有人及受托管理人等因履行本募集說明書、受托管理協議或其他相關協議的約定發生爭議的,首先應在爭議各方之間協商解決。如果協商解決不成,應提交位于北京的北京仲裁委員會按照該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁應用中文進行。仲裁裁決是終局的,對雙方均有約束力。

    如發行人、受托管理人與債券持有人因本期債券或債券受托管理協議發生爭議,不同文本爭議解決方式約定存在沖突的,各方應協商確定爭議解決方式。不能通過協商解決的,以本募集說明書相關約定為準。

    第十二節 持有人會議規則
    為保證本期債券持有人的合法權益,本公司根據《公司法》、《證券法》、《公司債券發行與交易管理辦法》、《上海證券交易所公司債券上市規則(2018年修訂)》、《公司債券受托管理人執業行為準則》等有關規定,制定了《債券持有人會議規則》。本節僅列示了本期債券《債券持有人會議規則》的主要內容,投資者在作出相關決策時,請查閱《債券持有人會議規則》的全文?!秱钟腥藭h規則》的全文置備于本公司辦公場所。

    《債券持有人會議規則》中規定的債券持有人會議職責范圍內的事項,債券持有人應通過債券持有人會議維護自身的利益;其他事項,債券持有人應依據法律、行政法規和本募集說明書的規定行使權利,維護自身的利益。

    債券持有人會議由本期債券全體債券持有人依據《債券持有人會議規則》組成,債券持有人會議依據《債券持有人會議規則》規定的程序召集并召開,并對《債券持有人會議規則》規定的職權范圍內事項依法進行審議和表決。

    一、總則
    1.1為規范無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公開發行公司債券(第一期)(低碳轉型掛鉤)(以下簡稱“本期債券”)債券持有人會議的組織和決策行為,明確債券持有人會議的職權與義務,維護本期債券持有人的權益,根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《公司債券發行與交易管理辦法》等法律、行政法規、部門規章、規范性文件及上海證券交易所相關業務規則的規定,結合本期債券的實際情況,制訂本規則。

    “本期債券”是指按照募集說明書約定的采用分期發行(如有)的本期債券中的任一期;若本期債券不涉及分期發行,“本期債券”指本期債券。

    債券簡稱及代碼、發行日、兌付日、發行利率、發行規模、含權條款及投資者權益保護條款設置情況等本期債券的基本要素和重要約定以本期債券募集說明書等文件載明的內容為準。

    1.2債券持有人會議自本期債券完成發行起組建,至本期債券債權債務關系終止后解散。債券持有人會議由持有本期債券未償還份額的持有人(包括通過認購、交易、受讓、繼承或其他合法方式持有本期債券的持有人)組成。

    債券上市/掛牌期間,前述持有人范圍以中國證券登記結算有限責任公司登記在冊的債券持有人為準,法律法規另有規定的除外。

    1.3債券持有人會議依據本規則約定的程序召集、召開,對本規則約定權限范圍內的事項進行審議和表決;其他事項,債券持有人應依據法律、行政法規和本期債券募集說明書的規定行使權利,維護自身利益。

    債券持有人應當配合受托管理人等會議召集人的相關工作,積極參加債券持有人會議,審議會議議案,行使表決權,配合推動債券持有人會議生效決議的落實,依法維護自身合法權益。出席會議的持有人應當確保會議表決時仍然持有本期債券,并不得利用出席會議獲取的相關信息從事內幕交易、操縱市場、利益輸送和證券欺詐等違法違規活動,損害其他債券持有人的合法權益。

    投資者通過認購、交易、受讓、繼承或其他合法方式持有本期債券的,視為同意并接受本規則相關約定,并受本規則之約束。

    1.4債券持有人會議依據本規則約定程序審議通過的生效決議對本期債券全體持有人均有同等約束力。債券受托管理人依據債券持有人會議生效決議行事的結果由全體持有人承擔。法律法規另有規定或者本規則另有約定的,從其規定或約定。

    1.5債券持有人會議應當由律師見證。

    見證律師應當針對會議的召集、召開、表決程序,出席會議人員資格,有效表決權的確定、決議的效力及其合法性等事項出具法律意見書。法律意見書應當與債券持有人會議決議一同披露。

    1.6債券持有人出席債券持有人會議而產生的差旅費用、食宿費用等,均由債券持有人自行承擔。因召開債券持有人會議產生的相關會務費用由發行人承擔。本規則、債券受托管理協議或者其他協議另有約定的除外。

    1.7本規則中使用的詞語與《無錫市交通產業集團有限公司 2022年面向專業投資者公開發行公司債券受托管理協議》(“《債券受托管理協議》”)中定義的詞語具有相同的含義。

    二、債券持有人會議的權限范圍
    2.1本期債券存續期間,債券持有人會議按照本規則第 2.2條約定的權限范圍,審議并決定與本期債券持有人利益有重大關系的事項。

    除本規則第 2.2條約定的事項外,受托管理人為了維護本期債券持有人利益,按照債券受托管理協議之約定履行受托管理職責的行為無需債券持有人會議另行授權。

    2.2本期債券存續期間,除本規則第 2.3條另有約定外,出現下列情形之一的,應當通過債券持有人會議決議方式進行決策:
    2.2.1擬變更債券募集說明書的重要約定:
    a.變更債券償付基本要素(包括償付主體、期限、票面利率調整機制等); b.變更增信或其他償債保障措施及其執行安排;
    c.變更債券投資者保護措施及其執行安排;
    d.變更募集說明書約定的募集資金用途;
    e.其他涉及債券本息償付安排及與償債能力密切相關的重大事項變更。

    2.2.2擬修改債券持有人會議規則;
    2.2.3擬解聘、變更債券受托管理人或者變更債券受托管理協議的主要內容(包括但不限于受托管理事項授權范圍、利益沖突風險防范解決機制、與債券持有人權益密切相關的違約責任等約定):
    2.2.4發生下列事項之一,需要決定或授權采取相應措施(包括但不限于與發行人等相關方進行協商談判,提起、參與仲裁或訴訟程序,處置擔保物或者其他有利于投資者權益保護的措施等)的:
    a.發行人已經或預計不能按期支付本期債券的本金或者利息;
    b.發行人已經或預計不能按期支付除本期債券以外的其他有息負債,未償金額超過 5000萬元或占發行人合并財務報表最近一期末經審計凈資產 10%以上;
    c.發行人發生減資、合并、分立、被責令停產停業、被暫扣或者吊銷許可證、被托管、解散、申請破產或者依法進入破產程序的;
    d.發行人管理層不能正常履行職責,導致發行人償債能力面臨嚴重不確定性的;
    e.發行人或其控股股東、實際控制人因無償或以明顯不合理對價轉讓資產或放棄債權、對外提供大額擔保等行為導致發行人償債能力面臨嚴重不確定性的;
    f.增信主體、增信措施或者其他償債保障措施發生重大不利變化的; g.發生其他對債券持有人權益有重大不利影響的事項。

    2.2.5發行人提出重大債務重組方案的;
    2.2.6法律、行政法規、部門規章、規范性文件規定或者本期債券募集說明書、債券持有人會議規則約定的應當由債券持有人會議作出決議的其他情形。

    三、債券持有人會議的籌備
    3.1.1債券持有人會議主要由受托管理人負責召集。

    本期債券存續期間,出現本規則第 2.2條約定情形之一且具有符合本規則約定要求的擬審議議案的,受托管理人原則上應于 15個交易日內召開債券持有人會議,經單獨或合計持有本期未償債券總額 30%以上的債券持有人同意延期召開的除外。延期時間原則上不超過 15個交易日。

    3.1.2發行人、單獨或者合計持有本期債券未償還份額 10%以上的債券持有人、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人(以下統稱提議人)有權提議受托管理人召集債券持有人會議。

    提議人擬提議召集債券持有人會議的,應當以書面形式告知受托管理人,提出符合本規則約定權限范圍及其他要求的擬審議議案。受托管理人應當自收到書面提議之日起 5個交易日內向提議人書面回復是否召集債券持有人會議,并說明召集會議的具體安排或不召集會議的理由。同意召集會議的,應當于書面回復日起 15個交易日內召開債券持有人會議,提議人同意延期召開的除外。

    合計持有本期債券未償還份額 10%以上的債券持有人提議召集債券持有人會議時,可以共同推舉 1名代表作為聯絡人,協助受托管理人完成會議召集相關工作。

    3.1.3受托管理人不同意召集會議或者應當召集而未召集會議的,發行人、單獨或者合計持有本期債券未償還份額 10%以上的債券持有人有權自行召集債券持有人會議,受托管理人應當為召開債券持有人會議提供必要協助,包括:協助披露債券持有人會議通知及會議結果等文件、代召集人查詢債券持有人名冊并提供聯系方式、協助召集人聯系應當列席會議的相關機構或人員等。

    3.2.1提交債券持有人會議審議的議案應當符合法律、行政法規、部門規章、規范性文件、證券交易場所業務規則及本規則的相關規定或者約定,具有明確并切實可行的決議事項。

    債券持有人會議審議議案的決議事項原則上應包括需要決議的具體方案或措施、實施主體、實施時間及其他相關重要事項。

    3.2.2召集人披露債券持有人會議通知后,受托管理人、發行人、單獨或者合計持有本期債券未償還份額 10%以上的債券持有人(以下統稱提案人)均可以書面形式提出議案,召集人應當將相關議案提交債券持有人會議審議。

    召集人應當在會議通知中明確提案人提出議案的方式及時限要求。

    3.2.3受托管理人、債券持有人提出的擬審議議案需要發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等履行義務或者推進、落實的,召集人、提案人應當提前與相關機構或個人充分溝通協商,盡可能形成切實可行的議案。

    受托管理人、發行人、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人提出的擬審議議案需要債券持有人同意或者推進、落實的,召集人、提案人應當提前與主要投資者充分溝通協商,盡可能形成切實可行的議案。

    3.2.4債券持有人會議擬授權受托管理人或推選代表人代表債券持有人與發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等進行談判協商并簽署協議,代表債券持有人提起或參加仲裁、訴訟程序的,提案人應當在議案的決議事項中明確下列授權范圍供債券持有人選擇:
    a.特別授權受托管理人或推選的代表人全權代表債券持有人處理相關事務的具體授權范圍,包括但不限于:達成協商協議或調解協議、在破產程序中就發行人重整計劃草案和和解協議進行表決等實質影響甚至可能減損、讓渡債券持有人利益的行為。

    b.授權受托管理人或推選的代表人代表債券持有人處理相關事務的具體授權范圍,并明確在達成協商協議或調解協議、在破產程序中就發行人重整計劃草案和和解協議進行表決時,特別是作出可能減損、讓渡債券持有人利益的行為時,應當事先征求債券持有人的意見或召集債券持有人會議審議并依債券持有人意見行事。

    3.2.5召集人應當就全部擬提交審議的議案與相關提案人、議案涉及的利益相關方進行充分溝通,對議案進行修改完善或協助提案人對議案進行修改完善,盡可能確保提交審議的議案符合本規則第 3.2.1條的約定,且同次債券持有人會議擬審議議案間不存在實質矛盾。

    召集人經與提案人充分溝通,仍無法避免同次債券持有人會議擬審議議案的待決議事項間存在實質矛盾的,則相關議案應當按照本規則第 4.2.6條的約定進行表決。召集人應當在債券持有人會議通知中明確該項表決涉及的議案、表決程序及生效條件。

    3.2.6提交同次債券持有人會議審議的全部議案應當最晚于債權登記日前一交易日公告。議案未按規定及約定披露的,不得提交該次債券持有人會議審議。

    3.3.1召集人應當最晚于債券持有人會議召開日前第 10個交易日披露召開債券持有人會議的通知公告。受托管理人認為需要緊急召集債券持有人會議以有利于債券持有人權益保護的,應最晚于現場會議(包括現場、非現場相結合形式召開的會議)召開日前第 3個交易日或者非現場會議召開日前第 2個交易日披露召開債券持有人會議的通知公告。

    前款約定的通知公告內容包括但不限于債券基本情況、會議時間、會議召開形式、會議地點(如有)、會議擬審議議案、債權登記日、會議表決方式及表決時間等議事程序、委托事項、召集人及會務負責人的姓名和聯系方式等。

    3.3.2根據擬審議議案的內容,債券持有人會議可以以現場(包括通過網絡方式進行現場討論的形式,下同)、非現場或者兩者相結合的形式召開。召集人應當在債券持有人會議的通知公告中明確會議召開形式和相關具體安排。會議以網絡投票方式進行的,召集人還應當披露網絡投票辦法、投票方式、計票原則、計票方式等信息。

    3.3.3召集人擬召集債券持有人現場會議的,可以在會議召開日前設置參會反饋環節,征詢債券持有人參會意愿,并在會議通知公告中明確相關安排。

    擬出席該次債券持有人會議的債券持有人應當及時反饋參會情況。債券持有人未反饋的,不影響其在該次債券持有人會議行使參會及表決權。

    3.3.4債券持有人對債券持有人會議通知具體內容持有異議或有補充意見的,可以與召集人溝通協商,由召集人決定是否調整通知相關事項。

    3.3.5召集人決定延期召開債券持有人會議或者變更債券持有人會議通知涉及的召開形式、會議地點及擬審議議案內容等事項的,應當最遲于原定債權登記日前一交易日,在會議通知發布的同一信息披露平臺披露會議通知變更公告。

    3.3.6已披露的會議召開時間原則上不得隨意提前。因發生緊急情況,受托管理人認為如不盡快召開債券持有人會議可能導致持有人權益受損的除外,但應當確保會議通知時間符合本規則第 3.3.1條的約定。

    3.3.7債券持有人會議通知發出后,除召開債券持有人會議的事由消除、發生不可抗力的情形或本規則另有約定的,債券持有人會議不得隨意取消。

    召集人擬取消該次債券持有人會議的,原則上應不晚于原定債權登記日前一交易日在會議通知發布的同一信息披露平臺披露取消公告并說明取消理由。

    如債券持有人會議設置參會反饋環節,反饋擬出席會議的持有人所代表的本期債券未償還份額不足本規則第 4.1.1條約定有效會議成立的最低要求,且召集人已在會議通知中提示該次會議可能取消風險的,召集人有權決定直接取消該次會議。

    3.3.8因出席人數未達到本規則第 4.1.1條約定的債券持有人會議成立的最低要求,召集人決定再次召集會議的,可以根據前次會議召集期間債券持有人的相關意見適當調整擬審議議案的部分細節,以尋求獲得債券持有人會議審議通過的最大可能。

    召集人擬就實質相同或相近的議案再次召集會議的,應最晚于現場會議召開日前 3個交易日或者非現場會議召開日前 2個交易日披露召開債券持有人會議的通知公告,并在公告中詳細說明以下事項:
    a.前次會議召集期間債券持有人關于擬審議議案的相關意見;
    b.本次擬審議議案較前次議案的調整情況及其調整原因;
    c.本次擬審議議案通過與否對投資者權益可能產生的影響;
    d.本期債券持有人會議出席人數如仍未達到約定要求,召集人后續取消或者再次召集會議的相關安排,以及可能對投資者權益產生的影響。

    四、債券持有人會議的召開及決議
    4.1.1債券持有人會議應當由代表本期債券未償還份額且享有表決權的二分之一以上債券持有人出席方能召開。債券持有人在現場會議中的簽到行為或者在非現場會議中的投票行為即視為出席該次持有人會議。

    4.1.2債權登記日登記在冊的、持有本期債券未償還份額的持有人均有權出席債券持有人會議并行使表決權,本規則另有約定的除外。

    前款所稱債權登記日為債券持有人會議召開日的前 1個交易日。債券持有人會議因故變更召開時間的,債權登記日相應調整。

    4.1.3本期債券受托管理人應當出席并組織召開債券持有人會議或者根據本規則第 3.1.3條約定為相關機構或個人自行召集債券持有人會議提供必要的協助,在債券持有人現場會議中促進債券持有人之間、債券持有人與發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等進行溝通協商,形成有效的、切實可行的決議等。

    召集人負責制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊應載明參加會議的債券持有人名稱或姓名、出席會議代理人的姓名及其身份證件號碼、持有或者代表的未償還的本期債券表決權總數及其證券賬戶卡號碼或法律規定的其他證明文件的相關信息等事項。

    4.1.4擬審議議案需要發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等履行義務或者推進、落實的,上述機構或個人應按照受托管理人或召集人的要求,安排具有相應權限的人員按時出席債券持有人現場會議,向債券持有人說明相關情況,接受債券持有人等的詢問,與債券持有人進行溝通協商,并明確擬審議議案決議事項的相關安排。

    若債券持有人為發行人、持有發行人 10%以上股權的股東、或發行人及上述發行人股東的關聯方,則該等債券持有人在債券持有人會議上可發表意見,但無表決權,并且其持有的本期債券在計算債券持有人會議決議是否獲得通過時,不計入本期債券表決權總數。確定上述發行人股東的股權登記日為債權登記日當日。經召集人同意,本期債券其他重要相關方可以參加債券持有人會議,并有權就相關事項進行說明,但無表決權。

    4.1.5資信評級機構可以應召集人邀請列席債券持有人現場會議,持續跟蹤發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等的資信情況,及時披露跟蹤評級報告。

    4.1.6債券持有人可以自行出席債券持有人會議并行使表決權,也可以委托受托管理人、其他債券持有人或者其他代理人(以下統稱代理人)出席債券持有人會議并按授權范圍行使表決權。

    債券持有人自行出席債券持有人現場會議的,應當按照會議通知要求出示能夠證明本人身份及享有參會資格的證明文件。債券持有人委托代理人出席債券持有人現場會議的,代理人還應當出示本人身份證明文件、被代理人出具的載明委托代理權限的委托書(債券持有人法定代表人親自出席并表決的除外)。

    債券持有人會議以非現場形式召開的,召集人應當在會議通知中明確債券持有人或其代理人參會資格確認方式、投票方式、計票方式等事項。

    4.1.7受托管理人可以作為征集人,征集債券持有人委托其代理出席債券持有人會議,并按授權范圍行使表決權。征集人應當向債券持有人客觀說明債券持有人會議的議題和表決事項,不得隱瞞、誤導或者以有償方式征集。征集人代理出席債券持有人會議并行使表決權的,應當取得債券持有人的委托書。

    4.1.8債券持有人會議的會議議程可以包括但不限于:
    a.召集人介紹召集會議的緣由、背景及會議出席人員;
    b.召集人或提案人介紹所提議案的背景、具體內容、可行性等;
    c.享有表決權的債券持有人針對擬審議議案詢問提案人或出席會議的其他利益相關方,債券持有人之間進行溝通協商,債券持有人與發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等就屬于本規則第 3.2.3條約定情形的擬審議議案進行溝通協商;
    d.享有表決權的持有人依據本規則約定程序進行表決。

    4.2.1債券持有人會議采取記名方式投票表決。每次債券持有人會議之監票人為兩人,負責該次會議之計票、監票。召集人應主持推舉該期債券持有人會議之監票人,監票人由出席會議的債券持有人或其代理人擔任。與發行人有關聯關系的債券持有人及其代理人不得擔任監票人。債券持有人會議對議案進行表決時,應由監票人負責計票、監票。

    4.2.2債券持有人進行表決時,每一張未償還的債券享有一票表決權,但下列機構或人員直接持有或間接控制的債券份額除外:
    a.發行人及其關聯方,包括發行人的控股股東、實際控制人、合并范圍內子公司、同一實際控制人控制下的關聯公司(僅同受國家控制的除外)等; b.本期債券的保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人; c.債券清償義務承繼方;
    d.其他與擬審議事項存在利益沖突的機構或個人。

    債券持有人會議表決開始前,上述機構、個人或者其委托投資的資產管理產品的管理人應當主動向召集人申報關聯關系或利益沖突有關情況并回避表決。

    4.2.3出席會議且享有表決權的債券持有人需按照“同意”、“反對”、“棄權”三種類型進行表決,表決意見不可附帶相關條件。無明確表決意見、附帶條件的表決、就同一議案的多項表決意見、字跡無法辨認的表決或者出席現場會議但未提交表決票的,原則上均視為選擇“棄權”。

    4.2.4債券持有人會議原則上應當連續進行,直至完成所有議案的表決。除因不可抗力等特殊原因導致債券持有人會議中止、不能作出決議或者出席會議的持有人一致同意暫緩表決外,債券持有人會議不得對會議通知載明的擬審議事項進行擱置或不予表決。

    因網絡表決系統、電子通訊系統故障等技術原因導致會議中止或無法形成決議的,召集人應采取必要措施盡快恢復召開會議或者變更表決方式,并及時公告。

    4.2.5出席會議的債券持有人按照會議通知中披露的議案順序,依次逐項對提交審議的議案進行表決。

    4.2.6發生本規則第 3.2.5條第二款約定情形的,召集人應就待決議事項存在矛盾的議案內容進行特別說明,并將相關議案同次提交債券持有人會議表決。債券持有人僅能對其中一項議案投“同意”票,否則視為對所有相關議案投“棄權”票。

    4.3.1債券持有人會議對下列屬于本規則第 2.2條約定權限范圍內的重大事項之一且具備生效條件的議案作出決議,經全體有表決權的債券持有人所持表決權的三分之二以上同意方可生效:
    a.擬同意第三方承擔本期債券清償義務;
    b.發行人擬下調票面利率的,債券募集說明書已明確約定發行人單方面享有相應決定權的除外;
    c.發行人或其他負有償付義務的第三方提議減免、延緩償付本期債券應付本息的,債券募集說明書已明確約定發行人單方面享有相應決定權的除外; d.擬減免、延緩增信主體或其他負有代償義務第三方的金錢給付義務; e.擬減少抵押/質押等擔保物數量或價值,導致剩余抵押/質押等擔保物價值不足以覆蓋本期債券全部未償本息
    f.擬修改債券募集說明書、本規則相關約定以直接或間接實現本款第 a至 e項目的;
    g.擬修改本規則關于債券持有人會議權限范圍的相關約定。

    4.3.2除本規則第 4.3.1條約定的重大事項外,債券持有人會議對本規則第2.2條約定范圍內的其他一般事項且具備生效條件的議案作出決議,經超過出席債券持有人會議且有表決權的持有人所持表決權的二分之一同意方可生效。本規則另有約定的,從其約定。

    4.3.3債券持有人會議議案需要發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等履行義務或者推進、落實,因未與上述相關機構或個人協商達成一致而不具備生效條件的,債券持有人會議可以授權受托管理人、上述相關機構或個人、符合條件的債券持有人按照本規則提出采取相應措施的議案,提交債券持有人會議審議。

    4.3.4債券持有人會議擬審議議案涉及授權受托管理人或推選的代表人代表債券持有人提起或參加要求發行人或增信主體償付債券本息或履行增信義務、申請或參與發行人破產重整或破產清算、參與發行人破產和解等事項的仲裁或訴訟,如全部債券持有人授權的,受托管理人或推選的代表人代表全部債券持有人提起或參加相關仲裁或訴訟程序;如僅部分債券持有人授權的,受托管理人或推選的代表人僅代表同意授權的債券持有人提起或參加相關仲裁或訴訟程序。

    4.3.5債券持有人會議的表決結果,由召集人指定代表及見證律師共同負責清點、計算,并由受托管理人負責載入會議記錄。召集人應當在會議通知中披露計票、監票規則,并于會議表決前明確計票、監票人選。

    債券持有人會議表決結果原則上不得早于債券持有人會議決議公告披露日前公開。如召集人現場宣布表決結果的,應當將有關情況載入會議記錄。

    4.3.6債券持有人對表決結果有異議的,可以向召集人等申請查閱會議表決票、表決計算結果、會議記錄等相關會議材料,召集人等應當配合。

    五、債券持有人會議的會后事項與決議落實
    5.1債券持有人會議均由受托管理人負責記錄,并由召集人指定代表及見證律師共同簽字確認。

    會議記錄應當記載以下內容:
    (一)債券持有人會議名稱(含屆次)、召開及表決時間、召開形式、召開地點(如有);
    (二)出席(包括現場、非現場方式參加)債券持有人會議的債券持有人及其代理人(如有)姓名、身份、代理權限,所代表的本期未償還債券面值總額及占比,是否享有表決權;
    (三)會議議程;
    (四)債券持有人詢問要點,債券持有人之間進行溝通協商簡要情況,債券持有人與發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等就屬于本規則第 3.2.3條約定情形的擬審議議案溝通協商的內容及變更的擬決議事項的具體內容(如有); (五)表決程序(如為分批次表決);
    (六)每項議案的表決情況及表決結果;
    債券持有人會議記錄、表決票、債券持有人參會資格證明文件、代理人的委托書及其他會議材料由債券受托管理人保存。保存期限至少至本期債券債權債務關系終止后的 5年。

    債券持有人有權申請查閱其持有本期債券期間的歷次會議材料債券受托管理人不得拒絕。

    5.2召集人應最晚于債券持有人會議表決截止日次一交易日披露會議決議公告,會議決議公告包括但不限于以下內容:
    (一)債券持有人會議召開情況,包括名稱(含屆次)、召開及表決時間、召開形式、召開地點(如有)等;
    (二)出席會議的債券持有人所持表決權情況及會議有效性;
    (三)各項議案的議題及決議事項、是否具備生效條件、表決結果及決議生效情況;
    (四)其他需要公告的重要事項。

    債券持有人會議形成的決議自通過之日起生效。

    5.3按照本規則約定的權限范圍及會議程序形成的債券持有人會議生效決議,受托管理人應當積極落實,及時告知發行人或其他相關方并督促其予以落實。

    債券持有人會議生效決議需要發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等履行義務或者推進、落實的,上述相關機構或個人應當按照規定、約定或有關承諾切實履行相應義務,推進、落實生效決議事項,并及時披露決議落實的進展情況。相關機構或個人未按規定、約定或有關承諾落實債券持有人會議生效決議的,受托管理人應當采取進一步措施,切實維護債券持有人權益。

    債券持有人應當積極配合受托管理人、發行人或其他相關方推動落實債券持有人會議生效決議有關事項。

    5.4債券持有人授權受托管理人提起、參加債券違約合同糾紛仲裁、訴訟或者申請、參加破產程序的,受托管理人應當按照授權范圍及實施安排等要求,勤勉履行相應義務。受托管理人因提起、參加仲裁、訴訟或破產程序產生的合理費用,由作出授權的債券持有人承擔,或者由受托管理人依據與債券持有人的約定先行墊付,債券受托管理協議另有約定的,從其約定。

    受托管理人依據授權僅代表部分債券持有人提起、參加債券違約合同糾紛仲裁、訴訟或者申請、參加破產程序的,其他債券持有人后續明確表示委托受托管理人提起、參加仲裁或訴訟的,受托管理人應當一并代表其提起、參加仲裁或訴訟。受托管理人也可以參照本規則第 4.1.7條約定,向之前未授權的債券持有人征集由其代表其提起、參加仲裁或訴訟。受托管理人不得因授權時間與方式不同而區別對待債券持有人,但非因受托管理人主觀原因導致債券持有人權利客觀上有所差異的除外。

    未委托受托管理人提起、參加仲裁或訴訟的其他債券持有人可以自行提起、參加仲裁或訴訟,或者委托、推選其他代表人提起、參加仲裁或訴訟。

    受托管理人未能按照授權文件約定勤勉代表債券持有人提起、參加仲裁或訴訟,或者在過程中存在其他怠于行使職責的行為,債券持有人可以單獨、共同或推選其他代表人提起、參加仲裁或訴訟。

    六、特別約定
    6.1.1因債券持有人行使回售選擇權或者其他法律規定或募集說明書約定的權利,導致部分債券持有人對發行人享有的給付請求權與其他同期債券持有人不同的,具有相同請求權的債券持有人可以就不涉及其他債券持有人權益的事項進行單獨表決。

    前款所涉事項由受托管理人、所持債券份額占全部具有相同請求權的未償還債券余額 10%以上的債券持有人或其他符合條件的提案人作為特別議案提出,僅限受托管理人作為召集人,并由利益相關的債券持有人進行表決。

    受托管理人擬召集持有人會議審議特別議案的,應當在會議通知中披露議案內容、參與表決的債券持有人范圍、生效條件,并明確說明相關議案不提交全體債券持有人進行表決的理由以及議案通過后是否會對未參與表決的投資者產生不利影響。

    特別議案的生效條件以受托管理人在會議通知中明確的條件為準。見證律師應當在法律意見書中就特別議案的效力發表明確意見。

    6.2.1發生本規則第 2.2條約定的有關事項且存在以下情形之一的,受托管理人可以按照本節約定的簡化程序召集債券持有人會議,本規則另有約定的從其約定:
    a.發行人擬變更債券募集資金用途,且變更后不會影響發行人償債能力的 b.發行人因實施股權激勵計劃等回購股份導致減資,且累計減資金額低于本期債券發行時最近一期經審計合并口徑凈資產的 30%的;
    c.債券受托管理人擬代表債券持有人落實的有關事項預計不會對債券持有人權益保護產生重大不利影響的;
    d.債券募集說明書、本規則、債券受托管理協議等文件已明確約定相關不利事項發生時,發行人、受托管理人等主體的義務,但未明確約定具體執行安排或者相關主體未在約定時間內完全履行相應義務,需要進一步予以明確的; e.受托管理人、提案人已經就具備生效條件的擬審議議案與有表決權的債券持有人溝通協商,且超過出席債券持有人會議且有表決權的持有人所持表決權的二分之一(如為第 4.3.2條約定的一般事項)或者達到全體有表決權的債券持有人所持表決權的三分之二以上(如為第 4.3.1條約定的重大事項)的債券持有人已經表示同意議案內容的;
    f.全部未償還債券份額的持有人數量(同一管理人持有的數個賬戶合并計算)不超過 4名且均書面同意按照簡化程序召集、召開會議的;
    6.2.2發生本規則第 6.2.1條 a項至 c項情形的,受托管理人可以公告說明關于發行人或受托管理人擬采取措施的內容、預計對發行人償債能力及投資者權益保護產生的影響等。債券持有人如有異議的,應于公告之日起 5個交易日內以書面形式回復受托管理人。逾期不回復的,視為同意受托管理人公告所涉意見或者建議。

    針對債券持有人所提異議事項,受托管理人應當與異議人積極溝通,并視情況決定是否調整相關內容后重新征求債券持有人的意見或者終止適用簡化程序。單獨或合計持有本期債券未償還份額 10%以上的債券持有人于異議期內提議終止適用簡化程序的,受托管理人應當立即終止。

    異議期屆滿后,視為本次會議已召開并表決完畢,受托管理人應當按照本規則第 4.3.2條第一款的約定確定會議結果,并于次日內披露持有人會議決議公告及見證律師出具的法律意見書。

    6.2.3發生本規則第 6.2.1條 d項至 f項情形的,受托管理人應最晚于現場會議召開前 3個交易日或者非現場會議召開日前 2個交易日披露召開持有人會議的通知公告,詳細說明擬審議議案的決議事項及其執行安排、預計對發行人償債能力和投資者權益保護產生的影響以及會議召開和表決方式等事項。債券持有人可以按照會議通知所明確的方式進行表決。

    持有人會議的召開、表決、決議生效及落實等事項仍按照本規則第四章、第五章的約定執行。

    七、發行人違約責任
    7.1以下事件構成發行人違約事件:
    (1)發行人未能按照募集說明書或其他相關約定,按期足額償還本期債券的本金(包括但不限于分期償還、債券回售、債券贖回、債券置換、債券購回、到期兌付等,下同)或應計利息(以下合成還本付息),但增信機構或其他主體已代為履行償付義務的除外;
    當發行人無法按時還本付息時,本期債券持有人同意給予發行人自原約定各給付日起 90個自然日的寬限期,若發行人在該期限內全額履行或協調其他主體全額履行金錢給付義務的,則發行人無需承擔除補償機制(或有)外的責任。

    (2)發行人觸發募集說明書中有關約定,導致發行人應提前還本付息而未足額償付的,但增信機構或其他主體已代為履行償付義務的除外;
    (3)本期債券未到期,但有充分證據證明發行人不能按期足額支付債券本金或利息,經法院判決或仲裁機構仲裁,發行人應提前償還債券本息且未按期足額償付的;
    (4)發行人違反本募集說明書關于交叉保護(如有)的約定且未按持有人要求落實負面救濟措施的;
    (5)發行人違反本募集說明書金錢給付義務外的其他承諾事項且未按持有人要求落實負面救濟措施的;
    (6)發行人被法院裁定受理破產申請的。

    7.2違約責任及免除
    7.2.1本期債券發生違約的,發行人承擔如下違約責任:
    (1)繼續履行。本期債券構成第 7.1條第(6)項外的其他違約情形的,發行人應當按照募集說明書和相關約定,繼續履行相關承諾或給付義務,法律法規另有規定的除外。

    (2)協商變更履行方式。本期債券構成第 7.1條第(6)項外的其他違約情形的,發行人可以與本期債券持有人協商變更履行方式,以新達成的方式履行。

    (3)提前清償。發行人出現未按期償付本期債券利息、回售、贖回、分期償還款項或募集說明書約定的違反交叉保護條款且未按照持有人要求落實救濟措施,債券持有人有權召開持有人會議要求發行人全額提前清償,但募集說明書另有約定或持有人會議另有決議的除外。

    當發行人發生募集說明書約定的持有人會議有權要求提前清償情形,且持有人會議決議要求發行人提前清償的,本期債券持有人同意給予發行人自持有人會議決議日生效起 90自然日的寬限期。

    若發行人在該期限內消除負面情形或經持有人會議豁免觸發提前清償義務的,則發行人無需承擔提前清償責任。

    7.2.2發行人的違約責任可因如下事項免除:
    (1)法定免除。違約行為系因不可抗力導致的,該不可抗力適用《民法典》關于不可抗力的相關規定。

    (2)約定免除。發行人違約的,發行人可與本期債券持有人通過協商或其他方式免除發行人違約責任。

    7.3若一方因其過失、惡意、故意不當行為或違反債券受托管理協議或適用的法規的任何行為(包括不作為)而給另一方帶來任何訴訟、權利要求、損害、債務、判決、損失、成本、支出和費用(包括合理的律師費用),該方應負責賠償并使另一方免受損失。

    八、附則
    8.1本規則自本期債券發行完畢之日起生效。

    8.2發行人募集資金應當按照募集說明書所列用途使用,原則上不得變更。

    對確有合理原因需要改變募集資金用途的,應依照募集說明書的規定經過發行人的內部決策審批,可能對債券持有人權益產生重大影響的,還應經債券持有人會議審議通過,并及時進行信息披露。

    8.3依據本規則約定程序對本規則部分約定進行變更或者補充的,變更或補充的規則與本規則共同構成對全體債券持有人具有同等效力的約定。

    8.4本規則的相關約定如與債券募集說明書的相關約定存在不一致或沖突的,以債券募集說明書的約定為準;如與債券受托管理協議或其他約定存在不一致或沖突的,除相關內容已于債券募集說明書中明確約定并披露以外,均以本規則的約定為準。

    8.5對債券持有人會議的召集、召開及表決程序、決議合法有效性以及其他因債券持有人會議產生的糾紛,應當向北京仲裁委員會提起仲裁。仲裁裁決為終局裁決,對各方均有約束力。

    8.6本規則約定的“以上”“以內”包含本數, “超過”不包含本數。


    第十三節 受托管理人
    根據發行人與中信證券股份有限公司簽署的《無錫市交通產業集團有限公司2022年面向專業投資者公開發行公司債券受托管理協議》(以下簡稱“《受托管理協議》”),中信證券股份有限公司受聘擔任本期債券的債券受托管理人。債券持有人認購或購買或以其他合法方式取得本期債券均視作同意中信證券股份有限公司作為本期債券的債券受托管理人,且視作同意本公司與債券受托管理人簽署的本期債券的《債券受托管理協議》項下的相關規定。

    本節僅列示了本期債券之《債券受托管理協議》的主要內容,投資者在作出相關決策時,請查閱《債券受托管理協議》全文?!秱芡泄芾韰f議》的全文置備于本公司與債券受托管理人的辦公場所。

    一、債券受托管理人聘任
    本期債券受托管理人的聯系方式如下:
    債券受托管理人名稱:中信證券股份有限公司
    注冊地址:廣東省深圳市福田區中心三路 8號卓越時代廣場(二期)北座 聯系人:翟浩、胡瑞涵
    電話:025-83261212
    傳真:025-83261203
    二、受托管理事項
    1、為維護本期債券全體債券持有人的權益,發行人聘任中信證券作為本期債券的受托管理人,并同意接受中信證券的監督。中信證券接受全體債券持有人的委托,行使受托管理職責。

    2、在本期債券存續期內,中信證券應當勤勉盡責,根據相關法律法規、部門規章、行政規范性文件與自律規則(以下合稱法律、法規和規則)的規定以及募集說明書、《受托管理協議》及債券持有人會議規則的規定,行使權利和履行義務,維護債券持有人合法權益。

    中信證券依據《受托管理協議》的約定與債券持有人會議的有效決議,履行受托管理職責的法律后果由全體債券持有人承擔。個別債券持有人在受托管理人履行相關職責前向受托管理人書面明示自行行使相關權利的,受托管理人的相關履職行為不對其產生約束力。中信證券若接受個別債券持有人單獨主張權利的,在代為履行其權利主張時,不得與《受托管理協議》、募集說明書和債券持有人會議有效決議內容發生沖突。法律、法規和規則另有規定,募集說明書、《受托管理協議》或者債券持有人會議決議另有約定的除外。

    3、任何債券持有人一經通過認購、交易、受讓、繼承或者其他合法方式持有本期債券,即視為同意中信證券作為本期債券的受托管理人,且視為同意并接受《受托管理協議》項下的相關約定,并受《受托管理協議》之約束。

    三、發行人的權利和義務
    1、發行人應當根據法律、法規和規則及募集說明書的約定,履行投資者保護相關要求及其在募集說明書投資者保護條款項下所作出的承諾(如有),并按期足額支付本期債券的利息和本金。

    2、發行人應當設立募集資金專項賬戶,用于本期債券募集資金的接收、存儲、劃轉。

    發行人應當為本期債券的募集資金制定相應的使用計劃及管理制度。募集資金的使用應當符合現行法律法規的有關規定及募集說明書的約定。發行人募集資金應當按照募集說明書所列用途使用,原則上不得變更。對確有合理原因需要改變募集資金用途的,應依照法律法規的規定或募集說明書、募集資金三方監管協議的規定經過發行人的內部決策審批,可能對債券持有人權益產生重大影響的,還應經債券持有人會議審議通過,并及時進行信息披露。

    本期債券募集資金約定用于償還有息債務的,發行人使用募集資金時應當書面告知中信證券。本期債券募集資金約定用于補充流動資金或募投項目的,發行人應當按季度將資金使用計劃書面告知中信證券。

    3、本期債券存續期內,發行人應當根據法律法規,及時、公平地履行信息披露義務,確保所披露或者報送的信息真實、準確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

    4、本期債券存續期內,發生可能影響發行人償債能力、債券價格或者投資者權益的重大事項,發行人應當在兩個工作日內書面通知中信證券,根據中信證券要求持續書面通知事件進展和結果,并及時向上海證券交易所提交并披露臨時報告,說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的后果。

    前款所稱重大事項包括但不限于:
    (1)發行人生產經營狀況發生重大變化;
    (2)發行人發生超過上年末凈資產百分之十的重大損失;
    (3)發行人涉及需要說明的市場傳聞;
    (4)發行人發生重大資產出售、轉讓、重大投資行為或重大資產重組; (5)發行人放棄債權或者財產超過上年末凈資產的百分之十,發生重大資產無償劃轉;
    (6)發行人發生重大資產報廢;
    (7)發行人發生可能影響償債能力的資產被查封、扣押或凍結;
    (8)發行人新增借款超過上年末凈資產的百分之二十;
    (9)發行人一次承擔他人債務超過上年末凈資產的百分之十,或者轉移發行人債券清償義務;
    (10)發行人發生重大資產抵押質押,或者對外提供擔保超過上年末凈資產的百分之二十;
    (11)發行人發生未能清償到期債務的違約情況,進行債務重組;
    (12)發行人股權、經營權涉及被委托管理;
    (13)發行人股權結構發生重大變化或者發行人控股股東、實際控制人發生變更;
    (14)發行人喪失對重要子公司的實際控制權;
    (15)發行人作出減資、合并、分立、解散的決定或被責令關閉;
    (16)發行人作出申請破產的決定或者進入破產程序;
    (17)發行人涉嫌違法違規被有權機關調查、受到刑事處罰、重大行政處罰或行政監管措施、市場自律組織作出的債券業務相關的處分,或者存在嚴重失信行為;
    (18)發行人法定代表人、控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員涉嫌違法違規被調查、采取強制措施,或者存在嚴重失信行為; (19)發行人法定代表人、董事長或者總經理或具有同等職責的人員無法履行職責;
    (20)發行人三分之一以上董事、三分之二以上監事、董事長、總經理或具有同等職責的人員發生變動;
    (21)發行人涉及重大訴訟、仲裁;
    (22)發行人分配股利;
    (23)發行人名稱變更;
    (24)發行人變更財務報告審計機構、債券受托管理人、資信評級機構; (25)主體或債券信用評級發生調整,或者債券擔保情況發生變更; (26)募集說明書約定或發行人承諾的其他應當披露事項;
    (27)發行人未按照相關規定與募集說明書的約定使用募集資金;
    (28)發行人違反募集說明書承諾且對債券持有人權益有重大影響; (29)發行人擬變更債券募集說明書的約定;
    (30)發行人擬修改債券持有人會議規則;
    (31)發行人擬變更債券受托管理人或受托管理協議的主要內容;
    (32)其他可能影響發行人償債能力、債券價格或投資者權益的事項。

    發行人應當在最先發生以下任一情形的時點后,在兩個交易日內履行上述規定的重大事項的信息披露義務。

    發行人應當在最先發生以下任一情形的時點后,在兩個交易日內履行上述規定的重大事項的信息披露義務:
    (一)董事會、監事會就該重大事項形成決議時;
    (二)有關各方就該重大事項簽署意向書或者協議時;
    (三)董事、監事、高級管理人員知悉該重大事項發生時;
    (四)收到相關主管部門關于重大事項的決定或者通知時。

    重大事項出現泄露或市場傳聞的,發行人應當在兩個交易日內履行信息披露義務。

    已披露的重大事項出現重大進展或者變化的,發行人應當在兩個交易日內披露后續進展、變化情況及其影響。就上述事件及《公司債券受托管理人執業行為準則》要求的其他事件通知中信證券同時,發行人就該等事項是否影響本期債券本息安全向中信證券作出書面說明,并對有影響的事件提出有效且切實可行的應對措施。發行人的控股股東或者實際控制人對重大事項的發生、進展產生較大影響的,發行人知曉后應當及時書面告知中信證券,并配合中信證券履行相應職責。

    發行人應當及時披露重大事項的進展及其對發行人償債能力可能產生的影響。發行人受到重大行政處罰、行政監管措施或紀律處分的,還應當及時披露相關違法違規行為的整改情況。

    上海證券交易所對發行人及其合并范圍內子公司債務情況、發行人或其重要子公司公司主體或股權結構重大事項、公司治理情況重大事項等其他重大事項所涉的信息披露義務及其履行時間另有規定的,從其規定。

    5、發行人應當協助中信證券在債券持有人會議召開前或者在中信證券認為有必要時取得債權登記日的本期債券持有人名冊,并承擔相應費用。

    6、債券持有人會議審議議案需要發行人推進落實的,發行人應當出席債券持有人會議,接受債券持有人等相關方的問詢,并就會議決議的落實安排發表明確意見。發行人單方面拒絕出席債券持有人會議的,不影響債券持有人會議的召開和表決。發行人意見不影響債券持有人會議決議的效力。

    發行人及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人、承銷機構、增信機構及其他專業機構應當履行債券持有人會議規則及債券持有人會議決議項下相關各方應當履行的各項職責和義務并向債券投資者披露相關安排,配合受托管理人履行受托管理職責,及時向中信證券通報與本期債券相關的信息,積極提供受托管理所需的資料、信息和相關情況,為中信證券履行職責提供必要的條件和便利,充分保護債券持有人的各項權益。

    7、預計不能償還債務時,發行人應當及時告知中信證券,按照中信證券要求追加擔保,并履行《受托管理協議》約定的其他償債保障措施,并應當配合中信證券辦理其依法申請法定機關采取的財產保全措施。發行人追加擔?;蚱渌麅攤U洗胧┑馁M用應由發行人承擔,中信證券申請財產保全措施的費用應由全體債券持有人按照本期債券持有比例承擔。財產保全措施所需相應擔保的提供方式包括:(1)申請人提供物的擔?;颥F金擔保;(2)第三人提供信用擔保、物的擔?;颥F金擔保;(3)專業擔保公司提供信用擔保;(4)申請人自身信用。

    本條上一款規定的其他償債保障措施包括但不限于:(1)不向股東分配利潤;(2)暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施;(3)調減或停發董事和高級管理人員的工資和獎金;(4)主要責任人不得調離。

    8、發行人無法按時償付本期債券本息時,應當對后續償債措施作出安排,并及時通知中信證券和債券持有人。

    本條上一款規定的后續償債措施包括但不限于:(1)部分償付及其安排;(2)全部償付措施及其實現期限;(3)由增信機構或者其他機構代為償付的安排;(4)重組或者破產的安排。

    債券持有人有權對發行人安排的后續償債措施提出異議,若發行人無法滿足債券持有人合理要求的,債券持有人可要求發行人提前償還本期債券本息。

    發行人出現募集說明書約定的其他違約事件的,應當及時整改并按照募集說明書約定承擔相應責任。

    發行人成立金融機構債權人委員會的,應當協助中信證券加入其中,并及時向中信證券告知有關信息。

    9、發行人應對中信證券履行《受托管理協議》項下職責或授權予以充分、有效、及時的配合和支持,并提供便利和必要的信息、資料和數據。發行人應指定專人負責與本期債券相關的事務,并確保與中信證券能夠有效溝通。前述人員發生變更的,發行人應當在 3個工作日內通知中信證券。在不違反應遵守的法律規定的前提下,于每個會計期間結束且發行人年度報告已公布后一個月內,盡可能快地向中信證券提供經審計的會計報告;于公布半年度報告和/或季度報告后一個月內,應盡快向中信證券提供半年度和/或季度財務報表;根據中信證券的合理需要,向其提供與經審計的會計報告相關的其他必要的證明文件。

    10、受托管理人變更時,發行人應當配合中信證券及新任受托管理人完成中信證券工作及檔案移交的有關事項,并向新任受托管理人履行《受托管理協議》項下應當向中信證券履行的各項義務。

    11、在本期債券存續期內,發行人應盡最大合理努力維持債券上市交易。如果本期債券停牌,發行人應當至少每個月披露一次未能復牌的原因、相關事件的進展情況以及對發行人償債能力的影響等。如果本期債券終止上市,發行人將委托中信證券提供終止上市后債券的托管、登記等相關服務。

    12、發行人應維持現有的辦公場所,若其必須變更現有辦公場所,則其必須以《受托管理協議》約定的通知方式及時通知中信證券。

    13、發行人應嚴格依法履行有關關聯交易的審議和信息披露程序,包括但不限于:(1)就依據適用法律和發行人公司章程的規定應當提交發行人董事會和/或股東大會審議的關聯交易,發行人應嚴格依法提交其董事會和/或股東大會審議,關聯董事和/或關聯股東應回避表決,獨立董事應就該等關聯交易的審議程序及對發行人全體股東是否公平發表獨立意見;和(2)就依據適用法律和發行人公司章程的規定應當進行信息披露的關聯交易,發行人應嚴格依法履行信息披露義務。

    發行人及其關聯方交易發行人發行公司債券的,應當及時書面告知中信證券。

    14、發行人不得在其任何資產、財產或股份上設定擔保,或對外提供保證擔保,除非:(1)該等擔保在募集說明書公告日已經存在;或(2)募集說明書公告日后,為了債券持有人利益而設定擔保;或(3)該等擔保不會對發行人本期債券的還本付息能力產生實質不利影響;或(4)經債券持有人會議同意而設定擔保。

    15、發行人僅可在以下情況下出售其資產:(1)出售資產的對價公平合理且不會對發行人對本期債券的還本付息能力產生實質不利影響;或(2)經債券持有人會議決議同意。

    16、一旦發生《受托管理協議》3.4約定的事項時,發行人應立即書面通知中信證券,同時附帶發行人高級管理人員(為避免疑問,《受托管理協議》中發行人的高級管理人員指發行人的總經理、副總經理、董事會秘書或財務負責人中的任何一位)就該等事項簽署的說明文件,對該等事項進行詳細說明和解釋并提出擬采取的措施。

    17、發行人應按照本期債券條款的約定按期向債券持有人支付債券本息及其他應付相關款項。在本期債券任何一筆應付款到期日前發行人應按照本期債券兌付代理人的相關要求,將應付款項劃付至兌付代理人指定賬戶,并通知中信證券。

    18、發行人在本期債券存續期間,應當履行如下債券信用風險管理義務: (1)制定債券還本付息(含回售、分期償還、贖回及其他權利行權等,下同)管理制度,安排專人負責債券還本付息事項;
    (2)提前落實償債資金,按期還本付息,不得逃廢債務;
    (3)內外部增信機制、償債保障措施等發生重大變化的,發行人應當及時書面告知中信證券;
    (4)采取有效措施,防范并化解可能影響償債能力及還本付息的風險事項,及時處置債券違約風險事件;
    (5)配合受托管理人及其他相關機構開展風險管理工作。

    19、發行人不得怠于行使或放棄權利,致使對本期債券的還本付息能力產生實質不利影響。

    20、發行人應當根據《受托管理協議》相關規定向中信證券支付本期債券受托管理費和中信證券履行受托管理人職責產生的額外費用。發行人追加擔?;蚱渌麅攤U洗胧┑馁M用應由發行人承擔。此外,在中國法律允許的范圍內,且在必要、合理的情況下,中信證券在履行《受托管理協議》項下債券受托管理人責任時發生的以下費用,由發行人承擔:
    (1)因召開債券持有人會議所產生的會議費、公告費、律師費等合理費用,且該等費用符合市場公平價格;
    (2)中信證券基于合理且必要的原則聘用第三方專業機構(包括律師、會計師、評級機構等)提供專業服務而發生的費用;
    (3)因發行人未履行《受托管理協議》和募集說明書項下的義務而導致中信證券額外支出的費用。

    如需發生上述(1)、(2)項下的費用,由發行人直接支付,但中信證券應事先告知發行人上述費用合理估計的最大金額,并獲得發行人同意,但發行人不得以不合理的理由拒絕同意。

    發行人同意補償中信證券行使《受托管理協議》項下債券受托管理職責而發生的上述(1)、(2)、(3)項下的合理費用,直至一切未償還的本期債券均已根據其條款得到兌付或成為無效。發行人應首先補償中信證券上述費用,再償付本期債券的到期本息。

    中信證券因參加債券持有人會議、申請財產保全、實現擔保物權、提起訴訟或仲裁、參與債務重組、參與破產清算等受托管理履職行為所產生的相關費用由發行人承擔。發行人暫時無法承擔的,相關費用可由中信證券進行墊付,墊付方有權向發行人進行追償。

    21、發行人應當履行《受托管理協議》、募集說明書及法律、法規和規則規定的其他義務。如存在違反或可能違反約定的投資者權益保護條款的,發行人應當及時采取救濟措施并書面告知中信證券。

    四、中信證券的職責、權利和義務
    1、中信證券應當根據法律、法規和規則的規定及《受托管理協議》的約定制定受托管理業務內部操作規則,明確履行受托管理事務的方式和程序,配備充足的具備履職能力的專業人員,對發行人履行募集說明書及《受托管理協議》約定義務的情況進行持續跟蹤和監督。中信證券為履行受托管理職責,有權按照每季度代表債券持有人查詢債券持有人名冊及相關登記信息,以及專項賬戶中募集資金的存儲與劃轉情況。

    2、中信證券應當通過多種方式和渠道持續關注發行人和增信機構的資信狀況、擔保物狀況、內外部增信機制、投資者權益保護機制及償債保障措施的有效性與實施情況,可采取包括但不限于如下方式進行核查:
    (1)就《受托管理協議》第 3.4條約定的情形,列席發行人和保證人的內部有權機構的決策會議;
    (2)每半年查閱前項所述的會議資料、財務會計報告和會計賬簿; (3)每半年調取發行人、保證人銀行征信記錄;
    (4)每半年對發行人和保證人進行現場檢查;
    (5)每半年約見發行人或者保證人進行談話;
    (6)每半年對擔保物(如有)進行現場檢查,關注擔保物狀況;
    (7)每半年查詢相關網站系統或進行實地走訪,了解發行人及增信機構的訴訟仲裁、處罰處分、誠信信息、媒體報道等內容;
    (8)每半年結合募集說明書約定的投資者權益保護機制(如有),檢查投資者保護條款的執行狀況。

    涉及具體事由的,乙方可以不限于固定頻率對甲方與增信機構進行核查。涉及增信機構的,甲方應當給予乙方必要的支持。

    3、中信證券應當對發行人專項賬戶募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付進行監督。在本期債券存續期內,中信證券應當每年檢查發行人募集資金的使用情況是否與募集說明書約定一致,募集資金按約定使用完畢的除外。中信證券有權要求發行人及時向其提供相關文件資料并就有關事項作出說明。

    中信證券應當至少在本期債券每次本息兌付日前 20個工作日,了解發行人的償債資金準備情況與資金到位情況。

    4、中信證券應當督促發行人在募集說明書中披露《受托管理協議》的主要內容與債券持有人會議規則全文,并應當通過本期債券交易場所的網站和證監會指定的網站(如需)及報刊,向債券持有人披露包括但不限于受托管理事務報告、本期債券到期不能償還的法律程序以及中國證監會及自律組織要求的其他需要向債券持有人披露的重大事項或文件。

    5、中信證券應當每年對發行人進行回訪,建立對發行人償債能力的跟蹤機制,監督發行人對募集說明書約定義務的執行情況,并做好回訪記錄,持續動態監測、排查、預警并及時報告債券信用風險,采取或者督促發行人等有關機構或人員采取有效措施防范、化解信用風險和處置違約事件,出具受托管理事務報告。

    6、出現《受托管理協議》第 3.4條情形的,在知道或應當知道該等情形之日起五個工作日內,中信證券應當問詢發行人或者增信機構,要求發行人或者增信機構解釋說明,提供相關證據、文件和資料,并向市場公告臨時受托管理事務報告。發生觸發債券持有人會議情形的,召集債券持有人會議。

    7、中信證券應當根據法律、法規和規則、《受托管理協議》及債券持有人會議規則的規定召集債券持有人會議,并監督發行人或相關各方嚴格執行債券持有人會議決議,監督債券持有人會議決議的實施。

    債券持有人會議生效決議需要發行人或其控股股東和實際控制人、債券清償義務承繼方、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人等履行義務或者推進、落實的,上述相關機構或個人應當按照規定、約定或有關承諾切實履行相應義務,推進、落實生效決議事項,并及時披露決議落實的進展情況。相關機構或個人未按規定、約定或有關承諾落實債券持有人會議生效決議的,中信證券應當采取進一步措施,切實維護債券持有人權益。

    8、中信證券應當在債券存續期內持續督促發行人還本付息、履行信息披露及有關承諾的義務。中信證券應當關注發行人的信息披露情況,收集、保存與本期債券償付相關的所有信息資料,根據所獲信息判斷對本期債券本息償付的影響,并按照《受托管理協議》的約定報告債券持有人。

    9、中信證券預計發行人不能償還債務時,應當要求發行人追加償債保障措施,督促發行人履行《受托管理協議》第 3.7條約定的償債保障措施,或者可以依法申請法定機關采取財產保全措施。發行人追加擔?;蚱渌麅攤U洗胧┑馁M用應由發行人承擔,中信證券申請財產保全措施的費用應由全體債券持有人按照本期債券持有比例承擔。

    10、本期債券存續期內,中信證券應當勤勉處理債券持有人與發行人之間的談判或者訴訟事務。

    11、發行人為本期債券設定擔保的,中信證券應當在本期債券發行前或募集說明書約定的時間內取得擔保的權利證明或者其他有關文件,并在擔保期間妥善保管。擔保的抵押財產登記于受托管理人名下,當發生需要承擔擔保責任的情形時,受托管理人可以代表債券持有人以自己的名義處置抵押財產,行使抵押權,所獲利益歸屬于全體債券持有人。

    12、本期債券出現違約情形或風險的,或者發行人信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,致使債券持有人遭受損失的,中信證券應當及時通過召開債券持有人會議等方式征集債券持有人的意見,并勤勉盡責、及時有效地采取相關措施,包括但不限于與發行人、增信機構、承銷機構及其他相關方進行談判,督促發行人、增信機構和其他具有償付義務的機構等落實相應的償債措施和承諾,接受全部或者部分債券持有人的委托,以自己名義代表債券持有人依法申請法定機關采取財產保全措施、提起民事訴訟、申請仲裁、參與重組或者破產的法律程序等。債券持有人按照募集說明書或持有人會議規則的約定對中信證券采取上述措施進行授權。

    中信證券要求發行人追加擔保的,擔保物因形勢變化發生價值減損或滅失導致無法覆蓋違約債券本息的,中信證券可以要求再次追加擔保。

    發行人成立金融機構債權人委員會的,中信證券有權接受全部或部分債券持有人的委托參加金融機構債權人委員會會議,維護本期債券持有人權益。

    13、中信證券對受托管理相關事務享有知情權,但應當依法保守所知悉的發行人商業秘密等非公開信息,不得利用提前獲知的可能對本期債券持有人權益有重大影響的事項為自己或他人謀取利益。

    14、中信證券應當妥善保管其履行受托管理事務的所有文件檔案及電子資料,包括但不限于《受托管理協議》、債券持有人會議規則、受托管理工作底稿、與增信措施有關的權利證明(如有),保管時間不得少于債權債務關系終止后五年。

    對于中信證券因依賴其合理認為是真實且經發行人簽署的任何通知、指示、同意、證書、書面陳述、聲明或者其他文書或文件而采取的任何作為、不作為或遭受的任何損失,中信證券應得到保護且不應對此承擔責任。

    15、除上述各項外,中信證券還應當履行以下職責:
    (1)債券持有人會議授權受托管理人履行的其他職責;
    (2)募集說明書約定由受托管理人履行的其他職責。

    中信證券應當督促發行人履行募集說明書的承諾與投資者權益保護約定。

    16、在本期債券存續期內,中信證券不得將其受托管理人的職責和義務委托其他第三方代為履行。

    中信證券在履行《受托管理協議》項下的職責或義務時,可以聘請律師事務所、會計師事務所等第三方專業機構提供專業服務。

    17、中信證券有權依據《受托管理協議》的規定獲得受托管理報酬。本期債券除主承銷費用外不額外收取受托管理報酬。

    18、如果發行人發生《受托管理協議》第 3.4條項下的事件,中信證券有權根據債券持有人會議作出的決議,依法采取任何其他可行的法律救濟方式回收未償還的本期債券本金和利息以保障全體債券持有人權益。

    19、中信證券有權行使《受托管理協議》、募集說明書及法律、法規和規則規定的其他權利,應當履行《受托管理協議》、募集說明書及法律、法規和規則規定的其他義務。

    五、受托管理事務報告
    1、受托管理事務報告包括年度受托管理事務報告和臨時受托管理事務報告。

    2、中信證券應當建立對發行人的定期跟蹤機制,監督發行人對募集說明書所約定義務的執行情況,并在每年 6月 30日前向市場公告上一年度的受托管理事務報告。

    前款規定的受托管理事務報告,應當至少包括以下內容:
    (1)中信證券履行職責情況;
    (2)發行人的經營與財務狀況;
    (3)發行人募集資金使用及專項賬戶運作情況與核查情況;
    (4)內外部增信機制、償債保障措施的有效性分析,發生重大變化的,說明基本情況及處理結果;
    (5)發行人償債保障措施的執行情況以及本期債券的本息償付情況; (6)發行人在募集說明書中約定的其他義務的執行情況(如有); (7)債券持有人會議召開的情況;
    (8)償債能力和意愿分析;
    (9)與發行人償債能力和增信措施有關的其他情況及中信證券采取的應對措施。

    上述內容可根據中國證監會或有關證券交易所的規定和要求進行修訂、調整。

    3、公司債券存續期內,出現以下情形的,中信證券在知道或應當知道該等情形之日起五個工作日內向市場公告臨時受托管理事務報告:
    (1)中信證券與發行人發生利益沖突的;
    (2)內外部增信機制、償債保障措施發生重大變化的;
    (3)發現發行人及其關聯方交易其發行的公司債券;
    (4)出現第 3.4條相關情形的;
    (5)出現其他可能影響發行人償債能力或債券持有人權益的事項。

    中信證券發現發行人提供材料不真實、不準確、不完整的,或者拒絕配合受托管理工作的,且經提醒后仍拒絕補充、糾正,導致中信證券無法履行受托管理職責,中信證券可以披露臨時受托管理事務報告。

    臨時受托管理事務報告應當說明上述情形的具體情況、可能產生的影響、中信證券已采取或者擬采取的應對措施(如有)等。

    4、如果本期債券停牌,發行人未按照第 3.11條的約定履行信息披露義務,或者發行人信用風險狀況及程度不清的,中信證券應當按照相關規定及時對發行人進行排查,并于停牌后 2個月內及時出具并披露臨時受托管理事務報告,說明核查過程、核查所了解的發行人相關信息及其進展情況、發行人信用風險狀況及程度等,并提示投資者關注相關風險。

    六、利益沖突的風險防范機制
    1、中信證券在履行受托管理職責時可能存在以下利益沖突情形:
    (1)中信證券通過本人或代理人,在全球廣泛涉及投資銀行活動(包括投資顧問、財務顧問、資產管理、研究、證券發行、交易和經紀等)可能會與中信證券履行《受托管理協議》之受托管理職責產生利益沖突。

    (2)中信證券其他業務部門或關聯方可以在任何時候(a)向任何其他客戶提供服務,或者(b)從事與發行人或與發行人屬同一集團的任何成員有關的任何交易,或者(c)為與其利益可能與發行人或與發行人屬同一集團的其他成員的利益相對立的人的相關事宜行事,并可為自身利益保留任何相關的報酬或利潤。

    為防范相關風險,中信證券已根據監管要求建立完善的內部信息隔離和防火墻制度,保證:(1)中信證券承擔《受托管理協議》職責的雇員不受沖突利益的影響;(2)中信證券承擔《受托管理協議》職責的雇員持有的保密信息不會披露給與《受托管理協議》無關的任何其他人;(3)相關保密信息不被中信證券用于《受托管理協議》之外的其他目的;(4)防止與《受托管理協議》有關的敏感信息不適當流動,對潛在的利益沖突進行有效管理。

    2、中信證券不得為本期債券提供擔保,且中信證券承諾,其與發行人發生的任何交易或者其對發行人采取的任何行為均不會損害債券持有人的權益。

    3、發行人或中信證券任何一方違反《受托管理協議》利益沖突防范機制,對協議另一方或債券持有人產生任何訴訟、權利要求、損害、支出和費用(包括合理的律師費用)的,應負責賠償受損方的直接損失。

    七、受托管理人的變更
    1、在本期債券存續期內,出現下列情形之一的,應當召開債券持有人會議,履行變更受托管理人的程序:
    (1)中信證券未能持續履行《受托管理協議》約定的受托管理人職責; (2)中信證券停業、解散、破產或依法被撤銷;
    (3)中信證券提出書面辭職;
    (4)中信證券不再符合受托管理人資格的其他情形。

    在受托管理人應當召集而未召集債券持有人會議時,發行人、單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人、保證人或者其他提供增信或償債保障措施的機構或個人有權自行召集債券持有人會議。

    2、債券持有人會議決議決定變更受托管理人或者解聘中信證券的,自債券持有人會議作出變更債券受托管理人的決議且發行人與新任受托管理人簽訂受托協議之日或雙方約定之日起,新任受托管理人繼承中信證券在法律、法規和規則及《受托管理協議》項下的權利和義務,《受托管理協議》終止。新任受托管理人應當及時將變更情況向中國證券業協會報告。

    3、中信證券應當在上述變更生效當日或之前與新任受托管理人辦理完畢工作移交手續。

    4、中信證券在《受托管理協議》中的權利和義務,在新任受托管理人與發行人簽訂受托協議之日或雙方約定之日起終止,但并不免除中信證券在《受托管理協議》生效期間所應當享有的權利以及應當承擔的責任。

    八、陳述與保證
    1、發行人保證以下陳述在《受托管理協議》簽訂之日均屬真實和準確: (1)發行人是一家按照中國法律合法注冊并有效存續的有限公司; (2)發行人簽署和履行《受托管理協議》已經得到發行人內部必要的授權,并且沒有違反適用于發行人的任何法律、法規和規則的規定,也沒有違反發行人的公司章程以及發行人與第三方簽訂的任何合同或者協議的規定。

    2、中信證券保證以下陳述在《受托管理協議》簽訂之日均屬真實和準確: (1)中信證券是一家按照中國法律合法注冊并有效存續的證券公司; (2)中信證券具備擔任本期債券受托管理人的資格,且就中信證券所知,并不存在任何情形導致或者可能導致中信證券喪失該資格;
    (3)中信證券簽署和履行《受托管理協議》已經得到中信證券內部必要的授權,并且沒有違反適用于中信證券的任何法律、法規和規則的規定,也沒有違反中信證券的公司章程以及中信證券與第三方簽訂的任何合同或者協議的規定。

    (4)中信證券不對本期債券的合法有效性作任何聲明;除監督義務外,不對本次募集資金的使用情況負責;除依據法律和《受托管理協議》出具的證明文件外,不對與本期債券有關的任何聲明負責(為避免疑問,若中信證券同時為本期債券的主承銷商,則本款項下的免責聲明不影響中信證券作為本期債券的主承銷商應承擔的責任)。

    九、不可抗力
    1、不可抗力事件是指雙方在簽署《受托管理協議》時不能預見、不能避免且不能克服的自然事件和社會事件。主張發生不可抗力事件的一方應當及時以書面方式通知其他方,并提供發生該不可抗力事件的證明。主張發生不可抗力事件的一方還必須盡一切合理的努力減輕該不可抗力事件所造成的不利影響。

    2、在發生不可抗力事件的情況下,雙方應當立即協商以尋找適當的解決方案,并應當盡一切合理的努力盡量減輕該不可抗力事件所造成的損失。如果該不可抗力事件導致《受托管理協議》的目標無法實現,則《受托管理協議》提前終止。

    十、違約責任
    1、《受托管理協議》任何一方違約,守約方有權依據法律、法規和規則、募集說明書及《受托管理協議》的規定追究違約方的違約責任。

    2、以下事件亦構成《受托管理協議》項下的發行人違約事件:
    (1)發行人未能按照募集說明書或其他相關約定,按期足額償還本期債券的本金(包括但不限于分期償還、債券回售、債券贖回、債券置換、債券購回、到期兌付等,下同)或應計利息(以下合成還本付息),但增信機構或其他主體已代為履行償付義務的除外;
    當發行人無法按時還本付息時,本期債券持有人同意給予發行人自原約定各給付日起 90個自然日的寬限期,若發行人在該期限內全額履行或協調其他主體全額履行金錢給付義務的,則發行人無需承擔除補償機制(或有)外的責任。

    (2)發行人觸發募集說明書中有關約定,導致發行人應提前還本付息而未足額償付的,但增信機構或其他主體已代為履行償付義務的除外;
    (3)本期債券未到期,但有充分證據證明發行人不能按期足額支付債券本金或利息,經法院判決或仲裁機構仲裁,發行人應提前償還債券本息且未按期足額償付的;
    (4)發行人違反本募集說明書關于交叉保護(如有)的約定且未按持有人要求落實負面救濟措施的;
    (5)發行人違反本募集說明書金錢給付義務外的其他承諾事項且未按持有人要求落實負面救濟措施的;
    (6)發行人被法院裁定受理破產申請的。

    3、本期債券發生違約的,發行人承擔如下違約責任:
    (1)繼續履行。本期債券構成第 2條第(6)項外的其他違約情形的,發行人應當按照募集說明書和相關約定,繼續履行相關承諾或給付義務,法律法規另有規定的除外。

    (2)協商變更履行方式。本期債券構成第 2條第(6)項外的其他違約情形的,發行人可以與本期債券持有人協商變更履行方式,以新達成的方式履行。

    (3)提前清償。發行人出現未按期償付本期債券利息、回售、贖回、分期償還款項或募集說明書約定的違反交叉保護條款且未按照持有人要求落實救濟措施,債券持有人有權召開持有人會議要求發行人全額提前清償 ,但募集說明書另有約定或持有人會議另有決議的除外。

    當發行人發生募集說明書約定的持有人會議有權要求提前清償情形,且持有人會議決議要求發行人提前清償的,本期債券持有人同意給予發行人自持有人會議決議日生效起 90自然日的寬限期。

    若發行人在該期限內消除負面情形或經持有人會議豁免觸發提前清償義務的,則發行人無需承擔提前清償責任。

    4、發行人的違約責任可因如下事項免除:
    (1)法定免除。違約行為系因不可抗力導致的,該不可抗力適用《民法典》關于不可抗力的相關規定。

    (2)約定免除。發行人違約的,發行人可與本期債券持有人通過協商或其他方式免除發行人違約責任。

    十一、法律適用和爭議解決
    1、《受托管理協議》適用于中國法律并依其解釋。

    2、《受托管理協議》項下所產生的或與《受托管理協議》有關的任何爭議,首先應在爭議各方之間協商解決。如果協商解決不成,應提交位于北京的北京仲裁委員會按照該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁應用中文進行。仲裁裁決是終局的,對雙方均有約束力。

    3、當產生任何爭議及任何爭議正按前條約定進行解決時,除爭議事項外,各方有權繼續行使《受托管理協議》項下的其他權利,并應履行《受托管理協議》項下的其他義務。

    十二、協議的生效、變更及終止
    1、《受托管理協議》于雙方的法定代表人或者其授權代表簽字并加蓋雙方單位公章或合同專用章后,自本期債券發行的初始登記日(如系分期發行,則為首期發行的初始登記日)起生效并對《受托管理協議》雙方具有約束力。

    2、除非法律、法規和規則另有規定,《受托管理協議》的任何變更,均應當由雙方協商一致訂立書面補充協議后生效?!妒芡泄芾韰f議》于本期債券發行完成后的變更,如涉及債券持有人權利、義務的,應當事先經債券持有人會議同意。任何補充協議均為《受托管理協議》之不可分割的組成部分,與《受托管理協議》具有同等效力。

    3、《受托管理協議》在以下情形下終止:
    (1)發行人履行完畢本期債券項下的全部本息兌付義務;
    (2)債券持有人或發行人按照《受托管理協議》約定變更受托管理人; (3)本期債券未能發行完成或因不可抗力致使《受托管理協議》無法繼續履行;
    (4)出現《受托管理協議》約定其他終止情形導致《受托管理協議》終止。

    第十四節 發行有關機構
    一、發行人
    名稱:無錫市交通產業集團有限公司
    住所:無錫市人民西路 109號
    法定代表人:劉玉海
    信息披露事務聯系人/經辦人員/聯系人:孔偉
    聯系地址:無錫市運河東路 100號
    電話號碼:0510-82739659
    傳真號碼:0510-82717117
    郵政編碼:214000
    二、牽頭承銷機構/受托管理人/簿記管理人
    名稱:中信證券股份有限公司
    住所:廣東省深圳市福田區中心三路 8號卓越時代廣場(二期)北座 法定代表人:張佑君
    經辦人員/聯系人:翟浩、胡瑞涵
    聯系地址:江蘇省南京市建鄴區廬山路 168號新地中心二期 10層
    電話號碼:025-83261212
    傳真號碼:025-83261203
    郵政編碼:210019
    三、聯席承銷機構
    名稱:平安證券股份有限公司
    住所:深圳市福田區福田街道益田路 5023號平安金融中心 B座第 22-25層 法定代表人:何之江
    經辦人員/聯系人:張黎、王璞玦、覃宏迪
    聯系地址:上海市浦東新區陸家嘴環路 1333號平安金融大廈 26樓
    電話號碼:021-38630697
    傳真號碼:021-33830395
    郵政編碼:200120
    四、律師事務所
    名稱:北京德恒律師事務所
    住所:北京西城區金融大街 19號富凱大廈 B座十二層
    負責人:王麗
    經辦人員/聯系人:王建明、章程
    聯系地址:江蘇省無錫市濱湖區金融一街 11號平安財富中心 8層
    電話號碼:0510-85215998
    傳真號碼:0510-85215778
    郵政編碼:214000
    五、會計師事務所
    名稱:中天運會計師事務所(特殊普通合伙)
    住所:北京市西城區車公莊大街 9號院 1號樓 1門 701-704
    負責人:劉紅衛
    經辦人員/聯系人:汪群峰、王珍
    聯系地址:北京市西城區車公莊大街 9號院 1號樓 1門 701-704
    電話號碼:0510-81807696
    傳真號碼:010-88395200
    郵政編碼:100044
    六、募集資金專項賬戶管理機構
    名稱:中信銀行股份有限公司無錫分行
    住所:無錫市中山路 187號
    法定代表人:金春峰
    經辦人員/聯系人:吳敏慧
    聯系地址:無錫市中山路 187號
    電話號碼:0510-82762485
    傳真號碼:0510-82890330
    郵政編碼:214001
    七、資信評級機構
    名稱:聯合資信評估股份有限公司
    住所:北京市朝陽區建外大街 2號 PICC大廈 9層
    法定代表人:王少波
    聯系人:俞娟娟
    電話:010-85679696
    傳真:010-85679228

    八、公司債券登記、托管、結算機構
    名稱:中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
    住所:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路 188號
    負責人:戴文桂
    電話:021-38874800
    傳真:021-58754185
    九、公司債券申請上市的證券交易場所
    名稱:上海證券交易所
    住所:上海市浦東新區浦東南路 528號
    負責人:蔡建春
    電話號碼:021-68808888
    傳真號碼:021-68804868


    第十五節 發行人、主承銷商、證券服務機構及相關人員聲

    根據中國證券監督管理委員會、上海證券交易所對公司債券發行的相關規定,本公司及董事、監事、高級管理人員和本次發行相關的中介機構及成員發表如下聲明。





    第十六節 備查文件
    一、備查文件
    本募集說明書的備查文件如下:
    (一)發行人 2019-2021年的財務報告及審計報告,最近一期會計報表; (二)主承銷商出具的核查意見;
    (三)法律意見書;
    (四)債券持有人會議規則;
    (五)債券受托管理協議;
    (六)中國證監會同意本期債券發行注冊的文件。

    投資者可以在本期債券發行期限內到本公司、主承銷商處查閱本募集說明書全文及上述備查文件,或登錄上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)查閱本募集說明書。






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